Диссертация (1145594), страница 45
Текст из файла (страница 45)
Таким образом, как показывают расчеты, статический показательобъема собираемой страховой премии неточно отражает уровень системнойзначимости страховой организации.Еслимакропруденциальноерегулированиенацеленонапредотвращение негативного воздействия страхового сектора на другиесегменты финансового рынка, то микропруденциальный надзор предполагаетконтроль рисков в отраслевых рамках. Основой микропруденциальногонадзора является установление нормативов (норм) и мониторинг ихсоблюдения субъектами страхового рынка.
Применение пруденциальногоподхода в регулировании позволяет априори учесть факторы риска страховойдеятельности.Несмотря на отраслевую природу пруденциальных норм, они могуткоррелировать с аналогичными показателями в смежных секторах. На основеанализа опыта пруденциального надзора в российской банковской сфере и встраховой отрасли Республики Казахстан, регулирование которой внекотором объеме будет ориентиром гармонизации в ЕАЭС, предложенпримерный перечень нормативов финансовой безопасности для российскихстраховых организаций (Таблица 23).254Таблица 23 — Пруденциальные нормативы отдельных сфер финансовой деятельности.Банковская деятельность в Российской Федерации [203]Нормативы достаточности собственных средств (капитала).Предельный размер имущественных (неденежных) вкладов вуставный капитал кредитной организации, а также перечень видовимущества в неденежной форме, которое может быть внесено воплату уставного капитала.Нормативы ликвидности.Нормативы максимального размера риска на одного заемщика илигруппу связанных заемщиков.Нормативы максимального размера крупных кредитных рисков.Нормативы максимального размера кредитов, банковских гарантий ипоручительств, предоставленных банком своим участникам(акционерам).Нормативы совокупной величины риска по инсайдерам банка.Страховаядеятельность вРеспублике Казахстан[204]Страховаядеятельность вРоссийскойФедерации *Минимальный размеруставного капитала.Нормативдостаточности маржиплатежеспособности.Нормативдостаточностивысоколиквидныхактивов.Нормативыдиверсификацииактивов.Нормативыдостаточностисобственных средств(капитала).Нормативыликвидности.Нормативыдиверсификацииактивов.255Продолжение Таблицы 23Банковская деятельность в Российской ФедерацииНормативы использования собственных средств (капитала) банковдля приобретения акций (долей) других юридических лиц.Минимальный размер резервов, создаваемых под риски.Размеры валютного и процентного рисков.Резерв на возможные потери по ссудам, под обесценение вложений вценные бумаги.Лимиты открытой валютной позиции.Лимиты суммарной величины открытых позиций по операциям вдрагоценных металлах.Обязательные нормативы для банковских групп и небанковскихкредитных организаций.Сроки предоставления отчетности______________________*Страховаядеятельность вРеспублике КазахстанМаксимальный размерсобственногоудержания страховой(перестраховочной)организации поотдельному договорустрахования илиперестрахования, атакже по каждомустраховому рискуСтраховаядеятельность вРоссийскойФедерацииНормативыразмещениястраховых резервов исобственных средств(капитала).Максимальный рискпо одному договору.Максимальныйразмер собственногоудержанияПредлагаемые пруденциальные нормативы составлены на основе методики Solvency II с учетом практики регулирования банковской деятельности в РоссийскойФедерации256Обоснование предложенных пруденциальных нормативов исходит изтребований действующего законодательства, отечественного регулятивногоопыта, лучшей западной практики.
По каждому предложенному нормативуможно дать соответствующее определение.1. Нормативы достаточности собственных средств (капитала) включаютпоказатели и их расчет в соответствии с Директивой 2009/138/EC Solvency II:минимальный размер капитала и капитал, соответствующий требованиямплатежеспособности.2. Нормативы ликвидности определяются исходя из заданного уровняминимального размера высоко ликвидных активов, которые могут бытьсориентированы на величину краткосрочных страховых обязательств, в томчисле по договорам личного страхования и ипотечного страхования. Оценкуликвидности активов предлагается увязать с определенными биржевымикотировками.3. Нормативы диверсификации активов и нормативы размещения страховыхрезервов и собственных средств (капитала) предлагается выводить изпредусмотренного минимального количества видов активов и специальныхпороговых значений по ним.4.
Максимальный риск по одному договору является заимствованныминструментом из прежней практики регулирования.5. Максимальный размер собственного удержания рассчитывается исходя изпотенциальнойвозможностисамостоятельнойответственностипооригинальному риску.Внедрение микропруденциального надзора неизбежно сталкивается снеобходимостью механизма его реализации. Определение перечня и критериевпруденциальных нормативов должно быть обеспечено системой контроля,включающей санкции за их нарушения.257Таким образом, организация регулирования на основе пруденциальногонадзора предполагает разграничение макропруденциального регулирования имикропруденциального надзора по ряду критериев, в том числе по сферам,методам и инструментам. Макропруденциальное регулирование должно бытьосновано на оценке системного риска, предполагающей выявление системнозначимых страховых организаций и осуществление особого контроля за ихдеятельностью. Определение таких организаций предлагается осуществлять наоснове соответствующей методики с использованием комплекса индикаторовстраховой и финансовой деятельности.
Установление удельного веса каждогоиндикатора исходит из степени их влияния на уровень системного риска.Методика позволяет более точно установить системную значимость страховойорганизации.В сфере микропруденциального надзора должна быть сосредоточенадеятельность по контролю и надзору за выполнением установленныхпруденциальных нормативов. Перечень последних следует определять исходяиз современных требований финансового надзора, определенного на основеметодологии Solvency II. Наряду с этим, для эффективного регулированиядеятельностистраховыхорганизацийнеобходимыустановлениеиразграничение полномочий и функций в рамках реализации концепциипруденциального регулирования.4.3 Оценка регулирующего воздействия пруденциального регулированияВ соответствии с требованиями российского законодательства разработказаконодательных и нормативных актов должна сопровождаться процедуройоценки регулирующего воздействия. Она состоит из следующих этапов:уведомление, разработка акта и составление сводного отчета, подготовказаключения.
Учитывая отраслевые особенности, вопросы пруденциальногорегулирования в страховой отрасли должны содержаться в специальном258нормативном акте. По аналогии с банковским микропруденциальным надзоромподготовку этих документов вполне логично отнести к сфере деятельности иполномочий Банка России, хотя нормативно-правовое регулирование вфинансовой сфере входит в компетенцию Министерства финансов РоссийскойФедерации.Первыйшагпроцедурыоценкирегулирующеговоздействия–размещение уведомления о разработке проекта акта в сети Интернет. Еслипроект был разработан государственным органом на федеральном порталепроектовнормативныхправовыхактов(regulation.gov.ru).Проекты,разработанные Центральным банком Российской Федерации, уведомление итекст документа размещаются на собственном сайте.
Наиболее трудоемким вподготовке и емким по комплекту документов, сопровождающих проект акта,является сводный отчет. Он содержит значительный массив информации пооценкерегулирующеговоздействия,расчетыипрогнозывозможныхпоследствий реализации мер, предусмотренных в проекте.
Принимая вовнимание особую важность и сложность данной процедуры, необходимоостановиться на существенных элементах сводного отчета.Исходя из квалификации степеней регулирующего воздействия (высокой,средней и низкой), можно утверждать, что введение пруденциальныхнормативов будет обладать средней степенью воздействия, поскольку невводит ранее не предусмотренных обязанностей, а лишь уточняет и расширяетих.В качестве обоснования необходимости разработки акта проводитсяоценка негативных эффектов, возникающих при наличии рассматриваемойпроблемы. В том числе в качестве доказательства предлагается рассмотретьриски, связанные с существованием проблемы и предлагаемыми мерами по еерешению.
Анализ рисков также требуется и при оценке внедряемого методарегулирования и изучении его последствий. Для обеспечения наглядности и259результативностиэффектовпримененияпруденциальныхнормативоврассмотрим все виды рисков параллельно на различных уровнях регулирования(Таблица 24).На основании требований Приказа Минэкономразвития России от27.05.2013 г. № 290 риски, представленные в таблице 24, предпочтительновыразить в показателях, либо в характерных формах проявления.
Следуетзаметить, что некоторые риски по своей сути не подлежат количественнойоценке.В таблице 24 представлены три группы рисков и соответствующие иминдикаторы. Риски, связанные с существованием проблемы (ex ente), являютсяпредпосылкой необходимости внедрения пруденциального регулирования.На макроуровне это риски нестабильности экономической системы инизкой инвестиционной активности. Нестабильность экономической системыпроявляется в высокой волатильности на финансовом рынке, выражаемой вбиржевых индексах на определенном интервале времени.
Нестабильностьфинансовой и страховой систем приводят к низкому уровню иностранныхинвестиций, имеющему отрицательную динамику за определенный периодвремени. Кроссекторальный уровень проявления рисков – это рискиинфицированияактивов.Рискинфицированияактивовопределяетсяпоказателями участия в уставном капитале страховых организаций субъектовсмежных секторов финансового рынка и иностранных инвесторов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
