Автореферат (1145527), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Бирна (Byrne,J.), E. Девиса (Davis,E.), М. Кухара (Kuhara,M.),Д. Канемана (Kahneman,D.), Т. Пикетти (Piketty, Th.), Н.Б. Болдыревой и др., посвященныетрансформации роли институциональных инвесторов (таких как пенсионные фонды истраховые компании) в условиях глобализации и конвергенции в разных странах иотдельных регионах мирового хозяйства, изучению благосостояния домохозяйств.Среди отечественных ученых проблема финансовой конвергенции и финансовыхконгломератов в условиях глобализации мирового хозяйства ранее исследовалась лишь вработах Н. Г. Адамчук, Н. П. Кузнецовой, Г.

В. Черновой. В настоящее время появляютсяисследования новых авторов, например, Н. В. Болдыревой, Л. Г. Решетниковой. В то жевремя отечественные ученые давно занимаются вопросами, являющимися смежными длярассмотрения проблем финансовой конвергенции и конгломерации. Развитию мировогофинансового рынка в условиях глобализации уделено внимание в трудах Е. Ф.Авдокушина, Г. Н. Белоглазовой, Ю. Б. Власенковой, С. В.

Котелкина, Т. В. Никитиной, Д.Ф. Скрипнюк, Т. А. Федоровой, Р. Т. Юлдашева. Международный опыт регулированиястраховой деятельности и развитие отечественного рынка в условиях вступления России вВТО нашли отражение в работах И. Б. Котлбовского, И. С. Меркурьевой; вопросыплатежеспособности крупных финансовых посредников — в работах Л.А. ОрланюкМалицкой, Н. П. Кузнецовой, Г. В. Черновой; роль и место страхования в личномфинансовом планировании — в работах В. Х.

Эчениекэ.Предлагаемое в диссертационной работе определение экономической категории«финансовая конвергенция» обобщило результаты исследований Л. Ван ден Берг, Г. ВЧерновой, Н. П. Кузнецовой, В. Малконена (Mälkönen, V.), М. Массимо (Massimo, M.), В.Муринде (Murinde, V.), Ди В. Гиачинто (Giacinto, DiV.), Л. Эспозито (Esposito, L.), Р. Барро,(Barro, R.), Х.

Сала-и-Мартина (Sala-i-Martin, X.), Л.Баеле (Baele, L.), А. Феррандо(Ferrando, A.), П. Хердаля (Hoerdahl, P.), К. Христова (Hristov, K.), Р. Розенова (Rozenov,R.), M. Фрацшера (Fratzscher, M.).Из сказанного выше следует, что в зарубежной и отечественной научной литературедо сих пор ощущается недостаток теоретических исследований как проблемы собственнофинансовой конвергенции и финансовых конгломератов, так и вопросов их влияния наизменение роли пенсионных фондов и страховых компаний в этих транснациональныхфинансовых группах.

Изменения, происходящие в финансовых системах в современныхусловиях, не могут быть объяснены ни традиционными эволюционными теориями, ни6классическимиинституциональнымитеориями.Необходиммногоуровневыйинституциональный анализ, учитывающий взаимозависимости между национальными итранснациональными институтами.На данный момент в научном сообществе не существует единства взглядов ни поодному из основных вопросов, относящихся к деятельности финансовых конгломератов, аименно: что такое финансовые конгломераты, какова их структура, каковы причины ееизменения; по каким причинам регуляторы не препятствуют включению в структуруконгломерата таких социально-значимых институтов как пенсионные фонды и пр.

Ответна последний вопрос актуален вследствие того, что страховые компании и пенсионныефонды играют в настоящее время все возрастающую роль в экономике как развитых, так иразвивающихся стран. Руководствуясь долгосрочной политикой, они выступают в ролистратегических инвесторов, стабилизирующих финансовую систему развитых стран иускоряющих становление фондовых рынков в странах с переходной экономикой.Важнымфакторомфинансовойконвергенциисталипенсионныереформы,направленные на перенесение риска бедности в старости с общественного наиндивидуальный уровень.

Предоставляя налоговые и иные преференции на долгосрочныеинвестиционные вложения, на участие граждан в долгосрочных страховых программах ипенсионныхсхемах,государствообусловливаетнеобходимостьразработкидополнительных схем долгосрочных коллективных финансовых инвестиций, в том числеоснованных на финансовой конвергенции. Это ведет к появлению инновационныхгибридныхконвергированныхфинансовыхпродуктов,например,паевыеииндексированные страховые полисы, депозитные пенсионные сертификаты, переменныеаннуитеты и пр.

Другим важным фактором финансовой конвергенции явилась инфляция,которая в последнее десятилетие XX в. в развитых странах при высокой (вследствиерегулирования валютных курсов) учетной ставке процента была относительно невелика.Последнее стимулировало клиентов к вложениям в долгосрочные схемы сбережений,предлагаемые пенсионными фондами и страховыми компаниями, так как они сталиконкурентоспособными с традиционными банковскими депозитами. Стратегическийподтекст этих соображений и поставленных вопросов предопределяют формулировку цели,задач, объекта и предмета диссертационной работы.Цель и задачи диссертационного исследования. Целью данного исследованияявляетсяразвитиеобщейтеориифинансовойконвергенциииееосновнойинституционально-правовой формы – финансового конгломерата, а также теоретическихпроблем и практических вопросов финансовой конвергенции страхового и пенсионногосегментов мирового финансового рынка.7В рамках обозначенной цели сформулированы следующие задачи:уточнить сущность финансовой конвергенции как механизма одновременногоповышения международной конкурентоспособности, а также выявить и раскрытьосновные теоретические вопросы финансовой конвергенции на пенсионном истраховом сегментах мирового и национальных рынках финансовых услуг;в контексте финансовой конвергенции раскрыть сущность финансовых конгломератовкакособойинституционально-организационнойформытранснациональныхкорпораций и выявить проблемы регулирования их деятельности на национальном имеждународном уровнях;определитьметодологическиеподходыканализугосударственногоимежгосударственного регулирования и направлений его модификации в новойглобальной институциональной среде;выявить роль и место в мировой экономике пенсионных фондов и страховых компанийкакмеждународных институциональных инвесторов с учетом их роли в процессахфинансовой конвергенции;оценить специфику современного этапа развития мирового и отечественного рынкастрахования и обобщить особенности механизмов изменения систем социального игосударственного пенсионного обеспечения под влиянием увеличения глобальнойконкуренции, демографических сдвигов и изменения благосостояния;сопоставить сценарии пенсионных реформ в Великобритании, Германии, Италии,Польше, Китае и России; выявить общие тенденции их модернизации, а также провестисравнение сценариев реформирования накопительной пенсионной компоненты вразвитых странах (Великобритании, Нидерландов) и в государствах с развивающимисярынками (Польша, Чехия, Россия, Китай);показать, что страховые компании и пенсионные фонды как части глобальныхфинансовых конгломератов обладают более высокой конкурентоспособностью, чеминдивидуальные акторы (субъекты) мирового финансового рынка.Область исследования.

Диссертационное исследование выполнено по специальностям08.00.14 – Мировая экономика и 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредитПаспорта научных специальностей ВАК (экономические науки).По специальности 08.00.14 в рамках направлений: 8. Эволюция мирохозяйственногомеханизма. Регулирование экономических процессов на национальном и международномуровнях; 9.

Международные экономические организации, их роль в регулированиимировой экономики. Участие в них России; 10. Взаимодействие государства и бизнеса нанациональном и международном уровнях, Экономическая роль неправительственных8организаций в национальной и мировой экономике; 17. Мировой рынок товаров и услуг:тенденции развития, отраслевая и фирменная структура; 18. Методические аспектымеждународной конкурентоспособности. Формы и методы конкуренции в различныхсекторах мирового рынка; 23. Место и роль транснациональных корпораций в современноймировой экономике, их взаимодействие с национальными хозяйствами стран базированияи стран пребывания их зарубежных филиалов; 24.

Международная деятельность банков,инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов и других финансовыхинститутов).По специальности 08.00.10 в рамках области исследования:1. «Финансоваясистема» по следующим разделам: 1.4. Современные концепции и теории финансов и ихиспользование в деятельности финансовых институтов; 1.5. Финансовые институты:теория, методология, закономерности развития и совершенствование управления; 1.6.Институциональные аспекты финансовой системы; 1.11. Особенности и экономическиепоследствия финансовой глобализации;7. «Рынок страховых услуг» по следующимразделам: 7.1. Современные тенденции организации и функционирования системыстрахованияирынкастраховыхуслуг;7.4.Формированиетеоретическихиметодологических основ новых видов страховых продуктов и систем социальнойподдержки и защиты населения страны; 7.5.

Развитие систем страхования и страховогорынка в современных условиях; 7.6. Теоретические и методологические проблемыповышения и обеспечения конкурентоспособности страховых услуг и организаций; 7.10.Страховыекомпании,паевыеинвестиционныефондыипенсионныефонды:совершенствование методов составления рейтингов и раскрытия информации).Объектом исследования являются глобальные финансовые конгломераты –институты мирового финансового рынка в контексте рассмотрения страховых компаний ипенсионных фондов как ведущих компонент этих институтов.Предметом исследования выступает совокупность социально-экономическихотношений, складывающихся в мировом хозяйстве в процессе формирования особойинституционально-организационной формы финансовой конвергенции – глобальныхфинансовых конгломератов, ведущим ядром которых наряду с кредитно-финансовыми истраховыми организациями становятся пенсионные фонды, что требует созданиянациональныхиглобальнойсистемрегулированиядеятельностифинансовыхконгломератов.Теоретическая и методологическая основа исследования.

Характеристики

Список файлов диссертации