диссертация (1169215), страница 32
Текст из файла (страница 32)
Morgan Chase и Goldman Sachs, из-за чего проблемы на финансовом рынке СШАотразились на ситуации в Великобритании. В результате финансового кризиса 2007 – 2008 гг.обе страны пострадали, поскольку их банки и финансовые институты оказались уязвимы передтрудностями в экономике США. Обе страны признали необходимость тесного сотрудничествамежду Федеральной резервной системой США и Банком Англии, а также Европейскимцентральным банком599. Американо-британские консультации начались до того, как кризисусилился, и стали интенсивнее по мере ухудшения ситуации.
В результате подходыфинансовых регуляторов США и Великобритании сблизились600.Уолл-стрит и лондонский Сити остаются ведущими глобальными финансовымицентрами. Лондон находится на первом месте в мире по экспорту финансовых услуг – $77 млрдв 2017 г., $88 млрд в 2018 г. (США – $41 млрд и $47 млрд соответственно)601. При этом на США594United Kingdom // Office of the United States Trade Representative.Archick K. The United Kingdom: Issues for the United States. 2005.
P. 21.596Sowels N. The Role of Finance in US-UK Relations Today and Its Global Influence // Revisiting the UK and Ireland’sTransatlantic Economic Relationship with the United States in the 21st Century / Ed-s. Anne Groutel, Marie-ChristinePauwels, Valérie Peyronel. London, 2017.
Pp. 95-119.597Sowels N. Op. cit. P. 96.598McKinney J., Dobson A. Op. cit. P. 149.599Global Security: UK-US Relations. Sixth Report of Session 2009 – 10. P. 13.600McKinney J., Dobson A. Op. cit. P. 150.601Key facts about the UK as an international financial centre 2017 // TheCityUK. London, 2017. P. 3. URL:https://www.thecityuk.com/assets/2017/Reports-PDF/b6f1a3bf71/Key-facts-about-the-UK-as-an-International-financialcentre-2017.pdf (accessed 28.02.2019); Key facts about the UK as an international financial centre 2018 // TheCityUK.595111пришлось 18,6% экспорта из Великобритании в 2017 г.
602 Кроме того, в Лондоне торгуется вдва раза больше долларов, чем в США (2017 г.)603. По ряду показателей, определяющихзначимость финансовых центров, Лондон превосходит Нью-Йорк (в том числе трансграничноебанковское кредитование, оборот валютных сделок, оборот внебиржевых деривативов) илизанимает второе место604.По состоянию на конец 2017 г.
на Нью-Йоркской фондовой бирже торговались акции495 компаний, NASDAQ – 404, на Лондонской фондовой бирже – 428605.На конец 2017 г. активы британского банковского сектора составили $10,8 трлн; поэтому показателю Великобритания находится на 4 месте после Китая ($23,1 трлн), США ($16,8трлн) и Японии ($11,1 трлн) 606.Банковский сектор Великобритании непропорционально велик в сравнении с ВВПстраны. Эксперты из лоббистской организации The City UK подсчитали, что стоимость активоввсех банков, расположенных на территории королевства (residency basis), в 2013 г. равнялась450% от ВВП страны или 350% от ВВП, если считать по стоимости активов, принадлежащихбританским банкам (ownership basis)607.
В США в 2013 г. банковский сектор оценивался впримерно 75% от ВВП страны по первому критерию608. При этом, по первому показателю наиностранные банки в 2013 г. приходилась примерно половина стоимости британскогобанковского сектора, что является его отличительной чертой.В 2011 г.
Д. Кэмерону пришлось заблокировать франко-германскую инициативу повнесению изменений в основополагающие договоры ЕС, чтобы сделать возможным взиманиеналога Тобина (налог на финансовые транзакции) для пополнения бюджета ЕС. Такой налогстал бы тяжким бременем для лондонского Сити, как важного финансового центра; пострадалибы и американские банки, многие из которых работают в Сити609.В 2017 г. активы британских банков в США составили $378,641 млрд610, что былонесколько выше, чем в 2015 – 2016 гг., но существенно меньше, чем в 2007 – 2011 гг.
(пик –London, 2018. P. 3.URL: https://www.thecityuk.com/assets/2018/Reports-PDF/94053cfc7b/Key-facts-about-the-UK-as-aninternational-financial-centre-2018.pdf (accessed 28.02.2019).602Key facts about the UK as an international financial centre 2018. P. 9.603Ibid. P. 13.604Ibid. P. 11.605Ibid. P. 15.606Ibid. P. 12.607Bush O., Knott S., Peacock C.
Why is the UK banking system so big and is that a problem? // Bank of EnglandQuarterly Bulletin. 2014. Q4. Pp. 385 – 395. Pp. 386 – 387.608Ibid.609Ibid.610Structure Data for the U.S. Offices of Foreign Banking Organizations U.S. Offices of Foreign Banking Organizations byCountry (amounts are in millions) December 31, 2017 // Board of Governors of the Federal Reserve System. 14 November2018.
URL: https://www.federalreserve.gov/releases/iba/201712/bycntry.htm (accessed 12.08.2019).1122008 г.). По данным за 2017 г. на 1 месте находилась Канада – $905,885 млрд, за ней следовалиЯпония – $765,299 млрд, Франция – $429,089 млрд, Великобритания (см. выше), Германия –$291,768 млрд, Швейцария – $202,878 млрд, Испания – $194,435 млрд611. Ситуация, в целом,совпадает с той, что отмечалась исследователями в 2014 г., однако тогда Великобритания былана третьем месте612.Таблица 5. Активы американских подразделений британских банков (млрд долл.)613ГодСуммаГодСуммаГодСумма2018326,4702010555,2932002231,1052017378,6412009556,4072001131,4842016345,0582008630,884200084,2122015318,6252007599,474199981,2132014539,3382006501,652199869,4832013486,0292005438,380199763,1312012489,0462004375,5592011557,9902003246,417С 2001 г.
наблюдался стремительный рост активов американских подразделенийбританских банков, достигший пика к 2008 г., затем в 2009 г. произошел резкий спад; в 2012 –2013 гг. вновь наблюдался спад, сменившийся ростом в 2014 г.; резкий спад произошёл в 2015г., за которым последовал незначительный рост.Соуэлс отмечает, что деятельность американских банков в Великобритании ибританских в США не симметрична. Для американских банков присутствие в лондонском Ситипозволяет вести дела на международных рынках капиталов; участие в британской экономикедля них не является основной целью.
В то же время филиалы британских банков, возможно,более активно участвуют в американской экономике614.Между Лондоном и Нью-Йорком также заметна конкуренция. Одним из её проявленийявляются штрафы, которые американские суды накладывают на британские банки. В 2012 г.611Ibid.Sowels N. Op.
cit. P. 107.613Таблица составлена на основе данных с сайта Совета управляющих ФРС США за 4-й квартал 1999 – 2016 гг.Structure and Share Data for U.S. Banking Offices of Foreign Entities // Board of Governors of the Federal ReserveSystem. 14 November 2019. URL: https://www.federalreserve.gov/releases/iba/ (accessed 12.08.2019).614Sowels N. Op. cit. P. 107.612113банк HSBC согласился уплатить $1,92 млрд по обвинениям в помощи в отмывании денегмексиканских наркоторговцев615. В 2012 г.
Standard Chartered был оштрафован на $300 млн пообвинению в нарушении режима санкций против Ирана, Ливии, Мьянмы и Судана; в общейсложности банку пришлось выплатить $667 млн616. Осенью 2018 г. появилась информация, чтобанк может быть оштрафован на $1,5 млрд за то, что его клиенты нарушали санкции СШАпротив Ирана617. Для сравнения BNP Paribas в 2014 г. пришлось выплатить $9 млрд.Одним из стимулов конкуренции являются подходы к регулированию финансовогосектора. При М.
Тэтчер этот сектор подвергся радикальным переменам в сторону ослаблениярегулирования, которые превзошли и опередили меры, принятые в США 618. За счёт этихпреобразований Великобритания превратилась в ведущий финансовый центр мира. Некоторыеисследователи утверждают, что в области финансового регулирования в 1980-е гг.Великобритания была не ведомым, а ведущим в особых отношениях с США 619. В 1986 – 2002гг. Лондон смог догнать Нью-Йорк по привлекательности для бизнеса620. В 1996 – 2000 гг. наамериканские биржи приходилось в среднем 74% общей стоимости публичного размещенияакций во всем мире, однако в 2007 цифра составила всего около 14%621.Некоторыеавторыотмечаютнегативноевлияниенабританскуюэкономикунепропорционально большого сектора финансовых услуг, в результате чего тормозитсяразвитие других секторов экономики, в том числе потому, что в реальное производство идётнезначительный объем инвестиций, финансовые кризисы случаются чаще, а наиболееталантливая молодежь стремится получить работу в Сити, а не в лаборатории622.
Журналист Н.615Viswanatha A., Wolf B. HSBC to pay $1.9 billion U.S. fine in money-laundering case // Reuters. 11 December 2012.URL: https://www.reuters.com/article/us-hsbc-probe/hsbc-to-pay-1-9-billion-u-s-fine-in-money-laundering-caseidUSBRE8BA05M20121211 (accessed 12.08.2019).616Standard Chartered hit by $300m in Iran fines // The BBC. 10 December 2012. URL:https://www.bbc.com/news/business-20669650 (accessed 12.08.2019); Stempel J., Scuffham M. StanChart’s $300 millionfine raises heat on board // Reuters.
20 August 2014. URL: https://uk.reuters.com/article/uk-standardcharteredsanctions/stancharts-300-million-fine-raises-heat-on-board-idUKKBN0GJ1Q620140820 (accessed 12.08.2019).617Choudhury A., Finch G., Farrell G. StanChart Said to Brace for New Iran Fine of $1.5 Billion // Bloomberg. 1 October2018. URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-10-01/stanchart-said-to-brace-for-new-iran-fine-of-about-1-5billion (accessed 12.08.2019).618Keating K., Suprise G. Albion’s global reach: British Influences on US and EU Financial Regulation in the 1980s andthe Era of the ‘Great Recession’ // Revisiting the UK and Ireland’s Transatlantic Economic Relationship with the UnitedStates in the 21st Century / Ed-s. Anne Groutel, Marie-Christine Pauwels, Valérie Peyronel. London, 2017.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
