Диссертация (1145594), страница 46
Текст из файла (страница 46)
Отраслевойуровень проявления рисков характеризуется такими показателями, как малаядоля в ВВП, уровень капитализации, уровень концентрации капитала.260Таблица 24 — Риски введения нормативов микропруденциального надзора в страховой отраслиРискиУровниМакроуровеньКроссекторальныйОтраслевойРегиональныйМикроуровеньРиски,связанныес Риски решения проблем предложенным Рискипоследствийсуществованием проблемыспособомпримененияразрабатываемого акта(ex ente)(de facto)(ex post)НестабильностьНеустойчивое развитие национальнойСнижение темпов ВВП.экономической системы.экономики.Снижение деловойактивностиНизкий уровеньУхудшение инвестиционного климатаиностранных инвестицийРиск инфицированияУсиление межотраслевой конкуренцииСнижение количестваактивовконтрагентовМалая доля в ВВП.Неисполнение решений.Снижение доли в ВВП.Низкая капитализация.Искажение методики.Рост концентрацииВысокая концентрацияРегулирование в пользу ограниченногокапитала.капиталакруга юридических лиц.Снижение темпов ростаУсиление конкуренции.доходовУвеличение административныхиздержек.Отсутствие организационногообеспеченияНедостаточная емкостьУменьшение количества региональныхНеравномерность развития.регионального страховогокомпанийСокращение РВПрынкаНизкая рентабельность.Рост (тарифов) цены страховогоСнижение рентабельности.Финансовая неустойчивость покрытияРост трансакционныхи неплатежеспособностьиздержек261Региональный уровень проявления рисков, связанных с существованиемпроблемы,можетбытьпредставленпоказателями,характеризующиминедостаточную емкость регионального страхового рынка: совокупный капиталрегиональных страховых организаций, величину совокупных страховыхрезервов.
Для обоснования рисков на микроуровне могут использованы низкиепоказателирентабельности,финансовойнеустойчивостиинеплатежеспособности субъектов страхового рынка.Риски решения проблем предложенным способом (de facto) выявляютсяна основе анализа вероятных отрицательных сценариев развития событий послепринятияразрабатываемогонеустойчивогоразвитияакта.Намакроуровненациональнойэтоэкономикивозможностьиухудшенияинвестиционного климата.
На кроссекторальном уровне возможен рискусиления межотраслевой конкуренции. На отраслевом уровне возникает неподвергающиеся калькулированию риски неисполнения решений, искаженияметодики, отсутствия организационного обеспечения. С точкизрениязначимости, наиболее опасны риски регулирования в пользу ограниченногокруга юридических лиц, увеличения административных издержек, уменьшенияколичества региональных компаний, роста тарифов.
Они могут такжевыражаться увеличением количества страховых организаций, не выполняющихустановленные нормы и процедуры; в появлении случаев искажения методикивследствие недостоверности информации, неверного определения и расчетапоказателей;ростеколичества предписанийпофактамневыполнениянормативов, ориентированных на ограниченный круг лиц; вызвать ростконцентрации на рынке; а также рост трансакционных издержек как результатотсутствия необходимой информации и методического обеспечения.Рискипоследствий(expost)рассматриваютсякаквероятныенеблагоприятные события, которые могут произойти в результате принятияакта. Они служат своеобразными «маяками», сигнализирующими о вероятныхрисках, которые следует избегать их проявления на каждом этапе внедрения262нормативногоакта.Впоследующеммониторинга.Последствияпринятияонистановятсянормативногоинструментамиправовогоактаколичественно могут быть выражены такими показателями, как темп ростаВВП, рост/снижение деловой активности, количество контрагентов, доляотрасли в ВВП, уровень концентрации капитала, темп роста доходов, уровеньРВП, уровень рентабельности, уровень трансакционных издержек и др.Неравномерность регионального развития выявляется на основе показателейРВП в целом и в расчете на душу населения, долей отрасли в РВП и т.п.
Этипоказатели на этапе разработки оцениваются экспертным путем, припоследующем мониторинге используются фактические данные.Существенным элементом сводного отчета является раздел, посвященныйцелеполаганиювводимогорегулирования.Основнойцельювнедренияпруденциального регулирования является обеспечение устойчивого развитиянациональногостраховогорынка,вчастностисозданиемеханизмовпредупреждения и противодействия негативным явлениям, способных нанестиущерб отдельным субъектам страхового дела и национальной страховойсистеме в целом.Пруденциальное регулирование в полной мере отвечает стратегическимцелямгосударственнойобеспечиваетразвитиеполитикивобластистраховойотрасли,страхования,повышениеаименноэкономическойстабильности, снижение социальной напряженности в обществе путемпроведения эффективной страховой защиты имущественныхгражданихозяйствующихсубъектов,способствуетинтересовпривлечениюинвестиционных ресурсов в экономику страны.
Кроме того, на макроуровнепруденциальное регулирование нацелено на формирование защиты отвозможного негативного воздействия извне на национальную страховуюсистему и обеспечение ее устойчивости; на микроуровне – на сохранностьактивов и капитала страховых организаций, а также средств граждан.Финансовоустойчивыестраховыеорганизациивыступаютнадежным263элементоминфраструктурыбизнеса.Внедрениепруденциальногорегулирования в российскую практику будет стимулировать процессы слиянияи появление крупных игроков на страховом рынке, что позволит увеличитьемкость отдельных страховых компаний, повышая тем самым их финансовыйпотенциал. Доверие, уверенность в страховой защищенности и надежностипартнера создадут условия для увеличения сборов страховых взносов ипривлечения инвестиций в отрасль.
Не требуя существенных затрат, внедрениепруденциального регулирования будет способствовать проявлению рядаположительных внешних эффектов.Для оценки регулирующего воздействия применяются качественные иколичественные критерии, которые могут стать в последующем индикаторамимониторинга действенности нормативного акта (Таблица 25). Индикаторыоценки внедрения пруденциальных норм рассматриваются на всех уровняхпроявления их эффектов: макроэкономическом, межотраслевом, отраслевом,микроэкономическом.Качественные индикаторы, хотя и не могут быть основаны на конкретномалгоритме расчета, но для их характеристики возможно применение отдельныхпоказателей.Намакроуровнеиспользованиепруденциальногонадзораобеспечивает создание условий для макроэкономической стабильности иэкономического роста.
Это достигается благодаря улучшению инвестиционногоклимата и повышения устойчивости национальной страховой системы,предоставляющей страховую защиту всем хозяйствующим субъектам инаселению,чтоявляетсяпруденциальных норм.обобщеннымрезультатомприменения264Таблица 25 — Критерии оценки внедрения пруденциального надзора в страховой отраслиИндикаторы КачественныеУровеньМакроэкономическийМежотраслевойМакроэкономическаястабильность.Обеспечение экономическогороста.Инвестиционный климат.Влияниенасоциальнонезащищенные слои.Прозрачность регулирования.Влияние на малый бизнесПротиводействиепроникновению рисков издругих секторов.Поддержание стабильности ибезопасностифинансовойсистемы.ОткрытостьфинансовогорынкаКоличественныеАбсолютные показателиВВП:объем,темпроста/прироста.Рости/илиснижениерасходования бюджетных ииных ресурсов и затрат.Динамика объема внешнейторговли.Динамика объема и структурыиностранных инвестицийДинамика кроссекторальныхсделок.Количествофинансовыхгрупп.Объем операций банковскогострахования.Объем размещения ценныхбумаг в спецдепозитарияхОтносительные показателиСоотношениевыгодииздержек.Темпы роста/прироста ВВП,инвестиций на душу населенияОтношениекапитализациирынка акций к ВВП.Отношение задолженности понаходящимся в обращенииценным бумагам к ВВП265Продолжение Таблицы 25ИндикаторыУровеньОтраслевойМикроэкономическийКачественныеОбеспечение развития отрасли.Поддержаниестабильностиибезопасности системы страхования.Открытость страхового рынка.Прозрачность (степень раскрытияинформации) деятельности.Совместимость с механизмамисаморегулирования.Институтызащитыправстрахователей, кредиторовКоличественныеАбсолютные показателиДинамикапоказателейкапитализации,совокупныхдоходов/прибыли.Число субъектов.Количество трансакций.Динамикапоказателейконцентрации капитала.Величинатрансакционныхиздержек.Средний уровень оплаты трудаработников отрасли и органовнадзора.Динамика комиссионных платежейОбеспечение развития страховой Величина активов.организацииОбъем доходов/прибыли.Количество страховых договоров.Объем средств, которые могутвернуть кредиторы в случаеликвидации.Динамика комиссионных платежейОтносительные показателиДинамика доли страховой отрасли вВВП.Страховыевзносынадушунаселения.Рентабельность операций, активов исобственного капиталаПоказателифинансовойустойчивости и платежеспособности.Показатели убыточности.Показатели рентабельности.Динамикапоказателейделовойактивности:оборачиваемостиактивов и капитала.Доля комиссионных платежей266На межотраслевом уровне индикаторы отражают получение позитивныхэффектов на финансовом рынке в целом.
Отраслевые индикаторы позволяютоценитьположительноевлияниедляразвитиястраховогорынка,противодействие «инфицирования» активов (проникновения рисков из смежныхсекторов),поддержаниестабильностииобеспечениебезопасностинациональной страховой системы и защиты интересов потребителей страховыхуслуг.Позитивнымрезультатомвведенияпруденциальныхнормнамикроуровне будет достижение устойчивого развития страховой организации,развитие и укрепление финансового потенциала страховых организаций.В отличие от качественных, количественные индикаторы более четкохарактеризуют результаты введения пруденциальных норм.
Поскольку ониподдаются точному расчету и количественному анализу, их использованиепридает выводам большую обоснованность. По своей природе они могут иметьабсолютные и относительные значения. Кроме того, между ними есть прямаясвязь. Как правило, абсолютный показатель путем его сопоставления с другимипоказателями может быть преобразован в относительное выражение.Эффективностьвведенияпруденциальныхнормнамакроуровнеподтверждается показателями роста ВВП, иностранных инвестиций, снижениемрасходованиябюджетныхсредствидругимимакроэкономическимипараметрами. Одновременно их сопоставление с численностью населенияпозволяет проиллюстрировать проявление результатов от введения правовыхнорм в относительных величинах. На межотраслевом уровне для изученияэффектов применяются показатели кроссекторального взаимодействия банков,страховых организаций и инвестиционных компаний.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
