Моделирование экологоэкономической оценки инвестиционных проектов (1142485), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Фишера, Э. Соломона, У. Шарпа, Д. Трейнера, Д. Литнера, Л. Крушвица, атакжевмногочисленныхтрудахотечественныхавторов,такихкакА.В. Воронцовский, В.К. Гуртов, Д.С. Алексанов, П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц.Проблему учета экологического фактора при оценке инвестиционныхпроектов охватывает ряд работ - А.П.
Банина, М.С. Красса, Ю.Ю. Каменской,И.Ю.Ховавко,С.ЭлСерафи,М.В.Мартыновой,В.Д.Фабисовича,О.Е. Медведевой, Е.Е. Перфильевой, Р. Мендельсона, С. Олмстэда.Анализ существующих моделей оценивания проектов привел к выводу осложности, а порой и невозможности практического применения данных моделейиз-затеоретическихреальности.Такпредпосылокбольшинствоихметодовпостроения,опираетсяненасоответствующихпредположениеосовершенстве рынка капитала.
К тому же методы оперируют понятиемвероятности относительно неопределенности, хотя распределения вероятностейзависят от качества исходной статистической информации, а в инвестиционноманализе достоверная статистическая информация, как правило, отсутствует, ввидууникальности каждого проекта.Основныетеоретическиеположениеивозможностиприкладногоприменения теории нечетких множеств представлены в работах Л.А. Заде,Т.
Саати, Л.С. Беляева, А. Кофмана, А.Н. Борисова, В.Б. Силова, E. Энта,А.О.Недосекина,А.В.Леоненкова.Л.С.Однако,Берштейна,несмотряС.Л.наБлюмина,большоеИ.А.количествоШуйковой,научныхисследований, посвященных возможностям использования теории нечеткихмножеств в тех или иных сферах принятия решений, область инвестиционногоанализа лишь незначительно освещена в отдельных работах.В диссертационной работе предполагается использование аппарата теориинечетких множеств, являющегося сегодня одним из эффективных инструментовучета неопределенности.7Таким образом, существует необходимость разработки методологии,которая позволяла бы комплексно решить задачу эколого-экономической оценкиинвестиционных проектов, сделать выводы о целесообразности и возможности ихреализации.Использованиежеэлементовтеориинечеткихмножеств,позволяющих преодолеть ряд недостатков традиционных подходов, расшит сферуприменения нечетко-множественного анализа.Необходимость создания подобной методологии определяет цель и задачидиссертационного исследования.Целью диссертационного исследования является моделирование оценкиинвестиционных проектов с учетом экологического фактора в условиях высокойстепени стохастической неопределенности.Достижение цели требует постановки и решения следующих задач:исследование основных проблем, возникающих при оценке и выбореинвестиционных проектов, а также проведение сравнительного анализаметодов обоснования инвестиционных проектов, существующих в мировойпрактике;исследование причин устойчивого наличия экологических проблем вРоссии, а также проблем, связанных с недоучетом экологического фактора вэкономических системах предприятий;разработка способа учета экологического фактора при оцениванииэкономических показателей;разработкамоделейэколого-экономическойоценкиэффективностипроектов с использованием элементов теории нечетких множеств;разработка метода расчета ставки дисконтирования в системе нечеткоговывода, позволяющего учесть колебания российской экономики;осуществление практической реализации разработанной системы моделей иметодов.Объектомисследованияявляютсяпредприятияэкономики, осуществляющие инвестиционную деятельность.реальногосектора8Предметом исследования является эколого-экономическое моделированиепроцесса принятия инвестиционных решений.Теоретической и методологической основой исследования послужилифундаментальные и прикладные работы отечественных и зарубежных авторов вобласти инвестиционного анализа, эколого-экономического моделирования,теории нечетких множеств, имитационного моделирования.При решении поставленных задач использовались следующие научныенаправления:экономическаядинамика,методыиалгоритмытеорииинвестиционного анализа, метод экспертных оценок, аппарат теории нечеткихмножеств, аппарат математической статистики, системный анализ, а такжеэлементы сценарного анализа.
Инструментальная поддержка заключается виспользовании средств MS Excel, а также программных сред Matlab и Visual С++.Информационнуюосновуисследованиясоставиливедомственныенормативно-правовые акты Российской Федерации, статистические данныеосновных показателей экономики, а также ресурсы сети Интернет.Область исследования соответствует п. 1.1.
«Разработка и развитиематематического аппарата анализа экономических систем: математическойэкономики, эконометрики, прикладной статистики, теории игр, оптимизации,теориипринятияиспользуемыхврешений,дискретнойматематикиэкономико-математическомидругихмоделировании»методов,ип.1.4.«Разработка и исследование моделей и математических методов анализамикроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм ипредприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса ипотребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков иобоснования08.00.13инвестиционных–Математическиерешений»ипаспортаинструментальныеспециальностиметодыэкономики(экономические науки).Научнаяразработкеновизнадиссертационногоисследованиязаключаетсякомплексной методологии эколого-экономическоговоценивания9инвестиционных проектов, позволяющей соблюсти принцип субоптимальности иснизить субъективность экспертных оценок.Положения научной новизны диссертационной работы, выносимые назащиту.Разработанспособучетаэкологическогофактораприоцениванииэкономических показателей:1) система предприятия исследована в рамках модели Неймана-Гейла, вкоторую включен вектор загрязнений;2) расширены доказательства теоремы о неймановском состоянииравновесия и теоремы о необходимом и достаточном условиистремления произвольной траектории к неймановской грани, а такжеутверждения о темпе роста на случай модели с загрязнениями;3) предложена система показателей эколого-экономических связейпредприятия для выбора типа учета экологического фактора в моделиНеймана-Гейла.Разработаны модели расчета затрат от загрязнений окружающей среды;предложен способ расчета прогнозных значений экономического ущерба отзагрязнений с использованием экономического темпа роста моделиНеймана-Гейла.Разработаны модели расчета показателей эффективности инвестиционныхпроектов, с учетом экологического фактора, на основе теории нечеткихмножеств,позволяющиеформализоватьнеопределенностьуженаначальном этапе планирования:1) затраты на экологическое сопровождение проектов и общие затратыаккумулированы в одном денежном потоке;2) общеэкономический денежный поток проектов представлен в нечеткомножественнойформе,авкачествеметодадефаззификациипредложен метод центра тяжести для непрерывного универсальногомножества.10Разработан метод расчета ставки дисконтирования в системе нечеткоговывода, позволяющий учесть факторы неопределенности и колебанияроссийской экономики.Предложен метод расчета результирующего критерия для принятияэффективного инвестиционного решения.Теоретическая и практическая значимость.Теоретическая значимость исследования заключается в развитии теорииинвестиционного анализа в области расширения методов оценивания и выбораинвестиционныхпроектоввсовременныхусловияхрезультатовзаключаетсястохастическойнеопределенности и риска.Практическаязначимостьвтом,чторазработанные в диссертации математические модели и методы универсальны иориентированы на широкое использование предприятиями любого профиля,осуществляющими инвестиционную деятельность.К тому же, разработанный метод расчета ставки дисконтирования в системенечеткого вывода может применяться не только при оценивании эффективностиинвестиционных проектов, но и для целого ряда задач, связанных с оценкойстоимостикомпании,недвижимости,гдеприходитсясталкиватьсяснеобходимостью дисконтирования денежных потоков для определения будущихвыгод.Предложенный способ учета экологического фактора и дальнейший анализэколого-экономических связей может быть использован не только при оценкеущербов от загрязнений окружающей среды и их интеграции в денежный оттокпроектов, но и при выработке рекомендаций по управлению отходамипредприятий.Отдельные разделы диссертационного исследования могут быть включеныв учебные программы, в частности при изучении студентами бакалавриата имагистратуры дисциплин «Оценка эффективности инвестиционных проектов»,«Экономико-математическое моделирование», «Теория принятия решений»,«Исследование операций».11Апробация и внедрение результатов исследования.Основные положения и результаты диссертационного исследования былиизложены на следующих международных научных конференциях: «The 9th GlobalConferenceonSustainableManufacturing»(Санкт-Петербург,Берлинскийтехнический университет, 28-30 сентября 2011 г.); «III Международный научныйстуденческий конгресс» (Москва, Финансовый университет, 12-19 марта 2012 г.);«The20thInternationalBusinessResearchConference»(Дубай,ОАЭ,Международный институт бизнеса, 4-5 апреля 2013 г.); «The 4th AnnualInternational Journal of Arts & Sciences Conference on the Harvard UniversityCampus» (Кембридж, США, Международный журнал «Наука и искусство»,26-30 мая 2013 г.); «III Международная научно-практическая конференция- Новые подходы в экономике и управлении» (Прага, Чехия, Высшая школаэкономики, 15-16 сентября 2013 г.); «The 11th Global Conference on SustainableManufacturing» (Берлин, Германия, Берлинский технический университет,23-25 сентября 2013 г.); «The 5th Annual Sustainable Enterprises of the Future: SocialprofitConference»(Питтсбург,США,УниверситетРобертаМорриса,26-27 сентября 2013 г.); «The 1st International Conference on Economic Sciences»(Вена, Австрия, Ассоциация перспективных исследований и высшего образования«Восток-Запад», 3 апреля 2014 г.); «X International Scientific Conference - EuropeanApplied Sciences: modern approaches in scientific researches» (Штутгарт, Германия,АНО ЦСПИ «Премьер», 5 июня 2014 г.).ИсследованиеФГОБУВПОвыполнено«Финансовыйврамкахуниверситетнаучно-исследовательскихприПравительствеработРоссийскойФедерации», проводимых в соответствии с общевузовской комплексной темой:«Устойчивое развитие России в условиях глобальных изменений» на период2014-2018гг.помежкафедральнойподтеме«Математическиеметоды,количественные модели и информационные технологии в финансах, экономике иобразовании в условиях глобальных изменений».Результаты исследования нашли практическое применение в Департаментепотребительского рынка, услуг и лицензирования, отделе регулирования12предпринимательской деятельности Министерства экономического развитияКарачаево-Черкесской республики.
В частности, разработанная в диссертациикомплексная методология оценивания инвестиционных проектов с учетомэкологического фактора используется при анализе и оценивании инвестиционныхпроектов, а также при выработке рекомендаций по управлению отходамипредприятий - инициаторов проектов.Материалыдиссертационногоисследованияиспользуютсякафедрой«Моделирование экономических и информационных систем» ФГОБУВПО«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» впреподавании учебной дисциплины «Моделирование эколого-экономическихсистем».Публикации.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
