Развитие методов финансового управления в субъектах малого предпринимательства (1142670), страница 12
Текст из файла (страница 12)
Таким образом, данный метод позволяет учитывать многоуровневостьсистемы планирования, так как планирование от стратегических целей являетсядля него первичным [94].При использовании прочих методов финансового планирования отдельныезначения плановых показателей являются первичными. При этом не всегдаучитываетсянеобходимостьсогласованностиданныхпоказателейсо70стратегическими целями. Показатели эффективности планирования оцениваютсяпутем проведения план-факт анализа и выражаются в минимальном уровнеотклонения.
Таким образом, финансовое планирование рассматривается какэффективное при высокой точности прогноза, на основании которого былпостроен план. Тем не менее, возможно возникновение ситуации, когдадостижение плановых финансовых показателей приближает малую организациюк стратегической цели лишь в незначительной степени. В подобной ситуации, несмотря на то, что формально финансовое планирование реализовано эффективно,деятельность организации в целом эффективной может и не являться, так какдостижение стратегических целей не происходит.Программно-целевой подход, напротив, изначально ориентирован надостижение стратегических целей, а не промежуточных плановых показателей.Эффективность планирования выражается в степени достижения стратегическихцелей.
Поскольку программно-целевой подход к планированию нацелен надолгосрочную перспективу, и предполагает наличие возможности корректировкиплана (если это необходимо), то предполагается, что стратегические целиоднозначно будут достигнуты. Таким образом, при отсутствии принципиальныхошибок финансового менеджмента (например, необоснованное завышениепоказателей стратегической цели) программно-целевой метод планированияхарактеризуется как наиболее эффективный метод по сравнению с другими.Применение программно-целевого планирования в малых организациях состоитизнесколькихэтапов,последовательностьследующим образом, как показано на рисунке 17.которыхможноотобразить71Определение стратегической цели(выраженной в конкретном значенииопределенного показателя)Определение предполагаемого срокадостижения заданной целиРасчет значения плановыхпоказателей на весь период(оставшийся) планированияПромежуточный контроль достиженияплановых показателей(ежеквартально, ежегодно)Корректировка значения плановыхпоказателей, при выявлениисущественных отклоненийИсточник: составлено автором.Рисунок 17 – Алгоритм осуществления программно-целевого планированияЦентральными показателями финансового планирования для малыхорганизаций являются выручка от реализации и чистая прибыль.
Болеерациональным видится осуществлять именно планирование чистой прибыли, таккак объемом желаемой прибыли, которую хочет получить собственник иопределяется стратегическая цель малой организации. Задачи определенияобъема прибыли и срока, за который эта прибыли должна быть получена,являются индивидуальными для каждой малой организации и решаются поразному в зависимости от ряда факторов (особенности бизнеса, стильруководства, стадия жизненного цикла и т.п.). Для того, чтобы производить расчетпромежуточных плановых показателей на весь срок планирования необходимоприменение универсального алгоритма, который бы отражал изменения плановыхпоказателей с течением времени и включал механизм расчета плановых значений,исходя из заданных условий.72При решении задач по финансовой математике, в частности приопределении доходности финансовых операций, П.Н.
Брусов [21, c.131] приводитследующие данные: «пусть доходности за последовательные периоды времени t1,t2, …, tn равны µn соответственно, как показано на рисунке 18. Тогда доходность µза период t = t1 +t2 + … +tn выражается формулой (3):µ = (µ1 + 1) ∗ (µ2 + 1) ∗ … ∗ (µn + 1) – 1(3)Источник: [12, с.131].Рисунок 18 – Доходность за несколько периодовДля равных доходностей за отдельные периоды µ1 = µ2 = … =µn (интересно,что при этом промежутки времени могут оставаться произвольными и не равнымидруг другу), сумма доходности будет определяться по формуле (4)»:µ = (1 + µ1) − 1(4)В данном контексте доходность µ будет выражать прирост значенияприбыли; P0 – текущее значение прибыли малой организации, Рn –запланированное значение прибыли, которое должно быть достигнуто за весьпериод планирования (стратегическая цель), n – период планирования(количество периодов планирования).При этом основной задачей в данном случае будет в соответствии свыбранными параметрами осуществить расчет плановых показателей, т.е.определить промежуточные показатели Р1, Р2 и т.д.
с помощью нахождениядоходностей µ1, µ2 и т.д. в каждом периоде планирования, а не найти общуюдоходность µ за весь период. Принимая во внимание допущение, что прибыльмалой организации увеличивается на протяжении планового периода равными73темпами, т.е. с одинаковой доходностью, тогда, исходя из формулы (4) значениепланового прироста прибыли определяется по формуле (5):µ1 = √µ + 1 − 1(5)где µ- значение общего прироста прибыли за весь период планирования,который определяется по формуле (6):µ=−1(6)Необходимо обратить внимание, что если в промежуточных периодахдоходность одинаковая, то общая доходность, определяемая по формуле (4),соответствует сумме начисленных процентов (по формуле сложных процентов).Следовательно,переходяотрасчетовдоходности(приростаприбыли)непосредственно к плановым значениям прибыли, их можно определить, исходяиз формулы (7): = ∗ (1 + µ1)(7)где Pn – конечное значение планируемой прибыли (стратегическая цель),Р0 – текущее значение прибыли организации (точка начала планирования),µ1 – прирост прибыли за каждый промежуток времени планирования (%),n – количество промежуточных периодов планирования.Отсюда, прирост плановых показателей будет определяться по формуле (8):µ1 = √−1(8)Следует отметить, что если подставить выражение из формулы (6) вформулу (5), то получится выражение, идентичное формуле (8), что подтверждаеткорректность алгебраических преобразований и вывод формулы.В рамках теории, описанной П.Н.
Брусовым, решается задача определениябудущего дохода от конкретной финансовой операции. Адаптация данной74методики к целям финансового управления в малых организациях сводится ктому, что будущий доход считается не неизвестным, а принимается как заданныйи выражает собой количественное значение стратегической цели организации.Таким образом, становится возможным применять разработанный алгоритм длярасчета промежуточных плановых показателей, что в свою очередь устраняетобозначенную ранее проблему отсутствия конкретной методики определенияколичественных показателей финансового плана.Таким образом, используя финансовую информацию малой организации,необходимую для осуществления финансового планирования (значение текущейи плановой чистой прибыли, а также период достижения планового показателя) спомощью формулы (8) можно вычислить промежуточные значения чистойприбыли для всех периодов планирования.Как отмечалось ранее, применение программно-целевого планированияпозволяетрешитьвопрососуществленияэффективногофинансовогопланирования в организациях малого бизнеса вне зависимости от прошлой итекущей макроэкономической ситуации.Проиллюстрируемпоследовательностьпроведенияфинансовогопланирования на основе программно-целевого подхода с помощью рисунка 19.Используя представленный алгоритм расчета плановых показателей, можнорассчитать значение ключевых финансовых показателей, необходимых длядостижения поставленной стратегической цели.
Кроме того, данный алгоритмпозволяет формировать планы не только в денежном, но и в натуральномвыражении,чтопозволяетвдальнейшемопределятьпроизводственных мощностях, кадровом обеспечении и пр.потребностьв75Стратегическая цельПолучение прибыли вразмере N (млн.руб.)Стратегический планПолучение выручки от реализациив размере N*100 / r (млн.руб.)План продажОбъем реализации в размере (N*100 / r) / t (млн.руб.)в годПлан производстваОбъем выпуска в размере ( (N*100 / r) / t) * с) /100 (млн.руб. в год)Примечание – где: r – рентабельность вида экономической деятельности, %; с – долясебестоимости в выручке, %; t – период (срок) планирования, лет.Источник: составлено автором.Рисунок 19 – Процесс осуществления финансового планирования в рамкахпрограммно-целевого подходаТрадиционно стратегическая цель организации определяется, исходя изстадии жизненного цикла, что в дальнейшем определяет разницу в целях и задачахпланирования новых и действующих организаций.
В связи с этим, использованиенаиболее распространенных методов финансового планирования будет для нихтак же отличаться друг от друга. В отличие от прочих, программно-целевойподход к финансовому планированию выступает универсальным решением.Планировать от будущего к настоящему возможно независимо от стадиижизненного цикла и времени функционирования организации.Таким образом, обозначенные проблемы каждого отдельно взятого методафинансового планирования (табл.6) можно преодолеть или как минимумнивелировать путем использования основных положений программно-целевого76метода планирования с применением предложенной методики расчетовпромежуточных плановых показателей, что показано в таблице 7.Таблица 7 – Пути решения проблем финансового планирования для малых организацийМетодСодержание методаРасчетно-Показатели планируются с учетом Проблематичностьаналитическийанализа данных прошлых лет и на адекватной экспертной оценкиоснованииПроблемы для малых организацийэкспертныхосуществленияоценоктемпов роста показателейНормативныйПоказателипланируютсяиспользованиемнормативовнорми преимущественновнутреннихдляустановленияотраслевых, которых требуется продолжительнаявнутренних и т.п.)Показателиприменения(федеральных, нормативов,региональных,Балансовыйс Возможностьистория деятельности предприятияпланируютсячерез Проблематичностьосуществлениябалансовую увязку ресурсов и адекватных расчетов внутреннимипотребностейОптимальныхПоказателиплановыхосноверешенийвариантасилами,планируютсявыбораотсутствиенеобходимыхна свободных финансовых ресурсов дляоптимального привлеченияспециалистовсонескольких стороныизразработанныхЭкономико-Разработкаэкономико- Отсутствие прямой увязки плановматематическоематематическоймоделированиезависимостимодели разныхуровней,плановых примененияневозможностьбездлительногопоказателей от влияющих на них функционированияпредприятия,факторовтрудо- и ресурсозатратностьПрограммно-Показателипланируютсяот Невозможностьцелевойконечной цели путем определения примененияобособленногоусловий ее достиженияСетевойСоставлениепорядкаиопределенного Невозможностьпоследовательности самостоятельноговыполнения плановых операцийметода,какнепозволяет рассчитать всех плановыепоказателиИсточник: составлено автором.применения77Главным преимуществом для малых организаций при осуществлениифинансового планирования с помощью программно-целевого метода поописаннойвышесхемеиалгоритмуявляетсяминимизациярисковнеопределенности.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
