Диссертация (1152690), страница 21
Текст из файла (страница 21)
В то же время, доля ПИИ впортфеле инвестиций КНР в США остается относительно небольшой, всего10%, так как 90 % приходится на казначейские бумаги США [136].При рассмотрении вопроса резервных валют нужно обратить внимание нато, что Китай в последнее время постепенно отказывается от доллара в расчетахс некоторыми странами, применяя так называемые «своповые соглашения».Такие «своповые соглашения» уже подписаны с Японией, Южной Кореей,Россией или, например, с Ираном.
В недавнем времени также прозвучал призывкитайских властей к странам нефте-экспортерам продавать нефть за юани. Пока,однако, это всего лишь скромные попытки изменить систему резервных валют,принятой в международной экономике. Даже «пул» созданный в рамках БРИКСне превышает 50 миллиардов долларов. У самого Китая самые большиезолотовалютные резервы в мире и доллар в них составляет большинство.
Резкаяпродажа доллара может привести к непредсказуемым проблемам в Китае.108Вопрос усложняется неоднозначным отношением к данным действиям Китая состороны его самого большого торгового партнера – ЕС.Для осуществления «китайского экономического чуда» и интеграцииКНР в мировую экономику особо важную роль сыграло привлечение ПИИ.Вообще КНР является ярким примером искусного сочетания рыночных реформи привлечения финансовых ресурсов из других стран.
Еще в конце 70-х годов ина протяжении 80-х годов прошлого века Китай активно привлекал ПИИ, в томчисле из США, для финансирования многих проектов в рамках специальныхэкономических зон (СЭЗ) в своих прибрежных провинциях. В конце 80-х годовдля увеличения притока зарубежных инвестиций КНР принял стратегию порасширению политики открытости в 14 прибрежных городах КНР. Объем ПИИв Китай резко вырос после принятия соответствующей законодательной базы,регулирующей вопрос привлечения ПИИ и создания совместных предприятийили предприятий с иностранным участием (Рисунок 2.9).
Законодательную базув области иностранного инвестирования в Китае помимо Конституциисоставляют три основных специализированные законы «The China ForeignEquity Joint Venture Enterprise Law», «The China-Foreign Cooperative JointVenture Enterprise Law» и «The Foreign-Invested Enterprise Law».Объем привлеченных ПИИ в КНР14000012000010000080000Объем привлеченных ПИИв КНР6000040000200002011200820052002199919961993199019871984198119780Рис. 2.9 - Приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в КНР в период1978-2014 гг., мил. долл.
СШАИсточник: Составлено автором по [133]109Особенно резкий прирост ПИИ в Китай был отмечен после вступленияпоследнего во Всемирную Торговую Организацию в 2001 году, посколькуПекиномбылиснятымногиеограничениянадоступиностранныхтранснациональных компаний в разные отрасли китайской экономики.Традиционно самый большой объем ПИИ в КНР поступает из Гонконга ивосточноазиатских стран, таких как Тайвань, Япония, Сингапур или ЮжнаяКорея (Таблица 2.9).
Большой объем инвестиций в китайскую экономикуприходится и на оффшорные зоны, такие как Виргинские острова и Каймановыострова, в которых зарегистрированы компании, принадлежащие выходцам изГонконга и Тайваня.Таблица 2.9Объем ПИИ в экономику КНР по странам в 2013 г.- 2014г. (без учетаоффшорных зон в млрд. долл. США)№12345678910СтранаГонконгСингапурТайваньЯпонияРес. КореяСШАГерманияВеликобританияФранцияГолландияг. 2013г.
201478.37.325.247.063.053.352.091.040.761.2885.75.935.184.333.972.672.071.350.710.64Источник: Составлено автором по [115]Какотмечаетсявстатистическихданных,опубликованныхминистерством торговли КНР [133], за период с января по октябрь 2013 годасамый большой прирост в инвестициях в китайскую экономику был у стран ЕС.Рост достиг отметки 18,1%, что равно сумме инвестиций 7 миллиардовдолларов. Инвестиции американских компаний в экономику КНР выросли на7,1% и составили 3,4 миллиарда долларов США.
Один из крупнейшихинвесторов в китайскую экономику – Япония, инвестировала на протяжениирассматриваемого периода около 7 миллиардов долларов США, причем ростинвестиций достиг 6,3%. На долю традиционного крупнейшего китайского110инвестора – Гонконга пришлась сумма инвестиций в 78,3 миллиардов долларовСША.Объем ПИИ в Китай за весь 2013 год достиг рекордных 117,6 миллиардовдолларов США [133]. В 2014 году по данным китайского министерстваторговли объем привлеченных ПИИ в экономику КНР достиг отметки 119,6млрд. долларов США, что на 1,7% больше по сравнению с прошлым годом.Объем американских ПИИ в экономику КНР упал с 3,4 млрд. долларов США до2,7 млрд. долларов США. В то же время растет доля американскихинвестиций в разные сферы производства.
Роль привлечения иностранныхинвестиций играет важную роль в развитии КНР и на современном этапе.Что касается распределения (ПИИ) по отраслям китайской экономики, тоони направляются в основном в промышленный сектор и в областьнедвижимости (Рисунок 2.10). В последние годы растет также доля ПИИ всферу услуг, таких как транспорт, складирование, почтовые и ИТ услуги.Вместе с ростом объема ПИИ растет и их доля в производстве товаров,предназначенных для экспорта.Распределение ПИИ по отраслям в 2013 г., в млн.
долларах США5000000400000030000002000000Объем ПИИ10000000Объем ПИИПромышле Оптовая иНедвижимТранспортнность розничнаяость455549811510994217382879807Лизинг ибизнес1036158Рис. 2.10 - Распределение ПИИ по отраслям экономики КНРИсточник: Составлено по [219]Что касается производства высокотехнологичной продукции, то доляпредприятий с иностранным участием в этом секторе достигает 80-90% [21].
Всоответствии с 12-тым пятилетним планом развития КНР на период 2011-2015гг. определены ключевые отрасли экономики страны, которые будут получать111поддержку государства и, таким образом, являются очень перспективнымиобластямидляприложенияиностранныхинвестиций.К ним следует отнести такие отрасли как биотехнологии, информационныетехнологии нового поколения, возобновляемые источники энергии, новыематериалы,энергосберегающиетехнологии,производствовысокотехнологичного оборудования и производство транспортных средств,работающих на альтернативных источниках энергии.КНРпродолжаетсохранятьрядпреимуществдляиностранныхинвесторов, включая высокие темпы экономического роста, огромныйвнутренний рынок, большие инфраструктурные проекты, квалифицированнаярабочая сила и относительно стабильная социальная система [150].
В 2014 годуКитай стал главным получателем ПИИ в мире (Таблица 2.10), сместив с этогоместа США, которые являлись крупнейшим нетто импортером ПИИ с 2003года [105]. И хотя это стало возможным благодаря частному случаю (прим.частная сделка между американской компанией “Verizone Communication” ибританской “Vodafone“), это никоим образом не сглаживает очевиднуютенденцию:Китайнапротяжениипоследнихлетстановитсясамымпритягательным местом для привлечения ПИИ.Таблица 2.10Крупнейшие получатели ПИИ в 2014г. (в млрд. долл.
США)КитайГонконгСШАСингапурБразилияВеликобританияCanadaАвстралияНидерландыЛюксембургКитай1281118681626153494236128Источник: Составлено автором по [171]Если говорить о роли американских инвестиций в росте экономики КНР,то она относительно небольшая в количественном измерении, однако имеетсущественное значение для качественного развития китайского производства. В112настоящее время по данным американского “Бюро экономического анализа”объем накопленных инвестиций ПИИ США в Китае составляет около 50 млрд.долларов США (около 2% от всех ПИИ КНР) или около 70 млрд.
долларовСША по данным Министерства торговли КНР. (Рисунок 2.11) Присутствиеаффилированных в Китае американских компаний остается относительноскромным. Американские аффилированные компании в КНР производят всего2% от общего производства компаний с участием американского капитала.80,00070,00060,000BEA:Накопленный объемПИИ США в КНР50,00040,000MOFCOM: Накопленныйобъем ПИИ США в КНР30,00020,00010,00020032004200520062007200820092010201120120Рис. 2.11 - Накопленный объем ПИИ США в экономике КНР по данным Бюроэкономического анализа США (BEA) и по данным Министерства торговли КНР (MOFCOM)Источник: Составлено на основе данных [172;133]Чтокасаетсяотраслевойструктурыприложенияамериканскихинвестиций в КНР, то самыми привлекательными секторами в Гонконгеявляется финансовый сектор, оптовая торговля, холдинговые компании ипрофессиональные услуги. В остальной части КНР больше всего американскихинвестиций направляется в отрасли обрабатывающей промышленности, аименно в пищевую и химическую промышленность,в производствоэлектроники и транспортное машиностроение.
Не менее важной с точки зренияприложения американских инвестиций является добывающая промышленность,а также как и в случае с Гонконгом - финансовый сектор, оптовая торговля ихолдинговые компании (Таблица 2.11). Кроме того, у части американскихкомпаний объем инвестиций в сельское хозяйство КНР уже превышает 10 млрд.113юаней, при этом американские инвестиции направляются в самые разныесферыотрастениеводствадоживотноводства,отпереработкисельхозпродукции до продажи сельхозмашин.Таблица 2.11Отраслевая структура прямых иностранных инвестиций США в экономикуКНР в 2002, 2012 и 2013 гг. (в миллионах долл. США)Год200220122013Все отрасли10,29453,74061,534Добывающая промышленность1,5142,6493,355Обрабатывающая промышленность.6,16128,69632,1183924,2984,6171,1965,9756,850Машиностроение2122,7603,372Производство метала1212,1262,1731,9423,9854,582610360527Транспортное оборудование7464,3204,898Оптовая торговля5364,6135,729Информации991,3651,713Депозитные учреждения3293,3283,667Финансовый секторПрофессиональные, научные итехнические услуги293,2333,360651,3351,393-2,7353,585Пищевая промышленностьХимическая промышленностьЭлектроника и компьютерыЭлектрические приборы икомпонентыХолдинговые компанииИсточник: Составлено автором по данным [172]Следует отметить, что КНР тщательно регулирует доступ иностранныхинвестицийвподразделяютсяотдельныеначетыреотраслисвоейгруппы:безэкономики.Этиограниченийотрасли(permitted),поддерживаемые (encouraged), с ограниченным доступом (restricted) изапрещенные (prohibited) [92], и они подробно перечислены в каталоге,составленном министерством торговли КНР под названием «Catalogue for theGuidance of Foreign Investment Industries» [87].
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
