Формирование региональных валютнофинансовых систем в условиях глобализации мировой экономики (на примере стран Латинской Америки) (1142777), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Воспроизводственный аспект связан, прежде всего, со структурнымии качественными параметрами экономик стран, обеспечивающими благоприятнуютраекторию процессов самоорганизации (прежде всего, отсутствие внутрирегиональныхмакроэкономических асимметрий). Качество трансмиссионных механизмов определяетвозможность процессов самоорганизации, действие заложенных в них рыночныхпринципов (соответственно, отсутствие избыточных дисбалансов) и нуждается также вразвитой институциональной среде.
В.Я. Пищик, рассматривая источники интеграции,отмечает, что региональная интеграция базируется на реальной интеграции товарных,финансовых и валютных рынков стран одного географического региона, имеющихприблизительно схожие производственные и финансовые структуры, развивающихся в44соответствиисопределеннымизакономерностямиэкономическогоразвитияиотвечающих требованиям обеспечения финансовой устойчивости» [57, с.
19–20].На рассмотренном принципе основаны и положения теории оптимальныхвалютных зон, отмечающие важность одинаковой трансмиссии шоков для созданияединых валютных механизмов [45, c. 293], которая в свою очередь зависит отоднородности воспроизводственных и институциональных характеристик стран. Приэтом, по мнению автора, одинаковая трансмиссия макроэкономических импульсов, нетолько внешних, но и внутренних, важна для интеграционного процесса в целом,определяя границы углубления внутрирегиональных связей и эффективность любогоскоординированногорегулятивноговоздействиянаних(однородностьегопоследствий). Соблюдение этого принципа позволяет получать выгоды от возможностейлиберализации на региональном, экономически более однородном (нежели в масштабахглобальной экономики), пространстве, предотвращая формирование асимметрий идисбалансов.В-третьих, на региональном уровне, в рамках единой интеграционной системы,возможна эффективная координация экономических и валютно-финансовых принципов,отсутствующая, как отмечено в параграфе 1.1, на глобальном уровне.
Особенностисуществующих интеграционных моделей будут отражены в параграфе 1.3.Очевидно, что рассмотренные региональные эффекты могут быть достигнутычерез интеграционные механизмы, которые выступают основным инструментомвлияния на архитектуру лежащих в основе МВФС общественных отношений. Дляданной цели необходимо формирование единых механизмов реализации сетевогоэффекта — координации и консолидации действий стран, что затруднено на глобальномуровнеМВФСвсилумножественностиучастниковмировойэкономикиинепропорциональности их представительства в глобальных переговорных механизмах.Эффективность подобных механизмов на региональном уровне основывается накачественноиныхпринципахсолидарностистран,исторически,культурно,геополитически обусловленных, позволяющих преодолевать внешнее геополитическоедавление.Наличиетакназываемой«органичнойсолидарности»выделяетсяЭ.
Дюркгеймом в качестве основного показателя социальной целостности, что, какпредставляется, лежит в основе гармоничного интеграционного процесса. Данныйаспект находится в тесной взаимосвязи с принципами трансформации национальногоуровня МВФС.45Необходимо отдельно отметить роль национальных валютно-финансовых системв процессе фрактализации МВФС.
Нарастание масштабности международных валютнофинансовых отношений вследствие глобализации приводит к снижению национальногорегулятивного ресурса и к нарушению процессов самоорганизации, обеспечивающихреализациюденежно-кредитныхфункцийнанациональномуровне.Созданиерегиональных финансовых институтов может рассматриваться, таким образом, нетолько как результат неэффективности глобальных финансовых механизмов, но и какрезультат недостаточной емкости национальных финансовых рычагов.Экономический смысл такой трансформации раскрывается через концепциюсубсидиарности, которая была применена к валютно-финансовой сфере Т.Д. Валовой[56, с. 147]. Эта концепция подразумевает делегирование на наднациональный уровеньфункций, которые могут быть реализованы на этом уровне эффективнее, чем нанациональном.
Повышение сравнительной эффективности региональных механизмовсвязывается при этом с выходом за национальные границы воспроизводственныхпроцессови«возникновениемпротиворечиямеждууровнемразвитияпроизводительных сил, которые вышли за национальные границы и национальнымирамками их регулирования» [56, с. 14]. П. де Гров, анализируя положения теорииоптимальных валютных зон, указывает на невозможность борьбы с асимметричнымишоками, чьи границы в процессе интеграции перестают совпадать с национальнымиграницами, с помощью национальных инструментов [46, с.
26].Данная особенность указывает на универсальность принципа структурногосоответствия институтов лежащим в их основе социальным отношениям —актуальность этого принципа не только на глобальном, но и на национальном уровне.Делегирование на региональный уровень функциональности национальных валютнофинансовых систем может также приводить к повторению элементов НВС. Например,валютный союз, являясь, как отмечено выше, альтернативой глобальным принципамМВС, демонстрирует очевидное сходство и с национальной валютной системой.Такимобразом,можносделатьвыводоналичииединыхпринциповтрансформации глобального и национального уровней МВФС, что подтверждаетвстречный характер этих процессов в ходе формирования РВФС, а также сложность ихразграничения с учетом отраженного в параграфе 1.1 единства природы МВС и НВС.Вместе с тем создание валютного союза относится к достаточно глубокому этапуинтеграционного процесса, при котором региональная экономическая система может46рассматриваться как единый воспроизводственный комплекс, что приводит кактивизациипринципасубсидиарностии,соответственно,кпреобладаниюнациональных факторов трансформации МВФС.
Особенности интеграционных этаповбудут рассмотрены в параграфе 1.3.Важнейшая институциональная сторона процесса экономической интеграции,следующая из действия принципа субсидиарности, — трансформация национальногосуверенитета. Существует определенный парадокс: интеграционный процесс, которыйсвязансделегированиемнациональныхзадачнарегиональныйуровень,аследовательно, с размыванием национальных суверенитетов, нередко позиционируетсяв интеграционной повестке как способ их защиты.
Данный аспект связан с действиемобозначенных выше принципов солидарности и основывается на возможностяхконсолидированного участия стран в мировой экономике и, соответственно, повышенияих экономической и геополитической значимости.При этом необходимо учитывать и специфическую природу валюты, котораяпредставляет собой на современном этапе, с момента утраты ее универсальнойстоимостной основы, набор связанных с определенной национальной юрисдикциейинституциональных принципов.
Как отмечает Л. Коупленд, «национальная валютавоспринимаетсякакважныйэлементнациональногосуверенитета,признакидентичности, элемент государственности» [45, с. 287]. Делегирование этого элементана региональный уровень требует также высокого уровня политической интеграции —формирования наднациональных органов, сращивания политических механизмов.В экономической же плоскости вопрос монетарного суверенитета ассоциируетсяс аспектом самостоятельности национальной монетарной политики, которая являетсяважным механизмом сглаживания асимметрий в регионах с недостаточным качествомработы внутренних рыночных механизмов. Обязательным условием передачи нарегиональный уровень данного суверенитета является регулятивная близость стран, атакже отмеченная выше схожесть воспроизводственных и институциональныхмеханизмов, обеспечивающая однородность реакции на регулятивные импульсы.Валютнаякоординациятакжев сущностиявляетсяаспектом трансформациимонетарного суверенитета.Именно этот аспект предопределяет сдержанность ряда стран в использовании вовнутренних расчетах мировых валют, несмотря на наличие в отдельных случаяхэкономических преимуществ долларизации (прежде всего, в связи с соответствием47отдельных мировых валют структуре экономических связей конкретных развивающихсястран).Формирование в рамках МВФС нового структурного уровня — регионального,очевидно, создает основу для трансформации ее глобальных принципов.В синергетической теории принято говорить об иерархической организацииструктурных элементов сверхсложных систем, что является одной из сторонфрактального принципа нарастания сложности [69, с.
77, 86].Тенденция к усложнению МВФС также трансформирует представление опринципах управления и об уровне управляемости международных валютнофинансовыхобъективнымотношений.следствиемИсследователямивозрастаниясложныхсложностисистемвнутриотмечается,системычтоявляетсянеэффективность централизованного управления. Как пишет К. Майнцер в своей работе«Вызовы сложности в 21 веке», «нынешние глубокие проникновения в динамикусамоорганизации высокоразмерных систем делают необходимым наш отказ отпарадигмы централизованного контроля» [83].Процесс формирования РВФС сам по себе является элементом развитияальтернативной структуры управления МВФС — ответом на утрату эффективностицентрализованного контроля.
При этом для обеспеченияцелостности МВФСопределенной трансформации требует и ее глобальный уровень, в частности,необходимы принципы взаимодействия регионального и глобального уровней МВФС.Существующие в данном отношении тенденции будут рассмотрены в параграфе 3.1.Таким образом, формирование региональных валютно-финансовых системявляется закономерной формой развития мировой валютно-финансовой системы вусловияхглобализации,направленнойнапреодолениеглубинныхпроблемфункционирования системы в условиях нарастания сложности лежащих в ее основевзаимосвязей. При этом механизм развития МВФС заключается во встречнойтрансформации ее национального и глобального уровней, сочетающей в себе тенденциюинтегрирования национальных валютно-финансовых систем и дезинтеграции мировойвалютно-финансовой системы (воспроизведения на региональном уровне ее элементов ифункций).
В рамках данного процесса происходит формирование региональныхинститутов МВФС, обеспечивающих реализацию в масштабах региона ее функций(валютно-расчетной,адаптивнойифинансовой).Одновременнорегионализация процессов, относящихся к указанным функциям МВФС.имеетместо481.3 Этапы формирования региональных валютно-финансовых систем:прединтеграционная и рыночная модели экономической интеграцииПоскольку РВФС, прежде всего, направлена на обеспечение и реализациюмеждународного взаимодействия стран, ключевым фактором, определяющим ееконструкцию, является свойственная региону модель участия в мировой экономике.Этотфакторопределяетструктуруэкономическихсвязейстранрегионаи,следовательно, их соотношение с глобальными принципами МВС. Как справедливоотмечает П.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
