Формирование региональных валютнофинансовых систем в условиях глобализации мировой экономики (на примере стран Латинской Америки) (1142777), страница 11
Текст из файла (страница 11)
де Гров, потребность в валютной стабильности зависит от открытостиэкономики [46, с. 50–52, 73]. Очевидно, высокая интенсивность внутрирегиональныхсвязей (внутрирегиональная экономическая открытость) обостряет отраженную впараграфе 1.2 проблему структурного конфликта валютных принципов МВС ирегиональных валютно-финансовых отношений (возникновение высоких издержек ирисков использования во внутрирегиональных расчетах глобальных средств платежа),обусловливая потребность в создании на региональном уровне альтернативныхвалютно-финансовых механизмов.
Активное участие стран в мировой экономике(внешнеэкономическая открытость региона), напротив, предопределяет релевантностьглобальных принципов МВС структуре внешнеэкономических связей и, соответственно,более низкие издержки и риски их использования.Данная взаимосвязь обусловливает эффективность использования в национальныхи внутрирегиональных расчетах развивающихся стран, традиционно ориентирующихсяна внешние экономические связи (например, на экспорт природных ресурсов в развитыеэкономики) и не имеющих внутри региона глубоких воспроизводственных цепочек,международных средств платежа (прежде всего, доллара США, евро) как наиболееоптимально соответствующих их экспортной ориентации. Разновидностью этогоподхода является практикуемая отдельными группами стран привязка национальных(или региональных) валют к мировым валютам.
Например, страны Персидского заливаосуществили привязку национальных валют к доллару США; страны, входящиеОрганизацию Восточно-карибских государств — ОВКГ (The Organisation of EasternCaribbean States — OECS), привязывают к доллару США единую валюту (восточнокарибский доллар). В свою очередь страны, входящие в Западноафриканскийэкономический и валютный союз — ЮЕМОА (Union Economique et Monétaire OuestAfricaine — UEMOA) и в Центральноафриканское экономическое и валютное49сообщество — СЕМАК (Communauté Économique et Monétaire de l'Afrique Centrale —CEMAC), используют франк КФА (franc CFA), который привязан к евро.В то же время при построении региональных валютно-финансовых механизмовстраны ориентируются не только на текущую экономическую модель региона, но и наперспективные задачи интеграционного развития, определяющие в свою очередьдальнейшийвекторформированияРВФС(каквобщественной,такивинституциональной составляющих).
Соответственно, возникает необходимость вподдержании баланса между эффективностью текущей модели и потребностямиперспективно.Как отмечено в параграфе 1.2, поиск финансовой устойчивости в условияхглобализации — один из основных стимулов углубления процессов экономическойинтеграции, выступающей мощным источником экономического роста и создающей темсамым фундаментальные предпосылки преодоления проблем МВФС.
Принципыформирования региональных валютно-финансовых систем и экономической интеграциикак рыночной (социальной) основы данного процесса находится в тесной взаимосвязи спроблемой экономического развития (роста).По мнению автора, можно сформулировать следующие критерии, определяющиеинтеграционную модель исходя из подхода к задаче экономического развития имеханизма (стимула) ее реализации:1) подход к созданию дополнительного спроса. Источником спроса можетявляться реализация совместных проектов, программ мероприятий, осуществлениецентрализованных государственных закупок.
В сущности, создание единого рынкатакже направлено на формирование спроса на экономическую активность в регионечерез консолидацию, увеличение емкости регионального рынка;2) подход к вовлечению экономических субъектов в экономическую активность:специализированныеорганизационныеформаты(созданиепроизводственныхкластеров, совместных предприятий, др.), льготы, программы. Направлено на получениесинергетического эффекта в региональном воспроизводственном процессе посредствомконсолидации национальных ресурсов на принципах взаимодополняемости экономик;3) подход к стимулированию, интенсификации экономической активности (снятиеадминистративных, в том числе валютных барьеров, применение льгот, субсидий и др.);4) подход к аккумуляции и распределению финансовых ресурсов;50создание5)институциональныхусловийэкономическойактивности,направленных на обеспечение ее прозрачности и предсказуемости.
Особенно важно дляразвивающихсястран,которыенепосредственнопроцессомпомимоглобализации,неопределенности,испытываюттакжесоздаваемойвнутреннююнеопределенность, связанную с недостатками институциональной среды.Сформулированные выше критерии направлены как на эффективное вовлечениевнутренних ресурсов развития, так и на создание стимулов для привлеченияиностранных инвестиций.Таким образом, реализация задач роста в первую очередь ставит вопрос выбораисточника региональногоразвития(форматаинтеграционного взаимодействия),направленного, с одной стороны, на формирование дополнительного спроса нарезультаты регионального воспроизводственного процесса, а с другой стороны, — наувеличение их емкости и эффективности. Выбор стран в отношении конкретногоинтеграционного механизма различается для развитых и развивающихся стран.Анализ особенностей экономической интеграции в развитых и развивающихсястранах (с учетом ее ключевой роли в процессе трансформации МВФС, а также впроцессах регионального развития) позволяет выделить две интеграционные модели(«прединтеграционную» и «рыночную»), которые определяют различия в подходах квоспроизведению на региональном уровне функций МВФС и создают основу дляоценкиперспективформированиярегиональныхвалютно-финансовыхсистем.Характеристики моделей представлены в таблице 1.10.Следуетподчеркнуть,чтоэтимоделиносят«эталонный» характерипредставляют собой, прежде всего, методический инструментарий (совокупностьпринципов и предпосылок), на основе которого проводится анализ конкретныхинтеграционных процессов [71].Два сценария не исчерпывают все многообразиефактически существующих интеграционных инициатив: на практике интеграционныепринципыформируютсяврезультатеколлективныхполитическихрешений,принимаемых группами стран, поэтому могут комбинироваться.
При этом степеньсоответствия конкретной интеграционной инициативы (с точки зрения соотношения еепринципов и предпосылок) одной из эталонных моделей является критерием еепотенциальной эффективности.51Таблица 1.10 — Модели экономической интеграцииКритерийПрединтеграционная(этап прединтеграции)1Рыночная(активный этап интеграции)23Ключевая категория странРазвивающиесяРазвитыеКлючевые предпосылки1. низкое качество работырыночных механизмов стран,2. неоднородностьвоспроизводственных иинституциональныххарактеристик стран,3. макроэкономические ирегулятивные асимметрии,4.
слабость структурныхпараметров экономик,5. низкая совместимостьнациональных экономик,6. слабость внутрирегиональныхсвязей,7. потребность в качественномулучшении роли стран в мировойэкономике1. высокое качество развитиярыночных механизмов стран,2. однородностьвоспроизводственных иинституциональныххарактеристик стран,3.
отсутствие значительныхмакроэкономических ирегулятивных асимметрий4. диверсифицированныеструктурные параметры экономик,5. структурная совместимостьэкономик,6. интенсивностьвнутрирегиональных связей.Участие государства вэкономикеАктивноеОграниченноеМеханизм взаимодействиянациональных экономик(консолидацииэкономических усилий)Совместные проекты, в том числеинфраструктурные;промышленные программы;государственные закупкиЕдиный рынокОсновной стимул развитияКонсолидация спроса нарегиональную экономику иповышение емкостирегиональноговоспроизводственного процессаСпецифический стимулрегионального развитияРеализация совместнойструктурной повестки как фактораэффективности интеграционногопроцесса и повышениякачественного уровня развитияэкономикиКонсолидация спроса нарегиональную экономику иповышение емкостирегиональноговоспроизводственногопроцессаПовышениеэффективностииспользованиявнутрирегиональныхресурсов, как за счет ихперераспределения, так иза счет действия механизмаконкуренцииТип интеграцииПроизводственная интеграцияТорговая интеграцияПредмет региональнойконсолидацииВоспроизводственный процесс(комплекс)РынокПринцип взаимодействиянациональных экономикПринцип взаимодополняемостиИнтенсивностьвнутрирегиональныхсвязей(внутрирегиональнаяоткрытость)Низкая, отсутствуют устойчивыесвязиЗакрытый тип интеграцииПринцип конкуренцииВысокая, имеются устойчивыесвязиОткрытый тип интеграции52Продолжение таблицы 1.1012Организационные форматыИсточники (условия)совместной экономическойуглублениядеятельности (проекты, кластеры,внутрирегиональныхсовместные предприятия),связейповышение совместимостинациональных экономик3Снятие ограничений и созданиеправовых и институциональныхпредпосылок совместнойэкономической активности странрегионаПриоритетныйпринцип участия вмировой экономике/Внерегиональная открытостьПринцип/Ориентация на мировые рынкивнешнеэкономическоговзаимодействияВнутрирегиональная открытость/Ориентация на региональные рынкиДействие принципасубсидиарностиРазвитие наднациональных органовОсобенность РВФСПриоритетная цельРВФСПодходы к финансовойфункции РВФСПодходы к валютнорасчетной функцииРВФСПодходы к адаптивнойфункции РВФСПримерыинтеграционныхобъединенийПриоритет национальных принциповрегулирования над региональнымиПриоритет финансовой функцииРВФСФинансовая емкость.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
