Развитие методов финансового управления в субъектах малого предпринимательства (1142670), страница 10
Текст из файла (страница 10)
стратегическое планирование. Хотя в теоретическихтрудах как российских, так и зарубежных авторов подчеркивается значимостьстратегическогофинансовогопланированиядлясубъектовмалого56предпринимательства, на практике российские организации существенно отстаютот западных в данном вопросе.Осуществлятьфинансовоепланированиевмалыхорганизацияхнеобходимо на постоянной основе, корректируя значения текущих и оперативныхпоказателей под стратегические цели с учетом текущей экономической ситуации.С точки зрения показателей для оценки и анализа деятельности как вроссийской, так и в зарубежной теории управления финансами отсутствуетединый стандартизированный перечень показателей и / или видов финансовогоанализа, необходимых для применения малыми организациями.
Тем не менее,основные оценочные финансовые показатели отечественной и зарубежнойпрактики так же совпадают. При этом на западе значительное внимание уделяетсяэкономико-математическому моделированию как универсальному способуоценки влияния факторов на результат, а также прогнозирования результатовдеятельности субъектов МСП.57ГЛАВА 2МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ФИНАНСОВОГОУПРАВЛЕНИЯ В СУБЪЕКТАХ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА2.1 Проблемы применение методов финансового управления в субъектахмалого предпринимательства и пути решенияЕсли рассматривать общую теорию корпоративного управления в целом ифинансового менеджмента в частности, то можно прийти к выводу, что основныетеоретические положения разработаны с учетом ориентации на крупный бизнес[20].
К примеру, характеризуя понятия «риск» и «доходность», И.Я. Лукасевичописывает в основном вопросы, связанные с формированием и управлениемпортфелем ценных бумаг [31]. Так же в учебнике «Финансовый менеджмент» онуделяет большое внимание инвестиционной и финансовой политике фирмы(включая дивидендную политику). Подобная информация крайне редко можетбыть полезна для собственников малых организаций, поскольку они неосуществляют операции с ценными бумагами и не выплачивают дивиденды в томвиде, в котором это делают корпорации (малыми организациями обычно владеетодин собственник или группа связанных лиц).Аналогичнаяситуациифинансовогоуправления.значительноеколичествоВнаблюдаетсячастности,показателейвописанияхфинансовыйоценкисамиханализфинансовогометодовсодержитсостоянияорганизации, которые рассчитываются на основании стоимости акций даннойкомпании.
Среди субъектов малого предпринимательства публичные компании,акции которых находятся в свободном обращении на фондовом рынке,практически отсутствуют. Стоимость акций закрытых акционерных обществдалеко не всегда можно назвать рыночной, следовательно, даже такие малые58организации не могут использовать данные методы оценки для полученияадекватных результатов.Помимоэтого,теметодыфинансовогоменеджмента,которыепредполагают осуществление при их использовании определенных расчетов(финансовое планирование, финансовый анализ), содержат довольно громоздкиеформулы или предполагают большое количество итераций для нахождениятребуемого показателя.
Учитывая особенности малых организаций, связанные сограничением финансовых и трудовых ресурсов, выполнение подобных операцийтеряет экономическую значимость (т.е. эффект от осуществления подобныхрасчетов для малых организаций существенно меньше затрачиваемых при этомресурсов – временных, трудовых, финансовых).Такжеследуетотметить,чтосовременнаятеорияфинансовогоменеджмента носит в основном универсальный характер и не рассматриваетвопросы специфики вида экономической деятельности. В действительности, еслиречь идет об управлении финансами крупной компании, то общие направлениядействий будут одинаковыми.
Однако, в ситуации с малыми организациямиособенности вида экономической деятельности оказывают существенное влияниена объекты и методы управления. Например, малые торговые организациизачастую не обладают внеоборотными активами, следовательно, управление в нихдолжно акцентировать внимание на оборотных активах (запасах, дебиторскойзадолженности). Отсюда так же следует, что нормативные значения основныхфинансовых коэффициентов также должны различаться в зависимости от видаэкономической деятельности, в которой осуществляет деятельность малаяорганизация.
На сегодняшний день подобное деление нормативов однозначно нерегламентируется.Таким образом, существенное значение при оценке возможностейприменения, а также поиска путей дальнейшего развития имеет определениесуществующих недостатков методов финансового управления для малыхорганизаций, представленных на рисунке 15.59Ориентация накрупный бизнес• Использование методов основано напоказателях, не относящихся кдеятельности малого бизнеса (курсыакций, дивиденды и т.п.)Ресурсо-затратность• Применение методов отличаетсясложностью и большим объемомтребуемых операций и расчетовОбщий характер• Отсутствие учета специфики видаэкономической деятельности приосуществлении финансовогоуправления.Источник: составлено автором.Рисунок 15 – Общие недостатки методов финансового управления для малыхорганизацийПеречисленные выше недостатки присущи всем рассматриваемым методамфинансового управления. Однако, для каждого метода по отдельностисуществуют особенности присущие именно его применению.
В зависимости отэтих особенностей формируется и дальнейшая возможность совершенствования иразвития каждого метода. Рассмотрим более подробно выделенные в качественаиболее значимых методы финансового управления малыми организациями поотдельности.Финансовое планирование представляет собой проектирование желаемогобудущего и эффективных путей его достижения.
Планирование осуществляетсяпо всем функциональным направлениям деятельности организации. В процессепроведения планирования необходимо разрабатывать план продаж, планмаркетинга, план производства, план закупок, план инвестиций и т.д. Некоторыевиды планов возможно составлять не в стоимостном выражении, а вколичественном, например, план продаж и план производства. Однако в конечномитоге все виды составляемых в организации планов должны быть приведены «кобщему знаменателю», т.е. описаны в стоимостном выражении.
Таким образом,финансовый план выступает в роли связующего компонента, который помимособственной значимости (определение необходимого объема финансирования,60расчета основных планируемых финансовых показателей, представленияпланируемого денежного потока и т.п.) выполняет функцию аккумулированияинформации других видов планов. Финансовый план осуществляет интеграциюразработанных планов организации в общую систему планирования ихарактеризует взаимосвязь между ними [68].В текущей ситуации макроэкономической нестабильности и резкой сменыусловий внешней среды финансовое планирование становится особенно ценнымдля поддержания финансовой устойчивости организации. Для малых организацийвопрос возможности осуществления эффективного финансового планированиястоит особенно остро.
К главной причине такого положения следует относитьотсутствие строго регламентированных алгоритмов реализации финансовогопланирования, которые характеризовались бы первостепенно простотой (длявозможности осуществления внутренними ресурсами малой организации).Следует отметить, что в данном случае, подразумевается именно алгоритм,выраженный в последовательном наборе определенных действий, наличие строгодетерминированных расчетных формул и пр.
С методологической точки зренияпроцесс организации финансового планирования уже имеет широко развитуютеоретическую базу, которая представлена наличием большого числа подходов иметодов. Тем не менее, в практической деятельности малых организацийреализация финансового планирования согласно определенному теоретическомуметоду бывает иногда затруднительна или вовсе невозможна.В экономической литературе обычно рассматривается традиционныйперечень методов финансового планирования, в том числе [17]: нормативный; расчетно-аналитический; балансовый; экономико-математический; оптимизации плановых решений.В некоторых источниках к данному перечню добавляют также [75, 98]:61 сетевой метод; программно-целевой метод.В процессе осуществления финансового планирования руководители малыхорганизаций в основном принимают решения, исходя из имеющихся внутреннихресурсов и выбирают тот или иной метод финансового планированиясубъективно, основываясь на целях планирования и потребностях в детализациии составе планов.Каждый из перечисленных выше методов имеет преимущества инедостатки.
В данном случае необходимо выделить перечень проблем, скоторымисталкиваютсямалыеорганизациивпроцессепрактическогоиспользования указанных методов финансового планирования, что отражено втаблице 6.Наряду с отсутствием определенной методики расчетов промежуточныхзначений плановых показателей, основными трудностями, присущими процессуфинансового планирования в малых организациях, являются следующие: недостаток кадрового обеспечения (часто работники малых организацийсовмещают несколько должностей, в первую очередь это касается владельцаорганизации, кроме того сотрудники финансового отдела малых организациймогут не обладать достаточными навыками и компетенциями для осуществлениятрудоемких и математически сложных финансовых расчетов); недостаток финансового обеспечения (в отличие от крупных компаний, вкоторых финансовые услуги как по ведению учета, так и по анализу ипланированиюдеятельности,зачастуюотдаютсянааутсорсинг,малыеорганизации не имеют такой возможности, в связи с высокой стоимостью данныхуслуг).62Таблица 6 – Анализ методов финансового планирования для малых организацийМетодСодержание методаРасчетно-ПоказателианалитическийучетомПроблемы для малых организацийпланируютсяанализас Проблематичностьосуществленияданных адекватной экспертной оценкипрошлых лет и на основанииэкспертныхоценоктемповроста показателейНормативныйПоказателипланируютсяиспользованиемнормативовнормс Возможностьпримененияи преимущественновнутренних(федеральных, нормативов,региональных,установленияотраслевых, которых требуется продолжительнаявнутренних и т.п.)Балансовыйдляистория деятельности организацииПоказатели планируются через Проблематичностьосуществлениябалансовую увязку ресурсов и адекватных расчетов внутреннимипотребностейОптимальныхПоказателисилами,планируютсяотсутствиена свободных финансовых ресурсов дляплановых решений основе выбора оптимального привлечениявариантанеобходимыхспециалистовсонескольких стороныизразработанныхЭкономико-Разработкаэкономико- Отсутствие прямой увязки плановматематическоематематическоймоделированиезависимостимодели разныхуровней,плановых применениябезпоказателей от влияющих на функционированияних факторовПрограммно-Показателицелевойконечнойопределенияневозможностьдлительногоорганизации,трудо- и ресурсозатратностьпланируютсяцелиот Невозможностьобособленногопутем примененияусловийеедостиженияСетевойСоставлениеопределенного Невозможностьпорядка и последовательности самостоятельноговыполненияоперацийпримененияметода,какнеплановых позволяет рассчитать всех плановыепоказателиИсточник: составлено автором по материалам [68, 73, 83, 84, 86, 87, 110].63В целом, в современной литературе по вопросам управления организациямималого бизнеса в целом, а также проведения ими финансового планирования вчастности, отечественные ученые [68, 76, 83, 86] приходят к общему выводу о том,чтомалымиорганизациямисущественнонедооцениваетсязначимостьфинансового планирования.
При этом, значительная часть организаций малогобизнеса не использует в своей деятельности стратегические подходы куправлению вовсе.Р.А. Щинова [115] в качестве инструмента реализации финансовогопланированиявмалыхорганизацияхпредлагаетвнедрятьсистемубюджетирования. Автор делает акцент на том, что в связи с отсутствие сложнойорганизационной структуры в малых организациях процесс бюджетированияорганизуется гораздо легче, чем в крупных компаниях.Данный подход видится рациональным в силу того, что бюджетированиеявляется комплексным инструментов осуществления финансового планированияи позволяет одновременно анализировать текущее состояние организации иконтролировать выполнение плана в будущем.Д.Ю. Федотов, Л.Ю. Климова [106] в рамках описания системыфинансовогоменеджментавмалыхорганизацияхтакжевыделяютбюджетирование в качестве формы осуществления финансового планирования иакцентируют внимание на составлении плана продаж, плана производства ифинансовом плане.Указанный подход дает общее представление об организации планированияв малых организациях, но не содержит конкретной методики формированиябюджетов, основанной на одном из рассмотренных выше методов финансовогопланирования.Таким образом, развитие методов финансового планирования должно бытьориентировано на доступность применения вне зависимости от экономическойситуации, а также наличия внутрифирменных ресурсов, содержать четкий ипонятный алгоритм действий, позволяющий произвести расчет ключевых64плановыхфинансовыхпоказателей,необходимыхдлядостижениястратегической цели.Финансовый анализ в современной литературе представлен широкимперечнем методов и видов, поскольку он является наряду с финансовымпланированием одним из ключевых методов управления финансовыми ресурсамикак в малых, так и на крупных организациях.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
