Диссертация (1152275), страница 88

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 88)

Для России очень важно наверстать отставание вданной области с дальнейшим курсом развития цифровизации национального финансовогорынка.365ЗАКЛЮЧЕНИЕ1.Определено понятие термина «Инновация» как результата новаций (в любой от-расли) по созданию уникального или модернизированного продукта (операций, инструментов,технологий, процесса, бизнес-моделей, институтов), направленного на эффективное удовлетворение существующих потребностей (формирование новых потребностей), имеющего практическое применение, с положительным экономическим и научно-техническим эффектом, предполагающего совмещение новаторской идеи и прогресса ее внедрения (реализации).2.Дано авторское определение понятию «финансовые инновации» как акта реализа-ции инновационного цикла (создание, внедрение, распространение и реализация) новых финансовых операций, инструментов, технологий, процесса, институтов, бизнес-моделей на основе денежного обращения, обусловленный развитием научно-технического прогресса и способствующий повышению эффективности функционирования финансового рынка; а также понятию«оценка влияния финансовых инноваций на финансовый рынок» как процесса их воздействия науровень, динамику и структуру финансового рынка, развивающий финансовую теорию.3.Определены понятия: «финансовый инновационный цикл» как временной периодот создания новшества до его реализации, включающий четыре основные стадии финансовойинновации – создание, внедрение, распространение и реализацию (коммерциализацию) на финансовом рынке; «финансовый инновационный лаг», как временной горизонт между новшествоми инновацией (реализацией новшества); «финансовая инновационная спираль», показывающаянеразрывную связь между его элементами и передающая распространение финансовых инноваций, новое их применение на финансовом рынке (включая охват новых сегментов финансовогорынка), трансформирующих структуру и динамику финансового рынка, потребность в новых решениях и новых правилах ведения бизнеса (в том числе регулирования), побуждающих созданиеновых финансовых инноваций.4.Расширены критерии классификации финансовых инноваций, включающие ихгруппировку по направлению результатов, по горизонту планирования (действия), по эффектуприменения, по уровню распространения, по масштабам распространения, по изменению экономической среды.

Представленные критерии классификации не являются взаимоисключающими5.Определены функции финансовых инноваций, выполняемые на финансовомрынке, к которым относятся: воспроизводственная, инвестиционная, стимулирующая, защитная,платежная, ценовая, финансовая, управления рисками, развивающая, информационная, преобразовательная.6.Выявлены и проанализированы мотивы создания финансовых инноваций с точкизрения спроса и предложения на них.

Согласно теории спроса, инновации создаются вследствие366спроса со стороны субъектов хозяйствования, желающих получить конкурентные преимуществав своей бизнес-среде (финансовые инновации, ориентированные на спрос). Однако на данныйспрос могут повлиять как внутренние потребности хозяйствующего субъекта, направленные наулучшение его деятельности, так и изменения в его среде, требующие надлежащей корректировки бизнес-стратегии. В соответствии с подходом предложения инновации сначала создаются,а затем внедряются хозяйствующими субъектами.

Данную категорию можно называть инновациями, ориентированными на предложения, и достигаются они в результате финансового инновационного цикла.7.Выделены характерные факторы финансовых инноваций, включающие: инноваци-онность (развитие новых финансовых продуктов и рынков); секьюритизация (большая тенденцияк рыночным процентным ставкам и рыночным финансовым инструментам, а не к банковскимкредитам); либерализация (практики внутреннего финансового рынка либо путем явного дерегулирования, либо срыва конвенций); глобализация (по мере того, как национальные барьеры разрушаются, а финансовые рынки становятся более интегрированными); усиление конкуренциимежду финансовыми институтами (многие традиционные различия между коммерческими банками, инвестиционными банками и инвестиционными компаниями размываются).8.Приведена классификация причин возникновения финансовых инноваций, заклю-чающаяся в низкой рентабельности, конкуренции, экономической либерализации, недостаточном обслуживании клиентов, глобальном воздействии, осведомленности инвесторов, низкой доходности, неприемлемом (высоком) уровне риска.9.Выделены ключевые современные финансовые технологии, поддерживающие раз-витие финансовых инноваций, к которым относятся облачные технологии, экстернализация процессов и услуг, автоматизация роботизированных процессов, углубленная аналитика, цифроваятрансформация, искусственный интеллект, умные контракты, интернет вещей, блокчейн.10.Выявлены основные области проявления финансовых инноваций на финансовомрынке, к которым относится секьюритизация, количественное смягчение, денежные агрегаты иденежно-кредитная политика, таргетирование инфляции, производные активы, новые бизнесформы, обеспеченные активами ценные бумаги.11.Изучены вопросы оценки влияния различных направлений науки, авторов и биз-нес-практики и предложены критерии надежности методологии оценки, к которым можно отнести: надежность оценки; требования к данным; временной горизонт; способность исследоватьмножество воздействий; способность улавливать нелинейной и динамической природы финансовых инноваций.12.Выявлен основной канал влияния финансовых инноваций на финансовый рынок в367виде процесса цифровизации, который проявляется в повышении финансовой доступности, прозрачности, скорости и качества финансовых услуг, снижении транзакционных издержек, улучшении процессов комплаенс, позволяющих через трансфер финансовых технологий на финансовом рынке модернизировать традиционные финансовые продукты и услуги.13.Разработана комплексная модель (система экономико-математических моделей)оценки влияния финансовых инноваций на финансовый рынок, основанная на оценке вероятности внедрения финансовых инноваций и скорости их распространения на финансовом рынке,позволяющая оценить различные теоретические аспекты динамического влияния финансовыхинноваций на финансовый рынок.14.Предложено авторское определение понятия «цифровая экономика», представляю-щая собой экономику постиндустриального общества, характеризующуюся новыми технологическими возможностями и активным использованием ИКТ (в различных секторах экономики),включающую проведение экономической деятельности на основе электронной обработки, хранении и передачи информации в целях создания новых бизнес-процессов, продуктов и услуг, атакже оптимизации издержек, снижении рисков, повышения качества жизни и т.п.15.Выделены отличительные признаки современной цифровой компании (компании,осуществившей цифровизацию своих бизнес-процессов), которые выражаются в высоком уровнеавтоматизации, электронном документообороте, наличии современных методов коммуникации(телеконференции, селекторная связь, конференцсвязь, телемосты), электронных (облачных)хранилищ данных, использовании CRM системы, продвинутой системе ERP (SAS, SAP, Oracle,Misys и т.п.), наличии корпоративных социальных сетей.16.Определено влияние финансовых инноваций на развитие финансового рынка черезкредитный механизм, проявляющийся в выпуске цифровых валют центральными банками и альтернативном источнике финансирования заемщиков (финтех-кредит), проявляющиеся в снижении риска транзакций, ускорении функционирования межбанковского рынка, предоставленииболее удобного сервиса, повышении доступности финансовых услуг, позволяющих повысить эффективность функционирования финансового рынка и способствующих ускорению и диверсификации денежных потоков на нем.17.Определены важнейшие тенденции цифровизации, трансформирующие финансо-вый рынок, образ жизни, работу, потребление и производство товаров и услуг, к которым относятся облачные вычисления, интернет вещей, блокчейн технология, передовая робототехника,расширенная аналитика (включая большие данные, искусственный интеллект и машинное обучение), биотехнология; социальные сети; трехмерная (3D) печать, дополненная и виртуальнаяреальность, широкополосный Интернет и беспроводная мобильность.36818.На основе систематизации существующих индексов оценки цифровой экономикистран, разработан Индекс цифровизации, состоящий из трех основных категорий – население,бизнес и государство, каждая из которых состоит из различных показателей (грамотность, использование Интернета, цифровые навыки, человеческий капитал, интенсивность использованияцифровых технологий и услуг, инновационная культура, ведение бизнеса, успех бизнеса на цифровых рынках, интеграция цифровых технологий, связность, реструктуризация и цифровизациякомпаний, глобальный индекс инноваций, верховенство закона, открытость рынка, регулирование, инфраструктура, государственная поддержка Финтеха, экономическая зрелость, государственные цифровые услуги) и рассчитывается в соответствии с весовыми показателями 30%,35%, 35% соответственно.19.Предложены основные компоненты цифровой стратегии современной организа-ции, выраженные в цифровом ядре, цифровых продуктах и активах, гибкости в отношении клиентов, новых бизнес-сетей, гибкости при создании и поддержании подвижной рабочей силы.20.Дано авторское определение понятию «цифровые финансы» как финансовых пото-ков, формирующихся предоставлением финансовых продуктов и услуг через канал цифровизации (на основе цифровой инфраструктуры, включая мобильную связь и Интернет), с низкимуровнем использования наличных средств и традиционного банковского обслуживания, позволяющих через трансфер финансовых технологий модернизировать традиционные финансовыепродукты и услуги на финансовом рынке и обеспечить бесперебойность транзакций для участников.Цифровые финансы включают финансовые потоки от: всех видов финансовых продуктов и услуг, таких как платежи, сберегательные счета,кредит, страхование и другие финансовые продукты; всех видов пользователей, в том числе физических лиц (всех уровней дохода), организаций (всех размеров и форм) и государственных структур (всех уровней); всех видов поставщиков финансовых продуктов и услуг, включая банки, платежные системы, другие финансовые организации, телекоммуникационные компании, финтех-компании,стартапы, розничных и оптовых продавцов и другие организации.21.Разработана и выделена взаимосвязь элементов цифровой экономики, цифровыхфинансов с финансовыми инновациями и технологиями, где цифровые финансы являются частью цифровой экономики, однако затрагивают финансовую сферу (платежи, кредиты, инвестиции и т.д.).

Характеристики

Список файлов диссертации