Управленческий анализ границ прибыльности деятельности организаций розничной торговли (1142891), страница 17
Текст из файла (страница 17)
Самые низкиерасходы на аренду также в третьей группе, самые высокие во второй. Однакобольшие расходы на аренду второй группы компенсируются самыми низкимирасходами на заработную плату по сравнению с другими группами. Напротив, вчетвертой группе самые высокие расходы на постоянную часть заработной платы.Что также объясняется организационно-штатной структурой данных объектовторговли.Прочие постоянные расходы на обеспечение текущей деятельностиобъектов розничной торговли относительно одинаковы в структуре выручки всехрассматриваемых групп и не превышают 1%.Таким образом, в ходе анализа структуры расходов групп исследованияотносительно выручки за ряд сезонов были выявлены две группы с диаметральнопротивоположной структурой расходов. Третья группа объектов характеризуетсясамой маленькой торговой наценкой, но также и самыми низкими расходами напродажу, в том числе самыми низкими расходами на аренду.
В то же времячетвертая группа объектов обладает самой высокой торговой наценкой, а такжесамыми высокими расходами на продажу, в том числе самыми большимипостоянными расходами на оплату труда, страховыми взносами.Вторая группа объектов также отличилась самыми высокими расходами нааренду.Единственнаягруппаобъектов,необладающаяэкстремальнымимежгрупповыми структурными показателями, – первая. Отметим, что, порезультатам исследования, первая группа входит в число высокоприбыльных иотличается сбалансированной структурой расходов. Поэтому для дальнейшегоанализа первая группа была выбрана базой для сравнения с показателями другихгрупп исследования.100Отклонения показателей структуры расходов в выручке групп исследованияот аналогичных показателей первой группы представлены в таблице 10.Таблица 10 – Динамика отклонений показателей структуры расходов групписследования от показателей первой группы за ряд сезоновв % к выручкеГруппа 4 –Группа 1Группа 2 –Группа 1Группа 3 Группа 1Группа 4 –Группа 1Группа 2 –Группа 1Группа 3 Группа 1Группа 4 –Группа 1-1,773,63-3,530,001,77-3,633,537,19-5,440,220,22Весна - Лето 2013Группа 3 Группа 1-Осень - Зима 2012 –2013Группа 2 –Группа 1Группа 2 –Группа 1-Весна - Лето 2012Группа 4 –Группа 1Группа 4 –Группа 1----------2,72-0,68-2,843,12-1,74-0,980,59-0,84-5,102,120,160,00-2,720,682,84-3,121,740,98-0,590,845,10-2,12-0,162,550,00-6,993,574,26-1,037,471,02-2,089,941,860,363,890,290,420,000,630,76-1,700,300,42-1,980,300,44-2,170,292,320,290,420,260,891,02-1,700,300,42-1,980,300,44-2,170,292,326,96-5,732,130,00-7,622,805,96-1,337,053,00-2,389,504,030,071,579,28-5,391,250,00-10,42-2,138,02-2,414,585,39-2,936,257,86-1,46-2,75-2,58-0,160,550,003,074,62-2,281,121,99-2,510,622,71-4,001,534,060,26-0,180,330,18-0,090,490,22-0,040,480,13-0,080,550,170,000,25OIBDA-5,421,800,98-3,151,12-6,04-1,42-2,09-5,73-0,041,49-9,103,25-2,48-4,05АмортизацияПрибыль отпродажРасходы науслугибанковпеременные(VC)постоянные(FC)-0,63-0,28-0,08-0,60-0,120,23-0,56-0,020,21-0,59-0,090,36-0,650,060,73-4,792,091,06-2,551,24-6,27-0,87-2,06-5,930,551,59-9,463,89-2,54-4,780,18-0,18-0,080,12-0,110,040,16-0,080,020,08-0,090,090,17-0,05-0,110,19-0,16-0,060,13-0,100,050,17-0,080,030,09-0,080,090,17-0,05-0,11-0,01-0,01-0,02-0,01-0,01-0,01-0,01-0,01-0,01-0,01-0,01-0,010,00-0,010,00-4,972,271,14-2,681,35-6,32-1,02-1,98-5,960,461,68-9,543,72-2,49-4,660,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00-4,972,271,14-2,681,35-6,32-1,02-1,98-5,960,461,68-9,543,72-2,49-4,66Группа 3 Группа 1Группа 3 –Группа 1Осень-Зима 2011-2012-ПоказательГруппа 2 –Группа 1Весна - Лето 2011ВыручкаПокупнаястоимостьтовараВаловаяприбыльРасходы напродажу, вт.ч.переменные(VC)-переменнаячастьзаработнойплаты истраховыевзносыпостоянные(FC)- аренда-постояннаячастьзаработнойплаты истраховыевзносы- прочиепостоянныерасходыПрибыль доналогообложенияНалог наприбыльЧистаяприбыль-Источник: составлено автором.101Амортизация групп исследования примерно одинаковая во всех сезонах иво всех группах и варьирует от 1-2 % от выручки.
Поэтому показатель прибылиот продаж под действием амортизации существенных изменений от OIBDA непретерпевает.В целях проведения маржинального анализа расходы на услуги банка былитакже разделены на постоянную и переменную часть. В переменные расходы науслуги банков организаций торговли входят комиссии банков за пересчет ипроверку денежных средств, расходы на инкассацию, расходы по эквайрингу.Постоянные расходы на услуги банков представлены расходами, связанными срасчетно-кассовым обслуживанием, комиссией за обслуживание системойклиент-банк. В структуре расходов к выручке расходы на услуги банковотносительно равны во всех группах исследования и не превышают 1% отвыручки.Таким образом, прибыль до налогообложения отличается от другихпоказателей прибыли лишь количественно, а межгрупповой характер показателяне меняется.Статья расходов «налог на прибыль» объединяет в себе не только налог наприбыль организаций как таковой, но и налоги, относящиеся на финансовыйрезультат в организациях, применяющих специальные налоговые режимы, чтосвойственно организациям, осуществляющим розничную торговлю.
Это, преждевсего, единый налог на вмененный доход и единый налог при упрощённойсистеме налогообложения. В исследованных группах объектов данный показательотносительно стабилен и не превышает 2% от выручки.Чистая прибыль объекта торговли отражает итоговый финансовыйрезультат. Таким образом, ключевыми факторами, определяющими прибыльностьорганизаций розничной торговой сети через структуру расходов объектовторговли, являются доля себестоимости товара в выручке, расходы на аренду ипостоянные расходы на заработную плату и страховые взносы.102Модель, предназначенная для перспективного анализа прибыльностиорганизаций розничной торговли, осуществляющих торговлю однотипнымтоваром узкой ассортиментной группы, можно представить с помощью формулы(18):Y(OIBDA ) q ( p рознp закупwпер )( R,Wпост , Etc пост ) ,(18)гдеpрозн – средняя розничная цена единицы проданного товара, руб.;pзакуп – средняя закупочная цена единицы проданного товара, руб.;q – физический объем продаж в натуральном измерении, шт.;wпер – переменная (мотивационная) часть заработной платы и страховыхвзносов во внебюджетные фонды Российской Федерации, приходящаяся наединицу проданного товара, руб.
Рассчитывается на основе установленного ворганизации коэффициента мотивации (процента с продаж);R – стоимость аренды объекта розничной торговли, руб.;Wпост – постоянная часть (окладная) заработной платы и страховых взносовво внебюджетные фонды Российской Федерации;Etcпост – прочие постоянные расходы на обеспечение текущей деятельности(расходы на рекламу, на стационарную телефонную связь и интернет, расходы наохрану помещения и пожарную безопасность, уборку торгового зала и другие).В таблице 11 представлены результаты факторного анализа измененияOIBDA во второй, третьей и четвертой группах исследования по сравнению спервой, наиболее сбалансированной группой.Итак, вторая группа представляет собой самый высокодоходный кластер.Прирост OIBDA по сравнению с первой группой составляется 1 303 310 руб.
засчет положительного влияния факторов: роста выручки (1 790 875 руб.),экономии на покупной стоимости товара (753 863 руб.), экономии на заработнойплате и страховых взносах (507 991 руб. по переменной части и 1 002 182 руб.постояннойчасти).Причемположительноевлияниероставыручкиосуществляется как за счет фактора роста объема продаж (1 250 270 руб. к103OIBDA), так и за счет более высоких цен, чем в объектах первой группы(540 605 руб.).
Однако стоимость аренды торговых площадей в данной группезначительно превышает средние показатели других групп, что отрицательносказывается на финансовом результате второго кластера (- 2 682 233 руб.). Однакоэтопрактическиединственныйфактор,отрицательновлияющийнагенерирующую способность бизнеса, который при том обеспечивает высокуюконкурентоспособность и высокую доходность объектов данной группы. Общийэффект от совокупного влияния всех факторов 1 303 310 руб. к OIBDA.Таблица 11 – Влияние факторов на OIBDA групп исследования посравнению с первой группойв руб.Показатели-факторыВыручка- количество проданного товара- цена проданного товараПокупная стоимость товара- количество проданного товара- покупная цена проданного товараРасходы на продажупеременные (VC)постоянные (FC)- аренда- заработная плата и страховые взносы- прочие постоянные расходы на обеспечениетекущей деятельностиИзменение OIBDAГруппа 21 790 8751 250 270540 605753 8631 250 270-496 407-1 241 427507 991-1 749 419-2 682 2331 002 182-69 368Группа 3134 924420 760-285 836-580 870420 760-1 001 630473 019-81 394554 414775 617-238 93217 729Группа 4-354 813-520 713165 900443 649-520 713964 362-1 731 612-103 532-1 628 080-1 057 314-459 376-111 3891 303 31027 073-1 642 775Источник: составлено автором.В третьей группе отклонение средней внутригрупповой OIBDA посравнению с первой группой под совокупным влиянием всех факторов несущественно.
Однако можно выделить факторы, оказавшие негативное иположительное влияние на изменение финансового результата. Как мы видим,основным фактором, отрицательно повлиявшим на финансовый результат втретьей группе, является высокая покупная стоимость товара (-580 870 руб.), атакже более высокие расходы на заработную плату (-81 394 руб. постоянная частьи -238 932 руб. переменная часть заработной платы и страховых взносов).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
