Формирование региональных валютнофинансовых систем в условиях глобализации мировой экономики (на примере стран Латинской Америки) (1142777), страница 12
Текст из файла (страница 12)
Созданиевнутрирегиональных страховых иинтеграционных механизмовРегиональная финансовая системастроится на деятельностирегиональных институтовфинансированияФормирование региональныхплатежных систем.Функционирование самостоятельныхвалютных системОсуществляется на национальномуровне, основной механизмвосстановления равновесия —гибкий валютный курсЭКОВАС,УНАСУР, АСЕАН, АЛБАПриоритет валютной функцииРВФСВалютная стабильность.
Снятиетрансакционных барьероввнутрирегиональной экономическойактивностиРегиональная финансовая системастроится на функционированиирегионального финансового рынкаФормирование региональноговалютного компонента РВФС.Глубокий уровень валютнойкоординацииОсуществляется на региональномуровне, основной механизмвосстановления равновесия —трансмиссионные механизмыЕС, НАФТА, ЕАЭС, ЮЕМОА,СЕМАКИсточник: составлено автором.По мнению автора, различия данных моделей сопряжены, прежде всего, снахождением регионов на разных этапах универсального интеграционного процесса,предполагающего последовательный переход от прединтеграционной модели крыночной.
При этом прохождение данных этапов находится, как представляется, вовзаимной причинно-следственной связи с уровнем развития экономик стран (ихпроизводственных структур и институциональных принципов). В то время какразвивающиеся страны формируют структурные предпосылки производственнойинтеграции, развитые страны находятся в процессе реализации возможностей торговойинтеграции,являющихсярезультатомвоспроизводственного комплекса.ужесформированногорегионального53Науниверсальныйходинтеграционногопроцесса,последовательноразвивающегося от производственных отношений к отношениям обмена, указываюттакже в своих работах В.Я. Пищик [57, с. 20], Т.Д. Валовая [56, с.
14]. В частности,В.Я. Пищик отмечает: «Объективные предпосылки валютной интеграции изначальновозникают в сфере интеграции производства промышленно развитых стран какого-либорегиона, которая затем распространяется на отношения обмена» [57, с. 20].Для развитых стран, как следует из таблицы, характерна рыночная модель,основанная на принципах внутрирегиональной открытости и позиционирующаяконсолидированный региональный рынок в качестве источника регионального развития.Эту модель можно также отнести к активной фазе экономической интеграции, когдаосновныеинтеграционныевнутрирегиональныхсвязей.эффектыдостигаютсяДаннаямодельзасчетсоответствуетуглубленияклассическимпредставлениям о течении экономической интеграции, сформулированным Б.
Баласса,предполагающим последовательное прохождение следующих этапов (организационныхформ экономической интеграции): зоны свободной торговли, таможенного союза,общегорынка,экономическогосоюза,завершаясь«полнойэкономическойинтеграцией» [43, с. 174–175]. Предпосылками ее реализации являются высокаяэффективность рыночных механизмов стран-участников, отсутствиев регионесущественных асимметрий (макроэкономических и регулятивных), а также структурнаядополняемость национальных экономик. Соблюдение этих предпосылок обеспечиваютэффективность рыночных процессов самоорганизации и, следовательно, активной фазыинтеграции, основанной на их действии.В различных источниках отмечается, что положительные эффекты региональныхсоглашений связаны, прежде всего, с более оптимальным распределением ресурсов,которое приводит к экономическому росту и повышению благосостояния населения(например, [98, с.
2]). Одновременно отмечается неприменимость данного принципа кразвивающимся странам. Как отмечает А. Мэтью, «традиционные эффекты от снятиябарьеров экономической деятельности с большей вероятностью будут привлекательныдляиндустриализированныхпромышленнымиструктурами,странгдесширокими,существуетдиверсифицированнымидостаточныймасштабдляперераспределения ресурсов между альтернативными видами деятельности» [104].С. Пейджвыделяет низкийуровень развития производственных структур вразвивающихся странах, что делает эффект от перераспределения ресурсов ничтожным:54«Существующие промышленные структуры малы в сравнении с масштабами экономик,соответственно, выгоды от их рационализации между странами-членами через снижениебарьеров для торговых потоков малы» [53, с.
25]. Данный подход актуален и вотношениипринциповвнешнеэкономическоговзаимодействия,предопределяянеэффективность внешней открытости развивающихся стран.Кроме того, возвращаясь к закономерности локального воспроизведенияглобальных алгоритмов функционирования системы, следует отметить возможностьповторения также негативных сценариев развития МВФС, к которым относитсяотмеченное в параграфе 1.1 усиление глобальных дисбалансов и асимметрий врезультате вовлечения в активное экономическое взаимодействие различных категорийстран (с различными воспроизводственными и институциональными характеристиками,а также низким качеством работы рыночных механизмов).
Этот риск существенноограничивает возможности применения рыночной модели в развивающихся регионах.Таким образом, переход от прединтеграционной модели к рыночной связан сопределенными экономическими и институциональными преобразованиями: требуетповышенияэффективностирыночныхмеханизмов,исключениясущественныхасимметрий (и макроэкономических, и регулятивных), достижения структурнойдополняемости экономик.
На формирование этих предпосылок и направлена реализацияпрединтеграционной модели. Не случайно эта модель предполагает создание отдельныхмеханизмов интеграции не только в экономической, но и в социальной, и вполитическойсферахобщества,формируятемсамыминституциональныеирегулятивные предпосылки перехода к рыночной модели.Следует также отметить, что рыночный этап интеграции предполагает активноедействие принципа субсидиарности и, соответственно, трансформацию национальныхсуверенитетов, что также требует регулятивной и институциональной однородностистран.Всвязисотмеченнымиособенностямимодельразвивающихсястран(прединтеграционная модель) носит закрытый характер — не предполагает активнойлиберализации внешних и внутрирегиональных экономических связей и направлена,прежде всего, на целевое изменение структуры региональной экономики, формированиевоспроизводственных предпосылок экономической интеграции.55Ориентация этой модели на структурную трансформацию региональнойэкономики и, соответственно, наличие региональных механизмов, инструментов,направленных на ее реализацию, составляет ее основное отличие от интеграционныхпринципов развитых стран.
Ключевая цель при этом состоит в преодоленииособенностей развивающихся стран, которые обусловливают их более низкую всравнении с развитыми странами устойчивость в мировой экономике и повышеннуюуязвимость в отношении глобальных проблем МВФС (проблемы глобальныхдисбалансов и валютно-финансовой нестабильности).Р. Пребиш, являющийся автором латиноамериканского структурализма, разделяетэкономики развитых («центра») и развивающихся («периферии») стран по критериюразличия их структур, предопределяющего в свою очередь особенности их роли вмировой экономике. В то время как «центр» производит товары высокоготехнологического уровня, «периферия» в основном производит первичные ресурсы, чтодалее углубляет структурные различия между странами [94, с.
15]. Он также отмечалотсутствие положительных эффектов от свободной торговли (с точки зрениямеждународного разделения труда) как между странами периферии, так и в ихвзаимоотношениях с центром [94, с. 15]. Очевидно, в первом случае однообразнаяструктура экономик предопределяет низкую совместимость стран, во втором —структурные особенности ведут к усилению асимметричного положения «периферии».Соответственно,основнойспособдостижениякачественноновогоуровняэкономического развития стран, снижения их внешнеэкономической зависимости отразвитых стран, а также создания предпосылок для перехода к принципам свободнойторговли заключается, по мнению Р. Пребиша, в трансформации воспроизводственныхструктур [94, с. 15; 108, с.
9].Слабость воспроизводственных механизмов стран напрямую влияет на уровень ихвалютно-финансовой устойчивости, а также на остроту проявления проблемыдисбалансов [108, с. 45]. Развивающиеся страны нередко имеют дефицит текущего счетаплатежного баланса, что не позволяет обеспечить формирование региональных доходовв объеме, необходимом для покрытия текущего и инвестиционного потребления, иявляется предпосылкой формирования у них избыточной внешней долговой нагрузки.Кроме того, неустойчивость внешнего спроса на экономику делает актуальной такжепроблему валютной нестабильности, а ограниченные возможности приложениякапитала — проблему спекулятивных финансовых потоков.56Для развивающихся стран реализация консолидированной структурной повестки,прежде всего, означает усиление потенциала национальных воспроизводственныхкомплексов (достижение синергетического эффекта) через их совмещение, что являетсяреальной возможностью улучшить качество их участия в мировой экономике.
Каксправедливо отмечает О.В. Буторина, усиление позиций региона в мировой экономикеявляется универсальным мотивом интеграции [26, с. 18]. При этом механизмомдостижения этого эффекта в рамках европейской модели, соответствующей активной(рыночной) фазе интеграции, выступает консолидация единого регионального рынка.Свойственный развивающимся странам интеграционный механизм достаточно полноотражен в высказывании А. Мэтью: «Для развивающихся стран смысл экономическойинтеграции в основе своей имеет структурный характер. Они озадачены развитиемновых отраслей посредством трансграничной координации с целью полученияпреимуществ от экономики масштаба, больших, чем это возможно в рамкахнациональной экономики. Таким образом, преимущества региональной интеграции вразвивающихся странах, прежде всего, связаны с ее потенциалом в качествеинструмента развития и инструмента промышленной политики» [104].
Действительно,основной механизм интеграции развивающихся стран (прединтеграционной модели) —это реализация согласованных совместных мероприятий, организационных форматов(проектов, программ, кластеров), имеющих государственную (межгосударственную)природу.Слово«политика»неслучайносодержитсявприведенномвышевысказывании. Такой подход связан с активностью государственного участия и низкимуровнем развития рыночных механизмов в национальных экономиках развивающихсястран, а также с сущностью структурной трансформации, требующей внешнегоорганизационного воздействия. Подобные механизмы используют как африканскиеинтеграционные объединения, например, Экономическое сообщество стран ЗападнойАфрики — ЭКОВАС (The Economic Community Of West African States — ECOWAS), так иазиатские, например, Ассоциация государств Юго-Восточной Азии — АСЕАН (TheAssociation of Southeast Asian Nations — ASEAN).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
