Диссертация (1152508), страница 20
Текст из файла (страница 20)
На основе этих цен рассчитывается объем производстваи, соответственно, реализации продукции на весь период осуществления инвестиционного проекта. Поэтому прогнозы цен должны быть сделаны на все годы115осуществления проекта. Причем, особые трудности связаны с прогнозированием цен на средне- и долгосрочные периоды. Ошибки в определении ценовыхпоказателей могут приводить как к провалу инвестиционного проекта, так и кего более значительной рентабельности по сравнению с расчетной.На эффективность реализации инвестиционных проектов значительноевоздействие оказывает управление инфляционным риском, проявляющимся внациональной экономике. Повышение розничных и оптовых цен и, соответственно, обесценение денег означает снижение корпоративной прибыли, выраженной в реальных показателях.
В данном случае для минимизации негативныхпоследствий компаниям в ходе реализации ценовой политики необходимо осуществлять своевременную корректировку цен на реализуемую продукцию наоснове динамики показателя инфляционного процесса.Однако в конкретных рыночных условиях, в частности, при низком потребительском спросе такая корректировка становится невозможной. В этом случае компании могут ускорить обновление продуктового ряда, предлагая рынкумодернизированную продукцию по более высоким ценам.Особенностью российский экономики является сильное влияние мировойцены нефти на динамику рубля. Его падение вызывает повышение цен на импортные товары, рост инфляционных ожиданий хозяйствующих субъектов иускорение ценовой динамики. На корпоративном уровне меры защиты от обесценения прибыли должны состоять в своевременной корректировке цен реализации продукции, заключении долгосрочных контрактов с поставщиками сырьяи комплектующих по фиксированным ценам, оптимизации затрат, хеджировании валютных рисков по экспортным сделкам.Применение указанных выше мер должно носить комплексный характер.Их использование способно оказывать на хозяйственную деятельность российских компаний синергетический эффект, нейтрализуя негативное влияние мировых цен на российскую систему цен и стимулируя их позитивное воздействие, ускоряющее структурные сдвиги в экономике.1163.3 Ценовые стратегии российских компаний в условиях влияниямировых цен на российскую экономикуЦеновая стратегия компаний в условиях влияния мировых цен на российскую систему цен – это ценовой приоритет в деятельности компании62, обеспечивающий ускоренную адаптацию цен компаний к изменениям ценовой динамики на мировых рынках и минимизации негативного воздействия краткосрочных колебаний мировых цен на цены российских бизнес-структур.При формировании ценовых стратегий отечественных компаний важноучитывать, что изменения средне- и долгосрочных ценовых трендов, проявляющихся на мировых рынках, предопределяются структурными сдвигами в мировой хозяйственной системе и являются объективными.
Поэтому своевременная адаптация компаний к ценовым трендам является необходимым условиемуспешности их ценовых стратегий.Такие ценовые тренды способны воздействовать не только на финансовыерезультаты российских компаний, специализирующихся на экспортных и импортных операциях, но и на финансовые результаты бизнес-структур, действующих исключительно во внутренней экономике. Динамика их финансовых показателей также подвержена значительному влиянию внешнеэкономическихфакторов.Ценовые стратегии компаний должны быть направлены на обеспечениемаксимально возможных объемов продаж конкретных видов продукции приусловии обеспечения максимального объема прибыли. В основе разработки иреализации ценовой стратегии компаний лежит дилемма выбора между максимальной рентабельностью продукции (наибольшей нормой прибыли в ценеконкретного товара) и максимальной скоростью оборота (продаж), непосредственно зависимой от уровня цен.
Очевидно, что увеличение нормы рентабель48Ценообразование: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. / под ред. проф. В. А. Слепова. – М. :Магистр: ИНФРА-М, 2017. - С. 112.117ности приводит к повышению цен и соответственно падению спроса. В своюочередь, увеличение скорости оборота (продаж) может быть достигнуто за счетснижения цен.
Но это приводит к падению доли прибыли в цене.В нормальных рыночных условиях компании не в состоянии устанавливать максимальную долю прибыли в цене конкретного товара и продавать этоттовар в максимальных объемах, полностью используя имеющиеся производственные мощности. Увеличение доли прибыли в цене ведет к росту объемаприбыли компании лишь в случае сохранения объема продаж. Но повышениецены означает снижение спроса и соответствующее падение продаж и объемаполучаемой прибыли.Выбор в ходе разработки ценовой стратегии компаний между рентабельностью (долею прибыли в цене) и скоростью оборота, определяющей объемприбыли, непосредственно воздействует на условия, учитываемые при разработке и реализации производственной, инновационной, маркетинговой, финансовой и инвестиционной стратегий компаний.В частности, выбор при разработке ценовой стратегии в пользу производства товаров массового спроса по относительно низким ценам предопределяетнеобходимость расширения производственных мощностей и снижения издержек производства.
Напротив, выбор в рамках ценовой стратегии производствапрестижных товаров с высокой долей прибыли в цене означает использование впроизводственном процессе высококачественных оборудования и сырья, сопровождающееся дополнительными затратами на модернизацию производственной базы, покупку новых технологий, приобретение дорогостоящих материалов, привлечение квалифицированной рабочей силы.Выбор в рамках ценовой стратегии ориентации на выпуск товаров премьер-класса может означать снижение отношения выручки к активам и таких индикаторов как NOPAT (NetOperatingProfitAfterTax – чистая операционная прибыль после налогообложения), EVA (EconomicValueAdded – экономическая добавленная стоимость).118Ценовые стратегии российских компаний должны в полной мере учитывать среднесрочную динамику мировых цен на конкретных рынках.
Причем этимировые цены должны быть не каталожными, а фактическими ценами проводимых сделок. Динамику таких цен отражают индексы цен стран – крупнейшихэкспортеров и импортеров. Такие индексы, в частности, публикуются Всемирной торговой организацией. Они представлены в таблице 3.1 и таблице 3.2.Как следует из данных, представленных в таблице 3.1, экспортные цены произвдителей Германии и Японии в 2006-2016 гг.
в целом имели понижательнуютенденцию, а производителей США – повышательную. Это объясняется значительной долей высокотехнологичной продукции в американском экспорте.Как следует из таблицы 3.2, динамика импортных цен в Германии, Японии, США является в целом положительной для российских компаний. Однакоих деятельность на рынках указанных стран ограничена действием санкционного режима.Разработка ценовой стратегии российских компаний в условиях влияниямировых цен на отечественную систему цен должна основываться, по нашемумнению, на следующих принципах:–объективность оценки рыночных позиций продукции компании нанациональном и мировом рынках;–учет степени конкурентности на конкретных мировых рынках;–оценка влияния мировых цен сырья и комплектующих на формирова-ние оптовых цен на продукцию компаний;–определение видов продукции, конкурентоспособных в конкретныхсегментах мирового рынка;–сбалансированность мер, осуществляемых в ходе реализации ценовойстратегии, с имеющимися финансовыми ресурсами;–согласованность ценовой стратегии с производственной, инновацион-ной, маркетинговой, финансовой и инвестиционной стратегиями;119–учет динамики состояния рыночной среды и наличия высокой степенинеопределенности относительно ценовой динамики в период реализации стратегии;Таблица 3.1 – Цены на основные экспортные товары Германии, Японии, СШАв 2006-2016 гг.(2005 = 100)2006200720082009Все товарыГермания103113124115Япония9899106104США104109115110СельхозпродукцияГермания105122137121США104123147132Топливо и минеральное сырьеГермания125143166123США121129149104Промышленные товарыГермания101111121114Япония9697103103США102106110109Железо и стальГермания105126145119Япония100114141105США––––Химическая продукцияГермания104116131122Япония103109119105США105110119112Машины и транспортное оборудованиеГермания100108116110Япония959497101США100101102103Офисное и телекоммуникационное оборудованиеГермания93908881Япония90848281США94918886АвтоматикаГермания102112120115Япония99100102106США101102103103ТекстильГермания102113124117Япония99102109111США––––20102011201220132014201520161131081151231171241151141251181041241189912499881169488112124139142165135174141178139176115153110144146130178160167152162145153142117103103891101061131181121191101101191141001191149611897861169287114120115–137128–122118–121109–119107–9789–8885–11911911813113912512413512512712712612812212410610211810199112106102104112106104105104106108951061089010693831068984105757982747780677180676478666076565574535470112104104119109105112109108115105109115103110100961099595109113117–125134–117136–121133–122130–103118–99114–Источник: [Электронный ресурс] https://www.wto.org/english/res_e/statis_e/wts2017_e/WTO_Chapter_09_tables_e.pdf (дата обращения: 15.12.2017).120Таблица 3.2.
– Цены на основные импортные товары Германии, Японии, СШАв 2006-2016 гг.(2005 = 100)2006200720082009Все товарыГермания105116130113Япония108115142117США105109122108СельхозпродукцияГермания104120137123Япония103119141123США101106116114Топливо и минеральное сырьеГермания127142182127Япония124136193129США119132173116Промышленные товарыГермания100109117108Япония98100109107США101103107105Железо и стальГермания102130147110Япония98124183140США104121162114Химическая продукцияГермания106119134120Япония104110131119США104112123114Машины и транспортное оборудованиеГермания9810210699Япония9696100100США99100101100Офисное и телекоммуникационное оборудованиеГермания91847868Япония92888884США96928985АвтоматикаГермания101111121116Япония9796106112США100101104104ТекстильГермания102111120114США––––ОдеждаГермания101109118114Япония9898109118США––––20102011201220132014201520161151341151291581281221571281221471271201421259711011391101109126138125143165140135162143140153146140148150118134145112132146154166145201224190192227187185214183170204175112124105929787105111107112116110105115112107106111106102110919510886941061211481361381651541201401421161241311141251339110410983979912112912613514213812614114013012913712912113710811012910011112595101100971011019099102928910191861017879997478986384835980805475785366775263774359754056731101171041171301071081321091111221091111151099410310790107107112–125–118–122–121–104–99–110125–124140–119144–123133–123127–109120–105128–Источник: [Электронный ресурс] https://www.wto.org/english/res_e/statis_e/wts2017_e/WTO_Chapter_09_tables_e.pdf (дата обращения: 15.12.2017).121–своевременная корректировка реализуемых решений в случае значи-тельных изменений рыночной конъюнктуры.Принципы разработки ценовой стратегии российских компаний в условияхвлияния мировых цен на отечественную систему цен и их взаимосвязь приведены на рисунке 3.6.Существенной спецификой характеризуются ценовые стратегии компаний:–экспортирующих;–импортирующих;–действующих только в национальной экономике (на внутреннем рын-ке).Но такая классификация является агрегированной и не отражает реальнойспецифики деятельности бизнес-структур на национальном и мировом рынках.Наиболее полной следует считать классификацию, в которой учитывается комбинированная деятельность компаний в разных сферах ведения бизнеса.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
