Автореферат (1145527), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Всего по теме опубликовано 69 работ общим объемом текста более89,5 п. л.Структура диссертации.ВведениеГлава 1. Теоретические основы конвергенции в условиях глобализации и финансоваяконвергенция1.1.Теоретические основы анализа конвергенции в условиях глобализации1.2.Изменение роли финансов в мировой экономике1.2.1.Увеличение долговых обязательств стран мира на фоне уменьшающегосяэкономического роста1.2.2.Научно-техническая, научно-производственная и информационная революции1.2.3.Либерализация финансового законодательства1.3.Ускорение глобализационных процессов в контексте деятельноститранснациональных корпорацийВыводы по главеГлава 2.. Финансовые конгломераты — особая институционально-организационнаяформа финансовой конвергенции2.1.Финансовые конгломераты как универсальные финансовые посредники2.2.Финансовый конгломерат – современная форма финансовой конвергенции и егорегулирование2.3.Конвергенция на рынках финансовых услуг: эффекты для страхового и пенсионногосегментов мирового финансового рынка2.3.1.Эмпирический анализ финансовой конвергенции страховых корпораций ипенсионных фондов на финансовых рынках мира2.4.Рынок страхования России в контексте перспектив развития финансовойконвергенцииВыводы по главеГлава 3.
Пенсионный сегмент мирового финансового рынка: макроэкономический иинституциональный анализ3.1.Изменения систем социального и государственного пенсионного обеспечения подвлиянием глобальных демографических сдвигов и изменения благосостояния3.1.1.Увеличение роли пенсионных фондов и страховых корпораций в качествеинституциональных инвесторов в мировой экономике3.2.Общие подходы к классификации пенсионных систем3.3.Эмпирический анализ пенсионных реформ3.3.1.Межстрановый сравнительный анализ и оценка пенсионных реформ в развитыхэкономиках3.4.Современный этап и результаты пенсионных реформ в странах Восточной ицентральной Европы, в России и Китае14Выводы по главеГлава 4. Финансовая конвергенция как механизм повышения конкурентоспособностисубъектов финансового рынка4.1.Предпосылки трансформации классического типа финансового конгломерата4.1.1.Конкуренция за клиента4.1.2.Трансфер риска бедности в старости с общественного на индивидуальный уровень4.1.3.Банкострахование4.1.4.Продуктовая конвергенция4.1.5.Изменение потребительского поведения4.2.Пенсионные фонды как часть финансового конгломерата4.3.Глобальные вызовы и новые тренды развития государственного имежгосударственного регулирования в контексте финансовой конвергенцииВыводы по главеЗаключениеБиблиографический списокПриложенияII.
ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ,ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ1.Выявлена сущность процесса финансовой конвергенции в условиях современногоразвития теории и практики мирохозяйственных связей; при этом финансоваяконвергенцияпредставленакакмеханизмповышениямеждународнойконкурентоспособности субъектов различных секторов мирового финансовогорынка, основанный на взаимопроникновение их деятельности.Глобализация на финансовых рынках направлена, прежде всего, на формированиеединого мирового финансового рынка. Она характеризуется увеличением международногодвижения финансового капитала, ростом многообразия и увеличения доли валютных,кредитных, финансовых, расчетных, страховых и фондовых операций на базеиспользования новейших средств телекоммуникаций и информационных технологий.Юридической основой возможностей свободного передвижения капитала являетсялиберальная экономическая модель, положенная в основу функционирования ВТО ипредполагающая ослабление общих требований к межстрановому движению капитала иобязательную гармонизацию с ними национальных законодательств.До конца ХХ в.
финансовые корпорации разных сегментов национальных и мировогофинансовых рынков тяготели к специализации и разделению функций, а к началу XXI в.они начали демонстрировать выраженную склонность к объединению друг с другом ипроникновению на другие сегменты рынка. Это объясняется невозможностью повышенияконкурентоспособности только за счет собственных ресурсов в условиях глобализации,когда на рынке появляются крупные игроки, работающие на мировом уровне, по силе имощности, существенно превосходящие других субъектов рынка, а также желаниемувеличить свои преимущества за счет привлечения их капитала.
На выигрыш в15конкурентной борьбе между национальными и мировыми игроками в большей мере моглипретендовать участники национального финансового рынка, объединяющие свои усилия, втом числе участники – субъекты разных его секторов. Ускорение процессов глобализациина межнациональном уровне привело к развитию процессов финансовой конвергенции,которая становится инструментом конкурентной борьбы финансовых институтов намировом финансовом рынке.Финансовая конвергенция представляет собою взаимопроникновение деятельностиконкурирующихсубъектов–участниковразличныхсекторовмировогои/илинационального финансового рынка (как совокупности взаимосвязанных национальныхфинансовых рынков), основанное на их взаимосвязи и определенной схожести,определяемой разными видами общности (см.
рис. 1).Клиентская общность - различные сектора мировового финансового рынка могут иметь единогопотребителя их продуктов и услуг. Это могут быть как юридические, так и физические лица. Любаяорганизация обязательно работает с банковским сектором, но, в то же время, она может застраховать своеимущество в страховой организации (страховой сектор) и заключить договор с негосударственнымпенсионным фондом о пенсионном страховании своих работников (пенсионный сектор).Продуктовая общность - разные сектора мировового финансового рынка могут предлагатьпотребителю очень близкие по своим потребительским свойствам продукты и услуги.Технологическая общность - использование одинаковых технологий создания, продвижения ипродажи определенных видов своих продуктов и услуг. Расширению технологической общностиразличных секторов финансового рынка способствует применение информационныхтехнологий, охватывающих создание и обработку баз данных, применение одинаковыхмоделей, методов и алгоритмов.Сбытовая общность - разные субъекты различных секторов мировового финансового рынкамогут иметь одинаковые рынки и каналы сбыта своих продуктов и услуг и т.д.Рисунок 1 – Различные виды общности субъектов финансовых рынков.Составлено автором.Целью финансовой конвергенции является повышение конкурентоспособности,образованных с ее помощью транснациональных финансовых групп.
Она направлена насохранение или увеличение доли собственного участия этих групп на национальном имировом финансовом рынке. При агрессивной форме финансовой конвергенции участникодного из секторов финансового рынка включает в свою деятельность сферы и/илифункции, присущие другим секторам финансового рынка, который предполагает только егособственное участие в этом процессе без включения представителей других секторов.Увеличение доли собственного участия в общем финансовом рынке идет за счет «захвата»16им сферы деятельности и/или функций другого (других) участников, а дополнительныйдоход, обусловленный захватом, идет самому инициатору.При добровольной форме финансовой конвергенции участники процесса объединяютсвои усилия в целях повышения конкурентоспособности. Результатом является не толькоувеличение рыночной доли каждого из участников на финансовом рынке, но и повышениеэффективности их деятельности сопровождаемого получением дополнительной прибыли.В условиях глобализации мировой экономики и появления на национальныхфинансовых рынках крупных международных игроков, финансовая конвергенцияобусловлена: 1) невозможностью повышения национальной конкурентоспособноститолько за счет собственных ресурсов и внутри каждой из отраслей, 2) увеличениемнациональных преимуществ на основе объединения усилий с конкурентами не только врамках отдельной отрасли, но и на межотраслевом уровне.
Она становится механизмомповышения не только национальной, но и международной конкурентоспособности ееучастников, что предполагает решение целого ряда вопросов, в том числе связанных с ееинституционально-организационной формой.2.Раскрыто экономическое содержание «финансового конгломерата» как особойинституционально-организационной формы транснациональных корпораций,появление которой обусловлено процессами финансовой конвергенции на мировыхфинансовых рынках.Крупные игроки, генерируя в денежном выражении для государства больший объемденежных поступлений, становятся привилегированными участниками экономическихотношений внутри страны и формируют новый глобальный экономический ландшафт. Онииспользуютмеханизмыконкурентоспособностиглобализациивмировомиконвергенциимасштабе.иОсобуюрешаютрольпроблемыприобретаюттранснациональные корпорации (ТНК), которые, ускоряя процесс глобализации,утрачивают национальную принадлежность и становятся явлением общемировогохарактера.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
