Диссертация (1152508), страница 15
Текст из файла (страница 15)
е. на основе издержек производства в наихудших условиях добычи, определяемых складывающимся на рынке спросом;–длительностью инвестиционного цикла в нефтедобыче, предопреде-ляющей несовпадения пикового уровня производства с потребностями мирового рынка в добываемом сырье;–регулированием мирового уровня добычи нефти на основе картель-ных соглашений в рамках ОПЕК;–геополитическим соперничеством ведущих стран за контроль надпроизводством нефти;–формированием мировой цены на нефть на фьючерсном рынке на ос-нове модели ценообразования на финансовые активы и превращением биржевой торговли нефти в волатильный спекулятивный рынок, находящийся подвоздействием геополитических факторов.Эти особенности ценообразования на мировом рынке нефти оказывают через формирование экспортных цен на нефть непосредственное воздействие наценовую динамику в российской экономике. В частности, в соответствии срентным принципом рост мировой цены нефти приводит к разработке месторождений с худшими условиями добычи, в частности, сланцевых.
Увеличениепредложения нефти на мировом рынке снижает мировые цены и, соответственно, экспортные цены российских производителей. Происходит снижение доходных поступлений от экспорта энергоносителей в бюджетную систему. В результате снижаются возможности государственной поддержки экономическогоразвития. Прекращается финансирование инфраструктурных проектов.
В такихусловиях в национальной экономике снижается совокупный спрос. Это можетприводить к корректировке цен на товары производственно-техническогоназначения, в частности, на оборудование для нефтедобычи. Сокращение рабо-85чих на этих производствах способно снизить платежеспособный спрос домашних хозяйств и тем самым ухудшить условия реализации продукции в потребительском секторе.Противоположные тенденции наблюдаются в условиях высокой конъюнктуры на мировом рынке нефти.
Увеличение притока в национальную экономику экспортной выручки нефтедобывающих компаний приводит к росту доходовработников этой отрасли, а также смежных производств. Увеличение налоговых поступлений в бюджетную систему предопределяет общий рост доходов вобщественном секторе и, как следствие, ускорение инфляционной динамики.Воздействие мировой цены нефти на российскую экономику в целом и насистему цен, в частности, определяется особой ролью нефтяных компаний вотечественной экономике. Это связано с тем, что в российской хозяйственнойсистеме нефтяные компании, а также «Газпром» являются крупнейшими заказчиками промышленного сектора, участниками масштабных инфраструктурныхобъектов, ведущими импортерами машин и оборудования, крупнейшими работодателями, основными участниками кредитного рынка, ведущими участниками фондового рынка.В качестве крупнейших заказчиков промышленного сектора российскиенефтяные компании формируют платежеспособный спрос в ведущих отрасляхотечественного машиностроения.
Очевидно, что этот спрос имеет масштабныйсинергетический эффект и распространяется на подавляющее большинство отраслей и подотраслей национальной индустрии через систему подрядов и субподрядов. В условиях высоких мировых цен на нефть и, как следствие, значительной экспортной валютной выручки производителей нефти этот спрос определяет умеренную повышательную динамику в отечественной системе цен.Нельзя исключать воздействия такой ценовой динамики в производственномсекторе на рост инфляционных ожиданий. Следует также учитывать, что повышение цен в промышленности вследствие роста спроса нефтедобывающихкомпаний позволяет получателям их заказов увеличивать рентабельность производства и, соответственно, формировать накопления, используемые на мо-86дернизацию производства и расширение ассортимента производимой продукции.
В этом случае синергетический эффект от размещения нефтяными компаниями заказов в производственном секторе состоит не только в повышении ценовой динамики, но и в развитии технологических процессов, расширении ассортимента выпускаемой продукции, увеличении занятости и заработной платы, росте налоговых платежей в бюджетную систему.В настоящее время актуальной задачей следует считать реализацию мер,направленных на снижение воздействия негативной динамики мирового рынканефти на отечественную экономику через экспортный канал трансмиссионногомеханизма передачи ценовых колебаний, возникающих в глобальной экономике. К таким мерам относятся хеджирование рисков, связанных с неблагоприятной ценовой динамикой на мировом рынке нефти; формирование в Россиифьючерсного рынка нефти марки Urals; диверсификация производства нефтепродуктов с целью снижения экспорта сырой нефти; расширение географии поставок нефтепродуктов, заключение долгосрочных экспортных договоров напоставки нефти по системам трубопроводов с фиксацией минимальной экспортной цены.Помимо мировой цены сырой нефти заметное влияние на ценовую динамику в отечественной экономике способны оказывать мировые цены на другиеосновные товары российского экспорта.Специфика импортного канала трансмиссионного механизма влияния мировых цен на российскую систему цен предопределяется масштабами закупок испецификой номенклатуры товаров, приобретаемых на мировых рынках.
Ценовые тенденции, формирующиеся на этих рынках, переносятся в российскуюэкономику.Изменения мировых цен на товары, поступающие в российскую экономикупо импорту, могут отражаться на внутренних ценах как в краткосрочном периоде, так и с лагом во времени. С лагом во времени на ценовой динамике в российской экономике отражается, например, рост импортных цен на станки, оборудование, транспортные средства. Удорожание этих видов продукции приво-87дит к увеличению амортизационных отчислений в оптовых ценах российскихпроизводителей, а их техническое обслуживание вызывает рост затрат на горюче-смазочные материалы иностранного производства.
Вместе с тем следуетучитывать, что повышение производительности труда за счет использованиянового, технически передового оборудования способно уменьшать производственные издержки и стимулировать тенденцию к снижению оптовых цен. Нотакая тенденция может быть нейтрализована сохраняющимися у хозяйствующих субъектов высокими инфляционными ожиданиями, а также падением курса национальной валюты, приводящим к удорожанию импортной продукции.В последнее десятилетие степень влияния импортного канала трансмиссиимировых цен на российскую систему цен снизилась. Это связано с успешнымразвитием отечественного агропромышленного комплекса, в частности, увеличением производства зерна, овощей, мяса птицы.
Рост производства этих видовпродукции способствовал снижению темпов инфляции в отечественной экономике.Импортные и экспортные цены, формирующиеся под воздействием ценмировых товарных рынков и активно влияющие на российскую систему цен,приведены на рисунке 2.5.Канал валютного курса имеет особое значение для функционированиятрансмиссионного механизма влияния мировых цен на российскую систему цени предопределяет важные особенности действия этого механизма. Негативнаядля экспортеров или импортеров курсовая динамика снижает эффективностьвнешнеторговых сделок даже в условиях благоприятной для них конъюнктурына конкретных мировых товарных рынках.
Например, в период относительновысоких мировых цен на металлы удорожание рубля предопределяет снижениеэффективности экспортных поставок этого вида продукции. Но в условияхснижения курса национальной валюты снижается доходность внешнеторговыхопераций для импортеров одежды, обуви, бытовой техники.В условиях нестабильности валютного курса рубля (Рисунок 2.6) значительно осложняется разработка ценовых стратегий компаний, осуществляющих88экспортные и импортные операции. При нестабильности валютного курса возникают значительные трудности в прогнозировании эффективности экспортных и импортных сделок на основе соотношения внутренних и внешнеторговых цен. В частности, позитивные для экспортеров соотношения таких цен могут оказаться невыгодными даже при относительно небольших измененияхкурса национальной валюты.Следует особо отметить значительные трудности, с которыми сталкиваются в сфере валютных отношений российские импортеры.
Проблема состоит втом, что импортеры реализуют закупленные за рубежом товары за рубли. Причем они вынуждены сдавать товары в крупные торговые сети с рассрочкой платежа. В этом случае валютный риск состоит в том, что курс рубля к мировымвалютам может существенно снизиться к моменту получения от торговых сетейплатежа в рублях. Поэтому импортеры вынуждены повышать цены в рублях вцелях минимизации валютного риска.Рисунок 2.5 – Импортные и экспортные цены, формирующиеся под воздействием цен мировых товарных рынков и активно влияющие на российскуюсистему ценИсточник: разработано автором.89Рисунок 2.6 – Динамика валютного курса российского рубля в 2011-2017 гг.(руб.
за доллар США)Источник: Официальный сайт Банка России www.cbr.ru (дата обращения18.12.2017).Следовательно, нестабильность курса национальной валюты и риски, связанные с его будущей динамикой, приводят к увеличению цен на импортныетовары. Соответственно, достижение относительной устойчивости и прогнозируемости валютного курса рубля является необходимым условием стабилизации цен на ввозимые в страну товары. Такая стабилизация способна стать важным фактором снижения темпов инфляционного процесса в российской экономике.Курсовая политика Банка России в настоящее время состоит в отказе отцеленаправленного воздействия на динамику валютного курса рубля.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
