Диссертация (1152626), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Целесообразно учитыватьриски и по конкретной ссуде и по всему портфелю в целом. Ряд авторовразработали методики, которые учитывают только внешние факторы (А.Н.Борщева, Д.В. Козырев, К.В. Щиборщ). По нашему мнению, на процессуправления кредитным риском влияют не только внешние, но и внутренниефакторы, учет которых был бы целесообразен (табл.1.5).Таблица 1.5Методика управления кредитным рискомс учетом влияния внешних факторовНаименованиеметодики, авторОценкафинансовойустойчивостикомпаний в периодкризиса; анализэффективностикредитования наосновеспециальногопоказателя (А.Н.Борщева)[154].Управлениекредитным рискомпримежбанковскомкредитованииД.В. Козырев[170].Оценкакредитоспособности заемщика сучетом принциповкредитованияК.В.
Щиборщ[187].Характеристикаосновных положенийОценкавлияниябанковскихкризисов.Предложенодвеметодики:оценкифинансовой устойчивостикомпанийвпериодкризисадляцелейреструктуризации долга;вторая–анализаэффективности кредита наоснове отношение доходакинвестированномукапиталу.Выявлены направленияуправления кредитнымриском в процессемежбанковскогокредитования,обоснованы методыуправлениямежбанковскимирисками, адекватныероссийским условиям иотражающие спецификумежбанковского рынкаОсновными блокамиметодики анализакредитоспособностиявляются следующие:анализ текущей идолгосрочнойликвидности; анализвеличины и структуры17ДостоинстваметодикиУчет влияниякризисов напроцессуправлениякредитнымирисками изамедленноевосстановлениезаемщиков банкаНедостаткиметодикиКризисыцелесообразнопрогнозировать,нежели управлятькредитнымирисками в условияхуже свершившихсяфинансовыхфиаскоМодель оценкифинансовогосостояния банказаемщика;установленавзаимосвязьлимитакредитованиязаемщика - банкас величинойкредитного рискаВыявленыпринципы,игнорированиекоторых можетпривести кпотерям:разделениеОсновныеположенияметодики касаютсятолькорынкамежбанковскогокредитованияНецелесообразносводитьоценкукредитоспособноститолькокфинансовымпотокам заемщикаи проектапотоков реципиента ипроекта, обеспечиваемогокредитомфинансовыхпотоков фирмы ипроектаСоставлено авторомДанные таблицы 1.5 свидетельствуют о том, что каждая израссмотренных методик имеет серьезные недостатки, касающиеся оценкирисков в уже свершившихся финансовых условиях, только для отдельныхсегментов финансового рынка и применяемые к узкому направлениюденежных потоков.
Факторы, которые учитывают авторы методик, являютсянегативными.Поэтомунекоторыеученыеразработалиметодикинеплатежеспособности или банкротства предприятий – заемщиков (В.В.Чичин, П.В. Гусятников) (табл.1.6)Таблица 1.6Методика управления кредитным рискомна основе неплатежеспособности заемщикаНаименованиеметодики, авторМетодика учетафакторовкредитного рискаВ.В. Чичин[185].Модели для оценкии управлениярисками дефолтовкрупных компанийв кредитномпортфелекоммерческогобанкаП.В. Гусятников[159].Характеристикаосновных положенийОценкакредитоспособностизаемщика:обработкаданных заемщиков и ихранжированиепонескольким критериям;выбор показателей дляоценкифинансовогосостояниязаемщика;определение вероятностибанкротства на основеиспользования уравненияпопрогнозированиюбанкротстваОценка вероятностидефолта крупныхкомпаний с высокимзначением кредитныхрейтингов с учетомклассификациикомпаний-заемщиков помасштабу дефолта ифакторов, влияющих намеханизм18ДостоинстваметодикиИспользованиеформализованныхметодов оценкикредитоспособностизаемщикаОпределение периодавосстановлениякрупных компанийпосле дефолта длядостиженияоптимальныхсоотношений рискдоходность путемзамещения частипроцентной ставкиопционом наобратный выкупНедостаткиметодикиМетодикааналогичнаметодикеопределения zсчетаАльтмана,коэффициентыопределены наосновеопределенныхданных попредприятиям,в том числе зарубежомМетодикаразработанатолькодлякрупныхкомпаний,вметодикеиспользованыпроизводныефинансовыеинструментывзаимодействиякредитора и должникаповышенногорискадолей всобственностизаемщикаСоставлено авторомНекоторые методики ориентированы на эффективность проведениякредитных операций (И.В.
Попов, К.С. Бабурин, А.В. Попов) (табл.1.7)Таблица 1.7Методика управления кредитным рискомна основе оценки эффективности проведения кредитных операцийНаименованиеметодики, авторМетоды оценкикредитоспособностии управлениякредитным риском –юридических лицИ.В. Попов [175].ХарактеристикаДостоинстваосновных положенийметодикиОценка эффективности Расчеты проведеныдеятельности предприятия, на основеструктурысоотношения определениядебиторскойи рентабельностикредиторскойкредитных операцийзадолженности,учета с учетом риска иконкурентнойпозициивозможностьюпредприятия на рынке,качествауправления использованиякредитнымирисками.
модифицированногоИспользованрасчетный показателяметод,наоснове рентабельностиопределения ожидаемых и задействованногонепредвиденныхпотерь, капитала.НедостаткиметодикиМетодика неучитываетвторичныеисточникипогашениякредитаВыбор наиболеезначимых индикаторовкредитоспособностизаемщика банка являетсякритерием для оценкириска кредитногопортфеля банка вовзаимосвязи с уровнемдоходности кредитныхпродуктовИспользованиеметодов толькостратегическогоанализацены продукта с учетомсовокупныхиздержек,включая рискМетодика оценкириска кредитногопортфеля банка вовзаимосвязи суровнем доходностикредитныхпродуктовК.С. Бабурин [152].методика основана наSWOT-анализе,позволяющая снизитькредитные рискикоммерческих банковСоставлено авторомИз табл.1.7 видно, что методики имеют определенные недостатки.
Вопервых, не учитывают вторичные источники погашения, что очень важно спрактическойточкизрения;во-вторых,используюметодытолькостратегического анализа, целесообразно было бы использовать и другиеметоды анализа и оценки кредитоспособности заемщика.19Учет специфики экономических видов деятельности в процессеуправления кредитным риском есть во многих методиках различных авторов(А.Е. Пономарева, Н.В.
Васина, В.В. Хрестинин, Д.В. Ковтун). Наше мнениеполностью совпадает с мнением этих авторов, поскольку отраслевыеособенности в значительной сере влияют на финансовое состояние заемщика,а, следовательно, и процесс его кредитования (табл.1.8).Таблица 1.8Методика управления кредитным рискомс учетом специфики различных видов экономической деятельностиНаименованиеметодики, авторМетодика оценкикредитоспособностисельскохозяйственныхорганизацийА.Е. Пономарева[173].Характеристикаосновных положенийУчетспецификиотрасли и оценкауправления рисками.Разделениезаемщиков на группыпоразмерамиэффективностипроизводстваиуточнениянормативовфинансовыхпоказателейдлякаждойизвыделенных четырехгрупп.УниверсальнаяОпределенияметодика определения границы финансовыхпороговых значенийкоэффициентов сфинансовыхучетом размеракоэффициентов;организаций –применимая кзаемщиков.сельскохозяйственным Определеныорганизациямпороговые значениякоэффициентов наН.В.
Васина [155]основе моделей дляпрогнозафинансовогосостоянияорганизаций АПК,расположенных вразныххозяйственных зонах.КомплекснаяМаксимальнаяметодика анализаэффективность20ДостоинстваметодикиУчет отраслевойспецификибанковскихзаемщиков иклассификация ихпо группам.Проведениемониторингарисков на основеинформационнойсистемы,ориентированнойна стратегиюНедостаткиметодикиМетодикапостроена наданных толькоодной отраслиКомплекс моделейна основерегиональногомассива данных,сгруппированных сучетомхозяйственных зон,позволяющихоценить критериидля моделированиясостояниязаемщикаМетодикапримениматолькодлязаемщиков–организацийАПКПримененияформулыЧрезмерноеиспользованиекредитоспособностизаемщика для оценкивлияния отраслевойпринадлежностипредприятия науровень кредитногорискаВ.В.
Хрестинин[183].оценкикредитоспособностизаемщика достигаетсяв случаеминимальнойфункциональнойзависимости междуфинансовымикоэффициентамиУчет специфическихпоказателей (доляменьшинства ивнутригрупповыезаймы) для группорганизаций и ихучастниковМетодика смодернизированнойсистемой показателейфинансовогосостояния группвзаимосвязанныхорганизаций и ихучастниковД.В. Ковтун [168]Фишберна с цельюпреодолениячрезмерногоэмпиризма впроцессе расчетавеса финансовыхпоказателей.математическогоаппарата,недостаточнаяпривязкакпрактическимрасчетамПодходы кформированиюучетноаналитическогообеспеченияуправленияМетодикасодержитсубъективноемнение делениязаемщиковнагруппыкредитоспособностью заемщиковхозяйствующихсубъектов, в томчисле группвзаимосвязанныхорганизаций.Составлено авторомНекоторыеметодикиориентированынапрогнозфинансовойустойчивости заемщика, его будущего денежного потока (А.Н.
Клименчуков;Л.В. Козлова, Ю.В. Седачев, А.В. Илларионов). По нашему мнению, такойподход к управлению кредитным риском правильным (табл.1.9)Таблица 1.9Методика управления кредитным рискомс учетом прогноза финансовой устойчивости заемщикаНаименованиеметодики, авторМетодика оценкидолгосрочнойкредитоспособностина основематематическихмоделейА.Н. Клименчуков[166]ХарактеристикаосновныхположенийОбнаружениечастных эффектоврискогенностипараметровфинансовойустойчивостиирасчеты показателейвзадачахальтернативноговыбора заемщиковдляпрогнозапоказателейфинансовойустойчивости21ДостоинстваметодикиЭнтропийная меранеопределенностиусловий, чтообеспечиваетвозможностьиспользованияинформационногокритерия в задачахоценки финансовойустойчивостизаемщиковНедостаткиметодикиМетодикасодержит мерунеопределенностиусловийМетодикаоценкифинансовойустойчивостиикредитоспособностибанками заемщиковна основе ресурсногоподходаЛ.В. Козлова [169].Оценка финансовогосостояния с учетомизменения выручкиорганизации наразличных стадияхпроизводства ииспользованиежизненного цикласистем дляопределениявзаимосвязиресурсов скредитным рискомМетодика анализаЭкспресс - оценка икредитоспособности прогнозированиепотенциальногофинансовозаемщикаэкономическогокоммерческого банка состояния заемщика,для ускореннойметодоценки ипрогнозированияцелесообразностиденежного потокарешения о выдачепредприятийкредитазаемщиков наЮ.В.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
