Тенденции развития экономики Испании на современном этапе (1142853), страница 13
Текст из файла (страница 13)
При этом в интервале 1998–2007 гг. цены на жилье стабильно превышали значения, рассчитанные наоснове индекса потребительских цен. Признаки перенасыщения жилищногорынка Испании (снижение роста стоимости жилья, уменьшение количествапродаж, падение стоимости акций строительных компаний) появились еще в2006 г. В частности, акции компании Astroc упали в 11 раз: с 72,60 евро до 6,4063евро, дома, которые были куплены в качестве инвестиций, стали продаваться заболее низкую цену [70]. В 2008 г.
спрос на жилье сократился почти вдвое. Еслив 2007 г. было начато строительство 616 тыс. новых жилищ, то в 2008 г. —лишь 360 тыс. К началу 2009 г. около 1 млн жилищ не нашли своихпокупателей [32, c. 14; 33]. В 2009 г. вклад строительной отрасли в ВВПснизился более чем на 20%. В строительной отрасли начались массовыеувольнения: к концу 2008 г. количество занятых в строительстве сократилосьна 20,7%.
Это усилило безработицу, составившую 13,9% трудоспособногонаселения. В 2009 г. занятость в строительном секторе снизилась еще на 25%, ауровень безработицы в стране составил 18,8%.4) Рост задолженности частного сектора и затруднения на кредитнофинансовом рынке. Благодаря введению после 2000 г. Банком Испании (БИ)ряда антициклических мер все кредитные учреждения страны увеличилисредства на покрытие потерь в случае возникновения просроченных кредитов.Проблемынеплатежей,появление«токсичных»активовинехваткиликвидности проявились в Испании в 2008 г.
достаточно остро, ноаккумулированные к 2007 г. ресурсы, которые составляли 220% суммысомнительных займов, позволили всем кредитным учреждениям продолжатьоперации. При этом пять крупнейших банков Испании (Santander, BBVA, LaCaixa, Caja Madrid и Banco Popular) по итогам 2008 г. имели чистый доход в17,59 млрд евро [23, 32]. В 2008 г. покрытие активов депозитами в испанскихбанках оставалось достаточно высоким. Однако задолженность домашниххозяйств и организаций испанским кредитным учреждениям продолжаланарастать, и в конце сентября 2009 г. она достигла 1,84 млрд евро, что ужепревышало их депозиты на 34%.Объем заимствований испанских банков в ЕЦБ в 2009 г.
возрос на 50%. Втаких условиях многие финансовые учреждения перешли на режим экономии, адеятельность ряда сберегательных касс потребовала помощи государства.Следует отметить, что сберегательные кассы Испании, созданные в виденекоммерческих обществ с ограниченной ответственностью, оказывая услуги64по потребительскому и ипотечному кредитованию, опирались в основном надепозитарную активность населения и МСП. В них обслуживалось 96%населения, а их доля в банковских активах страны составляла 37%.
Этообъясняет остроту возникшей кризисной ситуации в финансовом секторе всвязи с оттоком депозитов и необходимость срочных антикризисныхмероприятий. В то же время крупнейшие банки Испании продолжали своюдеятельность достаточно успешно: по результатам 2009 г. банк Santander, помнению экспертов журнала «Banker», был лучшим в Западной Европе, ажурнал «Euromoney» признал банк BBVA лучшим банком Латинской Америки[71]. В 2010 г. задолженность частных компаний продолжала интенсивноувеличиваться.
К концу года она достигла 1468 млрд евро, что по отношению кгосдолгу составило 491%. Дальнейший рост «токсичных» активов привел кобострению кризисной ситуации во всем банковском секторе и потребовал егореструктуризации.5) Резкое повышение безработицы и проблемы рынка труда. В середине2007 г. в стране был достигнут самый низкий уровень безработицы с 1978 г. Нов 2008–2009 гг. наблюдался резкий рост безработицы, достигшей к концу2009 г. 18,6% активного населения. Среди уволенных работников была большаядоля иммигрантов, участвующих в ипотечном кредитовании. Их увольнениепривело к росту количества неплатежеспособных заемщиков, то естьвключился автокаталитический процесс «петли обратной связи». Безработицаснижалапотребительскийспросивызываларостчислалиц,неплатежеспособных по ипотечным и потребительским кредитам, а также ростсумм, выделяемых правительством на пособия по безработице [71].
Основнойрост безработицы был связан с кризисом строительного сектора, однаконаблюдалось сокращение количества рабочих мест во всем нефинансовомсекторе экономики [74, р. 27].Особую роль в росте безработицы сыграл дуализм рынка труда,заключающийся в существовании временных и постоянных контрактов.Жесткость трудового законодательства в отношении условий приема и65увольнения по постоянным контрактам снизила активность найма сотрудников,а большая часть уволенных работников имела временные контракты. ВИспании в 2008 г. доля работников, имеющих временные контракты,составляла 25,9%, что превышало показатель по странам ЕС (14%).
В 2009 г.среди потерявших работу доля имевших контракты временной занятостисоставила 90% [48]. Именно с распространенностью временных контрактовОЭСР связывает наблюдаемый в 2008–2009 гг. быстрый рост безработицы вИспании.6) Увеличение расходов государства на социальное обеспечение.Причинами увеличения расходов государства на социальное обеспечение в2008-2009 гг. стали: рост численности пенсионеров в Испании при ростесреднего размера пенсий, массовые увольнения в связи с сокращениемпроизводств, закрытием и банкротством компаний, вызвавшие дополнительныерасходы государства по выплате пособий по безработице и малообеспеченнымсемьям [32]. При этом поступления в бюджет по статье страховые взносыуменьшились в 2009 г.
на 4 млрд евро. В 2008 г. увеличение среднего размерапенсий произошло на 7,3%, численность пенсионеров возросла до 8,4 млнчеловек, соответственно, увеличение государственных расходов на пенсионноеобеспечение достигло 9,1% от ВВП. Острота вопроса по росту расходов напенсионное обеспечение была связана с демографической ситуацией в стране.По прогнозам Национального института статистики, к 2050 г. ожидаетсяувеличение доли лиц пенсионного возраста до 32% и соответствующий рострасходов до 15% от ВВП [123].7) Тарифный дефицит в ТЭК Испании в условиях повышения цен нанефть. В 2008 г. в связи с высокозатратными проектами создания ВИЭ безучета потребностей регионов по количеству и мощностям объектов сталнаблюдаться рост тарифного дефицита и задолженности по отрасли [35, 61].При этом в 2008 г.
плата домашних хозяйств Испании была почти на 30%выше, чем в среднем по Евросоюзу, а превышение оплаты электроэнергии впромышленности составляло около 18% по сравнению со средним значением в66странах ЕС [60]. Стоимость же выработки электроэнергии в Испании составила135 евро за МВт электроэнергии, что превышало среднее значение этогопоказателя по странам ЕС почти на 40%. В этих условиях резкое повышениецен на нефть (с 58$ за баррель до 120$), импортируемую в страну на 99,9% исоставляющую почти 46% потребляемой первичной энергии, стало настоящимпотрясением для испанских предпринимателей. Последующие колебания ценна нефть служили постоянным фактором нестабильности и неопределенности.Одновременное действие всех этих факторов глобального, региональногои национального уровней приводило к запуску механизмов «петли обратнойсвязи», что и послужило основой их синергетического эффекта, наблюдаемогов развитии и течении кризисных событий в экономике Испании.
Резкоесокращение деловой активности привело к существенному падению ВВП. Киюлю 2009 г. показатель годовой динамики ВВП составил -4,3%.Таким образом, мировой финансово-экономический кризис началпроявляться в Испании с начала 2008 г., а в 2009 г. охватил все сектораэкономики Испании и приобрел системный характер. К июлю 2009 г. ВВПснизился в годовом исчислении на 4,3%. После некоторого подъема экономикив 2010 г. (ВВП увеличился на 0,5%), последующий европейский долговойкризис резко усугубил дестабилизацию экономики, в 2013 г. годовая динамикаВВП составила -3,1%, ВВП на душу населения снизился до 25,1 тыс. долларов.2.2 Основные направления национальной стабилизационной политикиЛетом 2008 г.
в связи с проблемами в жилищном секторе правительствомИСРП были проведены первые антикризисные мероприятия, направленные наподдержку МСП, а к ноябрю 2008 г. была подготовлена антикризиснаяпрограмма неокейнсианского характера, получившая название «План Е» [143,189]. Испания представила свою программу первой среди европейских стран,практически одновременно с ЕС. Она содержала комплекс мероприятий поподдержке семей и предприятий, увеличению занятости, стабилизации67финансовой системы и модернизации экономики [189].Первое направление включало более 10-и мер по поддержке семей ипредприятий, которые заключались в облегчении условий кредитования,выделении специальных субсидий.
Для всех налогоплательщиков быласнижена налогооблагаемая база по подоходному налогу на 400 евро. Благодаряэтомунововведению16млнработниковполучилидополнительныефинансовые ресурсы в объеме 14 млрд евро. Меры по поддержке предприятийв основном были ориентированы на МСП. В 2009 г. они были реализованыИнститутом государственного кредитования в объеме 13 млрд евро [20].Приоритет в финансировании организаций был отдан тем из них, в которыхосуществлялся наем работников по постоянным контрактам.Ко второму направлению «Плана E» относились меры по снижениюбезработицы. Они включали создание новых рабочих мест, стимулированиеработодателей к найму сотрудников, содействие самозанятости посредствомвыдачи финансовых субсидий на открытие фирмы.
В 2009 г. специальноучрежденнымиГосударственнымфондомрегиональныхинвестицийиГосударственным фондом по стимулированию экономики и занятости былосоздано, соответственно, 100 тыс. и 400 тыс. новых рабочих мест.Третье направление «Плана E» было разработано для стабилизациифинансовой системы.
В 2008 г. эти меры носили превентивный характер, таккак положение национальных кредитных институтов оценивалось какстабильное [219]. Речь шла о повышении лимита по страхованию вкладов с 20тыс. евро до 100 тыс. евро. Для преодоления проблем с ликвидностью былучрежден Фонд, совокупный объем приобретенных финансовых активовкоторого мог составлять до 30 млрд евро. Государство выступило в ролипоручителя при облигационных займах на официальных рынках (на сумму до100 млрд евро).В соответствии с «Планом Е» летом 2009 г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
