Диссертация (1145576), страница 29

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 29)

Поэтому для того,чтобы охарактеризовать состояние конкуренции на мезоуровне, можнорассмотреть число фирм и их концентрацию, долю крупнейших хозяйствующихсубъектов в производстве валового внутреннего продукта; характеристикирентабельности предприятий и организаций.Уровень рентабельности предприятий в российской экономике по итогам2016 г. в среднем составляет 13,3 %, на фоне среднегодового роста цен (индексцен производителей промышленных товаров) в 10,1 % . Вместе с тем, вотдельныхотрасляхсреднеэкономическогонаблюдаютсяуровнязначительныерентабельности.отклоненияРентабельностьотдобычиполезных ископаемых составляет 27,2 %, что свидетельствует о недостаточномразвитии конкуренции и наличии проблем входа новых компаний в отрасляхТЭК (Россия в цифрах…, 2017).При этом большинство компаний, принадлежащих к отрасли «добычаполезных ископаемых» (36,4%), по данным опроса Российского Союзапромышленников и предпринимателей, ощущают на себе сильное влияние состороны отечественных производителей (Доклад о состоянии конкуренции…,2015).Динамикапроцессоврассматриваемыйпериодконцентрациивподтверждаетсяроссийскойстатистикойэкономикезаслиянийиприсоединений.

Данные отчета компании KPMG за 2012 г. свидетельствуют отом, что при относительно небольшом количестве слияний и присоединений внефтегазовом секторе экономики (10,7 процентов от общего количества слиянийи присоединений, прошедших антимонопольный контроль в 2012 году)стоимостная оценка слияний и присоединений в этом секторе составляет 50,5%от общей стоимости слияний и присоединений в российской экономике (Рынокслияний и поглощений в России в 2012 г., 2013).166Таблица 2.3 –Динамика рыночной доли компаний в нефтедобывающей отрасли в 2004-2016 гг.

(Добыча нефти по предприятиям России, 2005; Добыча нефти попредприятиям России, 2006; Добыча нефти по предприятиям России, 2007; Добыча нефти по предприятиям России, 2008; Добыча нефти по предприятиям России, 2009;Добыча нефти по предприятиям России, 2010; Нефтегазодобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность, 2011; Нефтегазодобывающая инефтеперерабатывающая промышленность, 2012; Нефтегазодобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность, 2013; Нефтегазодобывающая инефтеперерабатывающая промышленность, 2014; Добыча нефти и газа…, 2015; Добыча нефти и газа…, 2016; Статистика 2016 г., 2017)2004НефтяныекомпанииЛУКОЙЛРоснефтьЮКОСГазпром нефтьСургутнефтегазТНК-ВРХолдингТатнефтьБашнефтьСлавнефтьГазпромРуссНефтьНоватекПрочиепроизводители,из которыхВолганефтьВаньеганнефтьЕнисейНегуснефтьОператорыСРПВсего поРоссииОбъемдобычи Q,млн т.84,068421,601685,678533,984559,61992005Рыночныедоли S, ед.S²,ед20,1830,0470,1870,0740,1300,03360,00220,03490,00550,0169Объемдобычи Q,млн т.88,29374,417723,861333,002263,858770,2600,1530,023525,099512,073222,009311,96376,5978-0,0550,0260,0480,0260,014-18,77282006Рыночныедоли S,ед.0,1900,1780,0450,0680,1360,03600,03180,00200,00460,0186ОбъемдобычиQ, млн т.91,4318110,38290,399832,570464,49522007Рыночныедоли S,ед.0,1860,2250,0010,0660,1310,03460,05050,00000,00440,0172Рыночныедоли S, ед.S²,ед20,1880,1580,0510,0700,1360,03530,02510,00260,00490,0185ОбъемдобычиQ, млн т.91,143985,68721,53332,669165,552375,30660,1600,025768,45310,1420,020369,43790,1410,02000,00300,00070,00230,00070,0002-25,33211,934424,162512,788413,8727-0,0540,0250,0510,0270,030-0,00290,00060,00260,00070,0009-25,405111,727423,300613,401814,7553-0,0530,0240,0480,0280,031-0,00280,00060,00240,00080,0009-25,740611,605820,910113,154114,1693-0,0520,0240,0430,0270,029-0,00270,00060,00180,00070,0008-0,0410,001715,97230,0340,001217,39070,0360,001321,46150,0440,001902,87,30,82691,00040,0000,0060,0020,0020,00000,00000,00000,000002,55180,83181,01030,0000,0050,0020,0020,00000,00000,00000,00000,29152,31420,83211,0000,0010,0050,0020,0020,00000040,00002320,00000300,00000430,025100,75990,93830,0000,0000,0020,0020,0000,0000,0000,0002,36950,0050,00002,79050,0060,00005,07140,0110,000111413,82360,0280,0008458,80531,0000,1251469,98621,0000,1210480,52851,0000,1222491,30631,0000,1361S²,ед2S²,ед2167Продолжение таблицы 2.32008НефтяныекомпанииЛУКОЙЛРоснефтьЮКОСГазпром нефтьСургутнефтегазТНК-ВРХолдингТатнефтьБашнефтьСлавнефтьГазпромРуссНефтьНоватекПрочиепроизводители,из которыхВолганефтьВаньеганнефтьЕнисейНегуснефтьОператорыСРПВсего поРоссииОбъемдобычи Q,млн т.90,2453113,84730,73561,68362009Рыночныедоли S, ед.S²,ед20,1850,2330,0630,1260,03410,05430,00400,0159Объемдобычи Q,млн т.92,1763116,285529,879759,633568,79410,1410,019826,060411,73819,571112,72314,2465-0,0530,0240,0400,0260,029-25,35762010Рыночныедоли S,ед.0,1700,2250,0600,1190,02890,05050,00360,0142ОбъемдобычиQ, млн т.85,32114,530,3060,782011Рыночныедоли S,ед.0,1670,2240,0590,1190,0280,0500,0040,014Рыночныедоли S, ед.S²,ед20,1860,2350,0600,1210,03480,05540,00370,0146ОбъемдобычиQ, млн т.85,041112,39629,830159,547970,23650,1420,020271,6540,1430,020572,640,1420,0200,00280,00060,00160,00070,0009-26,106512,233718,893912,032612,687-0,0530,0250,0380,0240,026-0,00280,00060,00150,00060,0007-26,110714,145218,374213,546612,9854-0,0520,0280,0370,0270,026-0,00270,00080,00140,00070,0007-26,1915,1118,0914,5313,63-0,0510,0300,0350,0280,027-0,0030,0010,0010,0010,001-0,0520,002727,98750,0570,003242,0210,0840,007145,26080,0880,00780,69420,80840,0010,0020,0000,0000,66120,65680,0010,0010,0000,000-0,0000,0000,0000,0000,5370,50750,0010,0010,0000,00011,98290,0250,000614,77650,0300,000914,42320,0290,000815,08090,0290,0009488,4871,0000,1380494,24721,0000,1388500,0761,0000,1319511,4221,0000,1307S²,ед2S²,ед2168Продолжение таблицы 2.32012НефтяныекомпанииЛУКОЙЛРоснефтьЮКОСГазпром нефтьСургутнефтегазТНК-ВРХолдингТатнефтьБашнефтьСлавнефтьГазпромРуссНефтьНоватекПрочиепроизводители,из которыхНК«Нефтиса»*КомпанияСалымПетролеумДев.

Н.В.*ОАО«Томскнефть»ВНК*ЕнисейНегуснефтьОператорыСРПВсего поРоссииОбъемдобычиQ, млнт.84,62117,4731,6461,4120132014Рыночныедоли S, ед.S²,ед2Рыночныедоли S,ед.Рыночныедоли S,ед.S²,ед20,1630,2270,0610,11986,57190,9033,6461,4386,57190,9033,6461,4386,57190,9033,6461,430,0270,1360,0040,014ОбъемдобычиQ, млнт.86,57190,9033,6461,4372,910,141----26,3115,7417,8614,6213,87-0,0510,0300,0340,0280,027-26,5317,9416,1916,208,554,3526,5317,9416,1916,208,554,3526,5317,9416,1916,208,554,3547,4340,09250,031450,0314------2015Рыночныедоли S,ед.S²,ед20,1640,3620,0640,1170,0270,1310,0040,014ОбъемдобычиQ, млнт.85,65188,8334,3361,62---0,0030,0010,0010,0010,0000,00026,5317,9416,1916,208,554,350,0500,0340,0310,0310,0160,00850,03140,008350,0314---------0,5370,50750,0010,0010,34260,366514,1390,027518,021,0002016Рыночныедоли S,ед.S²,ед2ОбъемдобычиQ, млн т.Рыночныедоли S,ед.S²,ед20,1600,3540,0640,1150,0260,1250,0040,01383,00189,7237,7661,850,1520,3470,0690,1130,0230,1200,0050,013------0,0030,0010,0010,0010,00030,000127,2519,9215,4816,987,394,720,0510,0370,0290,0320,0140,0090,0030,0010,0010,0010,00020,000128,6921,3815,0017,387,008,040,0520,0390,0270,0320,0130,0150,0030,0020,0010,0010,00020,00020,0950,009056,8660,1060,011361,6920,1130,0136,84670,0130,00026,810,0130,00026,920,0130,0002-6,55030,0120,00026,110,0110,00016,170,0110,0001--9,93910,0190,00049,900,0190,00038,75 ⃰ ⃰0,0160,00030,34260,36650,34260,36650,00000,00000,34260,36650,0010,0010,00000,00000,28620,3040,0010,0010,00000,00000,249 ⃰ ⃰0,242 ⃰ ⃰0,0010,0010,00000,000014,407314,407314,40730,000714,40730,0270,000714,9780,0280,000815,9900,0290,0009526,73526,73526,730,1954526,731,0000,1917534,001,0000,1865547,501,0000,1805*нефтяные компании добавлены в 2014 г.⃰ ⃰ добыча по компаниям приведена за 11 мес.

2016 г.169По итогам 2016 г. доля слияний и присоединений в нефтегазовом сектореэкономики составила 9,2 % процентов от общего количества заключенных сделоки 53,6 % от общей стоимости слияний и присоединений в российской экономике.Подобная статистика, подчеркивая активность процессов концентрации внефтяномсекторе,нефтегазовыхтакжеактивоввобращаетотношениивниманиенасовокупныхвысокуюактивовстоимостьроссийскихпредприятий.Активность на рынке слияний и поглощений (M&A) в количественномвыражении в 2016 году существенно снизилась до 481 сделки (против 621 сделкив 2014 г.). Однако проблемы с ликвидностью привели к уменьшению количествакрупных сделок (свыше 2 млрд долл. США), которые исторически являлисьфактором роста российского рынка M&A. Так, в 2016 г. было объявлено лишь осеми сделках такого масштаба (в 2013 г.

– 14 сделок). При этом зеркальновозросла активность в сегменте небольших сделок: возросло количество сделок насуммы менее 100 млн долл. США (Рынок слияний и поглощений в России в 2016г., 2017).Поскольку нами рассматривается преимущественно рынок сырой нефти, тоследует отметить, что продавцами на исследуемом рынке являются нефтяныекомпании, осуществляющие добычу нефти, а покупателями – хозяйствующиесубъекты, приобретающие сырую нефти для перепродажи или осуществляющиеее переработку (нефтехимические и нефтеперерабатывающие предприятия).Структура нефтяной отрасли в Российской Федерации имеет выраженныйолигопольныйинтегрированныххарактернефтяныхихарактеризуетсякомпании(ВИНК),наличиемвертикально-которыеосуществляютдеятельность на всех сегментах рынка: добыча и переработка нефти, хранение,оптовая, мелкооптовая и розничная реализация нефтепродуктов.Для характеристики концентрации нефтяного рынка обратимся к индексамконцентрации первых n фирм (CRn) и Херфиндаля – Хиршмана (HHI) .

Характеристики

Список файлов диссертации