Перспективы реформирования международного валютного фонда в современных условиях (1142586), страница 11
Текст из файла (страница 11)
Вашингтонский консенсус: пейзаж после битв // Мировая экономика имеждународные отношения. 2010. №12. С. 25.62Шишков Ю. Государство в эпоху глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2010. №1.С.3-13.6142рекомендации), а Фонд не применяет меры в их отношении, постепенно отказываясь отжестких формулировок.
Подобное дифференцированное отношение Фонда к странамчленам: сочетание либерализма по отношению к странам с наибольшими квотами(развитым государствам Европы, Японии, США), несмотря на ухудшение ихмакроэкономических показателей, и жесткие требования к заемщикам в определеннойстепени способствует «размыванию» принципов мировой валютной системы и развитиюкризисных ситуаций.Совершенствование надзора МВФ за экономической политикой стран-членовдолжно быть направлено на учет всех рисков стабильности мировых валютнокредитных и финансовых отношений, в особенности молниеносную изменчивостьпотоков капитала как источника дисбалансов в условиях стремительного развитиямирового финансового рынка.
Кроме того, в значительной степени на стабильностьмировой валютной системы влияет экономическая политика ведущих развитых стран.Учитывая масштабную критику в адрес Фонда, на сессии Совета управляющих вГонконге впервые в 1999 г. был поднят вопрос о необходимости его реформы. Даннаяпроблема вызвала широкую научную полемику.Американский экономист Дж.Стиглиц предлагал ограничить деятельностьФонда антикризисными мероприятиями и поддержкой развития наиболее бедных стран,английский политический деятель Г. Браун – сфокусировать внимание на решениипроблемы развития и борьбе с бедностью путем разработки «Поствашингтонскогоконсенсуса», Б.
Айхенгрин – преобразовать Фонд в мировой центральный банк 63,А.Буира – осуществить реформу Фонда для усиления представительства развивающихсястран 64, представитель неолиберальной школы М.Фридмен – ликвидировать МВФ 65.Реагируя на масштабное недовольство его валютно-кредитной политикой, этотмировой финансовый институт пытался адаптировать свою деятельность к основнымвызовам. Однако постоянное внедрение новых направлений деятельности создаетсложность в эффективном распределении ресурсов в соответствии с современнымивызовами в мировой экономике.
В официальном заявлении по итогам шестидесятилетиядеятельности (2004 г.) МВФ заявил о необходимости пересмотра его роли в мировой63Eichengreen B. Out of the box thoughts about the international financial architecture. URL.:https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2009/wp09116.pdf (дата обращения 19.03.2012).64Buira A. Should the governance of the IMF be reformed? IMF Book Forum February 5, 2004. URL.:https://www.imf.org/external/np/tr/2004/pdf/buira.pdf (дата обращения 19.03.2012).43экономике в перспективе. Среди важнейших направлений преобразований Фондвыделил совершенствование стандартизации предоставления данных и повышение ихпрозрачности; проведение совместно с Всемирным банком «Оценок стабильностифинансового сектора»; активизацию деятельности МВФ по борьбе с финансированиемтерроризма и отмыванием денег, полученных преступным путем; усиление роли Фондав странах с низкими доходами.Учитываянедостаткисвоейдеятельности,вызовыглобализацииисформулированные самим Фондом задачи (уменьшение беспрецедентных глобальныхдисбалансов; совершенствование мер реагирования на кризисы, вызванные резкимизменением потока международного капитала; содействие экономическому росту странчленов, в первую очередь, наиболее бедных, путем их интеграции в мировуюэкономику), с середины 2004 г.
МВФ предпринимает меры по преобразованию своейдеятельности и организационных аспектов. Данные мероприятия явились результатамиинициативы директора-распорядителя Фонда Родриго де Рато по обсуждениюпересмотра роли МВФ в условиях глобализации мировой экономики. Запланированныенаправления преобразования были выражены в его Среднесрочной стратегии развития,принятой в сентябре 2005 г.
и скорректированной в 2006 г. Они представлены вприложении А.Зафиксированные направления реформы сохранили свою актуальность. Однако сучетом уроков мирового финансово-экономического кризиса реформа МВФ вышла науровеньсаммитов«Группы20»,котораяформулируетрекомендациипопреобразованию мировой валютной системы и Фонда как ее институциональнойосновы.1.3. Необходимость реформирования МВФ в условиях новых глобальных вызовов вмировой экономикеНеобходимостьреформыдеятельностиФондапредопределенановымиглобальными вызовами, с которыми сталкивается мировая экономика. С конца 1990-хгг.
– начала 2000-х гг. им стала экономическая и особенно финансовая глобализация.ЭкспертыМВФопределяютэтотфеноменкак«растущуюэкономическую44взаимозависимость стран всего мира в результате возрастающего объема и разнообразиямеждународных сделок с товарами, услугами и мировых потоков капитала, а такжеблагодаря все более быстрой и широкой диффузии технологий» 66, что, по мнению рядаспециалистов,требуетусиленияролиМВФкакинститутауправлениявзаимозависимостью стран 67.Помимообъективногоаспектаглобализациикаквысшейстадииинтернационализации экономики, подвергается критике ее субъективный аспект –экономическая политика мировых финансовых центров, особенно США и их новогоконкурента ЕС, осуществляемая в том числе через международные финансовыеинституты, в которых они занимают лидирующие позиции, из-за чего складываетсявпечатление, что глобализация соответствует интересам, прежде всего, развитых стран.В.
Загашвили, в частности, определяет экономическую глобализацию как историческийпроцесс сращивания экономик западных стран в одну воспроизводственную систему свовлечением в нее экономик стран глобальной периферии и образования «планетарноговоспроизводственного комплекса» 68.В течение длительного времени МВФ не проявлял ответной реакции напрактические недостатки глобализации, сформулированные сторонниками новыхсоциально-политическихфеноменов–антиглобализмаиальтерглобализма,постулирующих, что экономическая и финансовая глобализация в современныхусловиях не способствует выравниванию уровня развития, стимулирует поляризациюдоходов и разрыв социально-экономического положения, обостряет проблему реальнойглобальной конкуренции.
Н.В. Ряботяжев отмечает, что сторонники альтерглобализмакритикуют неолиберлизм и либерализацию, осуществляемую по рекомендации МВФ,как завуалированную форму западной гегемонии 69, то есть выступают за регулируемую,более демократическую форму глобализации с учетом интересов менее развитых странмира. Из-за того, что стабилизационные программы и структурные реформы приводят кнегативным социальным последствиям, при реформировании Фонду необходимоГодовой отчет МВФ за 1997 финансовый год. URL.: http://www.imf.org/external/pubs/ft/ar/97/97imf.htm (датаобращения: 17.03.2013).67Brown C., Ainley K. Understanding International Relations ed. Basingstoke.
UK: Palgrave Macmillan, 2005. P.24.68Загашвили В. С. На пороге нового этапа экономической глобализации // Мировая экономика и международныеотношения. 2009. № 3. С.15.69Работяжев Н. В. Альтерглобализм как социальный и политический феномен // Мировая экономика имеждународные отношения. 2011. № 12. С. 98-109.6645уделять больше внимания именно социальным аспектам экономических преобразованийпри разработке условий предоставления своих кредитов.Новымглобальнымвызовомсталатакжефинансоваяглобализация.Либерализация движения капитала, новые технологии и инновации на финансовомрынке привели к масштабному росту финансового сектора, обгоняющего реальныйсектор экономики.
В 2006 г. объем финансового рынка (167 трлн. долл.) почти в 3,5 разапревышал мировой ВВП (48,3 трлн. долл.), в то время как в 1990 г. их соотношениесоставляло 2,01 (20,3 к 10,1 трлн. долл.) 70. Прогнозируемо дальнейшее усилениефинансовой глобализации, проявляющейся в расширении масштаба операций и объемафинансовых потоков, увеличении количества участников, а также углублении этогопроцесса – усилении взаимозависимости отдельных сегментов мирового финансовогорынка (валютного, фондового, кредитного, страхового), что определяет проблемуопределения роли МВФ в надзоре за глобализированными финансами 71.В определенной степени теряется необходимость концентрации надзора МВФисключительно на валютной системе, а целесообразно его расширение на финансовыеотношения.
Это новое явление обуславливает потребность в модификации валютногорегулирования МВФ, в том числе по линии усиления контроля за финансовым секторомстран-членов и надзора за мировым финансовым рынком в целом.Проблема регулирования финансового сектора активно обсуждается в российскойэкономической науке. Уроки мирового кризиса свидетельствуют о необходимостиактивизации роли государства в экономике, усилении влияния на экономическиепроцессы межгосударственными и наднациональными органами, в том числе МВФ.По прогнозам Дж. Сороса, по мере преодоления кризиса меры государственногорегулированиядолжнысмещатьсянаобеспечениеустойчивогоразвития,арегулирование финансового сектора – на усиление анализа взаимосвязей, оценкусистемных рисков и управление ими, распространение регулирования на суверенные ихедж-фонды 72. А.
Гринспен высказывает скептическое отношение к возможности70Mapping global capital markets: Fourth annual report. URL.:http://www.mckinsey.com/insights/global_capital_markets/mapping_global_capital_markets_fourth_annual_report (датаобращения: 01.10.2013).71Звонова Е.А.
Международный валютный фонд в мировых финансово-экономических отношениях. М.: Изд. Рос.экон. акад., 2000. С.195.72Soros G. The new paradigm for financial markets. Public Affairs USA, 2008. P.143.46повыситьэффективностьфинансовогорынкавслучаеегорегулирования 73.В.Д.Миловидов предлагает обеспечить его внутреннее саморегулирование на основеразработки и соблюдения внутренней этики, а также использования административныхметодов (усиления правовых основ) в экономических и в финансовых отношениях 74.С.Сутырин высказывает опасение противостояния между различными уровнямиуправления 75.Несмотря на положение универсальной организации, исходя из статусамежправительственного органа регулирования, полномочия Фонда ограничены лишьвозможностью мониторинга и регулирования состояния национальных финансовыхсистем при отсутствии практических мер воздействия на участников мировогофинансового рынка – частных игроков.
76 77Другим фактором необходимости усиления надзора МВФ за финансовымсектором является проблема уязвимости стран, в первую очередь развивающихся, кизменению потока капиталов (в 1995 г. потоки капитала составляли 1,5% мировогоВВП, в 2007 – 10,9%) 78, в том числе по причине высокой доли спекулятивных операцийна мировом валютном рыке (90-95% из 3,5 трлн. долл. 79).Для повышения эффективности МВФ как института, призванного обеспечитьотносительную валютную стабильность, при его реформировании предлагаетсярассмотреть аспекты международного движения капитала, в том числе его резкуюизменчивость, как факторов мировой валютно-финансовой стабильности, учитываянеоднозначное значение свободного движения капитала в отличие от мировойторговли 80.Гринспен А.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
