Перспективы реформирования международного валютного фонда в современных условиях (1142586), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Фишера, что усиление поляризации доходов междубогатыми и бедными странами требует повышения роли мировых финансовыхинститутов и увеличения поддержки беднейших стран мира, разработки нового подходак условиям их кредитования, связанного не с ускорением формирования рыночныхотношений, а с развитием их национальных экономических систем 53.
Мировойфинансово-экономический кризис усилил бедность в развивающихся странах с низкимидоходами, что обусловило необходимость совершенствования этого направлениядеятельности Фонда, которое в значительной степени будет зависеть от конкретизациизадач в области взаимоотношений с этой группой стран в рамках общего подход.Необходимость реформы Фонда обусловлена также особенностями его надзорнойирегулирующейдеятельности,котораявключаетнадзорзасоблюдениемпредставленных в таблице 4 принципов мировой валютной системы, фиксируемых в егоуставе, экономической политикой стран-членов и состоянием мировой экономики.Таблица 4 – Эволюция мировой валютной системыКритерийБреттон-Вудская валютная система (19441976 гг.)БазовыйЗолотодевизный стандартстандарт49Ямайская валютная система (1976 –н.вр.)Стандарт СДРEnough is enough by Davison L. Budhoo reviewed by Andrew J.
Pierre. URL.:http://www.foreignaffairs.com/articles/45741/andrew-j-pierre/enough-is-enough (дата обращения 19.06.2012).50One size for all. A study of IMF and World Bank poverty reduction strategies. URL.:http://www.wdm.org.uk/sites/default/files/onesizeforeall01092005.pdf (дата обращения 19.06.2012).51Perry R. Preserving discursive spaces to promote human rights: poverty reduction strategy, human rights anddevelopment discourse. URL.: https://www.mcgill.ca/jsdlp/files/jsdlp/7_1_3_perry.pdf (дата обращения 19.06.2012).52Isar S. Was the Highly Indebted Poor Country Initiative (HIPC) a success?.
URL.:http://www.consiliencejournal.org/index.php/consilience/article/viewFile/297/141 (дата обращения 19.06.2012).53Фишер Г. Глобализация мирохозяйственных связей: сущность, направления, перспективы: дис. … канд. экон.наук: 08.00.14 / Георг Фишер. М., 2006. С.151.39Продолжение таблицы 4КритерийБреттон-Вудская валютная системаЯмайская валютная система(1944-1976 гг.)(1976 – н.вр.)Использование золота какЗолото как резервно-платежноеОфициальная демонетизациямировых денегсредствозолотаКонвертируемость валют в золотоКонвертируемость доллара США взолото по официальной ценеРежим валютного курсаФиксированные паритеты и курсыСвободный режим валютного(±0,75, ±1%)курсаИнституциональнаяМВФ – орган межгосударственногоМВФ, совещания «в верхах»структуравалютного регулирования(«Группа 8», «Группа 20»)Источник: Международные валютно-кредитные и финансовые отношения : учебник для вузов ; кол.
авт.под ред. Л.Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2013. С.63.Международный валютный фонд как Бреттон-Вудский институт, созданный вусловиях разрушений в итоге Второй мировой войны, руководствовался двумяконцепциями.Теоретическимфундаментомегодеятельностиявилисьидеилиберализма, так как для расширения торговли была необходима отмена ограничений, икейнсианская теория межгосударственного регулирования экономических, в том числемеждународных валютно-кредитных и финансовых, отношений с целью восстановленияпослевоенной экономики. США были заинтересованы в создании емкого мировогорынка для укрепления своих лидирующих позиций в мире. Как отмечает П.
Кругман,общей целью стран-членов было стремление создать мировую валютную систему,обеспечивающуювысокийуровеньзанятостиистабильностьцен,добитьсястабилизации платежного баланса, отменив ограничения в международной торговле 54.ВкачествеположительныхрезультатовдеятельностиМВФпомежгосударственному регулированию на первом этапе (1944–1969 гг.) в условияхамериканоцентризмароссийскиеученыевыделяютсодействиеразвитиюмеждународных экономических отношений, росту экономики, в том числе в результатевведениячастичнойвнешнейконвертируемостивалют 55.Однаковкачествеизначального недостатка И.
Бернар И. и Ж.-К. Колли отмечают монетаристский подходМВФ к рекомендациям о восстановлении конвертируемости валют 56. В.И. Грибачеваподчеркивает недостаточную эффективность Фонда в выполнении задач и поддержку54Krugman P., Obstfeld M., Melitz M. International Economics: Theory and Policy (9th Edition).
Addison-Wesley, 2011.P.519.55Мировая экономика. Глобальные тенденции за 100 лет / под ред. И. С. Королева: ИМЭМО РАН.М.:Экономистъ, 2003. С.238.56Бернар И., Колли Ж-К. Толковый экономический и финансовый словарь / Т.1. М.: Международные отношения,1994. С.764.40господствующего положения «ключевых валют» – доллара и фунта 57, что, однако, неспасло их от девальвации. Кроме того, ее вывод о противостоянии его стран-членоввследствие противоположности их национальных интересов уже на начальном этапесохраняет актуальность до сих пор: в условиях неэффективности межгосударственноговалютного регулирования, острых валютных противоречий обострилось противостояниеразвитых и развивающихся стран, особенно с высокими темпами экономического роста,о методах, инструментах регулирования и его теоретической основе.Необходимость пересмотра соотношения теоретического фундамента по линииусиления либерализма в 1970-е гг.
возникла в условиях перехода от однополярного кмногополярному миру – трем мировым экономическим и финансовым центрам. По меревосстановленияэкономикиизменилосьсоотношениемеждукейнсианствомилиберализмом, стали преобладать неолиберальные рекомендации об эффективностирыночного регулирования. Реализация данной политики, в том числе через мировыефинансовые институты, для развитых стран в условиях их активной денежно-кредитнойи бюджетной политики означала создание новых конкурентоспособных рынков 58.КонцепциядеятельностиФонда,направленнаянадостижениемакроэкономической и финансовой стабилизации, осуществление структурных реформв развивающихся государствах-заемщиках (дефляционная политика, шоковые меры,девальвациянациональнойвалюты,либерализациявнешнеэкономическойдеятельности), сформулированная американским экономистом Дж.
Вильямсоном,получила название «Вашингтонского консенсуса».Однако, несмотря на теоретическую логичность и правильность подхода этойконцепции, методы ее осуществления оказались неэффективными. Ее практическаяреализация обнажила ограниченность исключительности данного набора принциповэкономической политики, рекомендуемого странам. Приоритет дефляционных методоввосстановления экономического роста подвергнут сомнению 5960. В качестве ключевогонедостатка данного подхода приводится ошибочное распространение действующих всредне-идолгосрочноминтервалеотношениймеждумакроэкономическимипараметрами (в частности, между денежной массой, инфляцией и экономическимГрибачева В.И.
Международный валютный фонд и валютные противоречия современного капитализма : дис. …канд. экон. наук: 08.00.10 / Грибачева Валентина Ивановна. М., 1969. С.269.58Krugman P. Pop Internationalism. The MIT Press, 1997. P.138.59David R. Advanced Macroeconomics.
The Mcgraw-Hill Series in Economics, 2011. P.433.60Стиглиц. Дж. Глобализация: тревожные тенденции. М. Мысль, 2003. С. 45.5741ростом) на короткие промежутки времени. Кроме того, сам Дж. Вильямсон отметилнеправомерностьраспространениятрактовкиегоконцепции,относящейсякспецифическим условиям финансово-экономического кризиса в государствах ЛатинскойАмерики в 1980-е гг. и разработанной для его преодоления, на условия других стран 61.Витоге,вследствиекритикитребованийФонда,сформулированныхвстабилизационных планах и программах структурной перестройки, потребовался поискальтернативного теоретического обоснования кредитной политики МВФ.
В этой связи с2000-х гг. наметилась тенденция включения в стабилизационные программы проблемсоциальных издержек стабилизации экономики с учетом расслоения общества набогатых и бедных.Таким образом, теоретической основой деятельности Фонда является сочетаниенеолиберализма/монетаризма,саморегулирования,ипреувеличивающегонеокейнсианства,рольрекомендующегорыночногогосударственноерегулирование. Соотношение между этими двумя научными школами в деятельностиМВФ изменялось в зависимости от конкретных условий функционирования мировойэкономики и мировой валютной системы.Уроки недавнего кризиса послужили дополнительным стимулом к переоценкеопоры исключительно на рыночное саморегулирование. Возросла потребность в егооптимальномсочетаниимеждународныхсмногоуровневымвалютно-кредитныхигосударственнымфинансовыхотношений,регулированиемвтомчислемежгосударственным с элементами наднационального 62.
Выявилась потребностьвыработки многосторонних решений в условиях глобальных вызововс цельюобеспечения устойчивого развития мировой экономики.Аргументом направления реформы регулирующей функции МВФ является такженедостаточная эффективность его двустороннего надзора – мониторинга экономическойполитики государств-участниц как меры обеспечения относительной стабильностимировой валютной системы. Это обусловлено тем, что реальные меры воздействияфактически не распространяются на страны, не осуществляющие в нем заимствования.Кроме того, страны (в том числе развитые), игнорируют его требования (по сутиАнаньин О., Хаиткулов Р., Шестаков Д.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
