Интеграция платежных систем на мировом финансовом рынке (1142383), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Исследования в этой области в основном касаются6каких-то отдельных составляющих или элементов этого процесса и имеют чащевсего определенную практическую направленность.Однако новые вызовы для мировой экономики, вышедшие на первый планпосле мирового финансового кризиса, в том числе проблемы построения ифункционирования платежных систем, остаются недостаточно исследованными.Отсутствие в России и у других стран-членов ЕЭП, ЕврАзЭС проработанныхтеоретических представлений об особенностях интеграции платежных систем, атакже возможные пути использования европейского опыта в российскойпрактике, предопределили выбор заявленной темы в качестве темы исследования.Гипотеза исследования. Гипотеза исследования заключается в том, что вусловиях глобализации и регионализации мировой экономики, переход России кЕвразийскомуэкономическомусоюзуневозможенбезсоответствующихинтеграционных процессов в развитии платежных систем, как на региональном,так и на глобальном уровне.Цель и задачи исследования.

Целью диссертационной работы являетсяформирование научных представлений о закономерностях процесса интеграцииплатежных систем в условиях финансовой глобализации и регионализации наоснове обобщения международного опыта, а также обоснование теоретическихположений и выработка практических рекомендаций для НПС России.Для достижения этой цели были поставлены и решены следующие задачи:раскрыть теоретические аспекты изменения роли платежных систем вмировойэкономикевусловияхглобализации,определитьихвзаимосвязь с финансовым рынком и выявить тенденции развития ПС;раскрытьсодержаниепроцессаинтеграцииплатежныхсистем,проанализировать применяющиеся в современной международнойпрактике подходы к интеграции ПС и факторы, на нее влияющие;проанализировать зарубежный опыт интеграции ПС на примереЕвропейского союза в целях оценки возможности применения этогоопыта в российских условиях;7рассмотреть особенности системно значимых ПС как элементовинфраструктуры финансовых рынков (ИФР) в России, оценить текущеесостояние и рассмотреть направления интеграции ИФР;исследоватьвозможностьицелесообразностьиспользованияпрактического опыта европейской интеграции платежных систем,прежде всего, способы интеграции ПС при реализации проектовинтеграционного сотрудничества в финансовой сфере в рамкахЕврАзЭС и ЕЭП;раскрыть направления развития НПС России, разработать рекомендациив целях ее совершенствования и соответствия мировым тенденциямфункционирования ИФР.Объектом исследования выступают платежные системы как элементинфраструктуры глобального финансового рынка.Предметисследования-совокупностьэкономическихотношений,возникающих в процессе интеграции платежных систем в условиях глобализациии регионализации.Вкачествеметодологическойдиссертационнойбазыработыиспользовались общенаучные принципы познания экономических явлений –диалектический,конкретно-исторический,системныйидругиеподходы,позволившие рассмотреть изучаемые явления и процессы в развитии, выявитьпротиворечия, соотнести сущностные характеристики и формы их проявления.

Вработе применялись приемы и методы статистического анализа (сопоставления,сравнения,экстраполяции),методанализаисинтеза,статистическихгруппировок, индексов, экспертных оценок.Теоретическую базу исследования составили положения фундаментальнойэкономической науки, теории мировой экономики и мирового финансовогорынка,международныхмеждународнойвалютно-кредитныхэкономическойинтеграции,ифинансовыхсформулированныеотношений,втрудах8отечественных и зарубежных ученых, экспертные разработки и оценки попроблемам развития платежных систем, доклады международных институтов.Диссертационная работа выполнена в соответствии с Паспортом научнойспециальности 08.00.14 - Мировая экономика.Информационной базой исследования послужили законодательные инормативные акты, официальные данные Банка России, Банка международныхрасчетов, ЕЦБ, материалы международных финансовых и экономическихорганизаций, включая Европейскую банковскую ассоциацию, МВФ и Всемирныйбанк, Совет по финансовой стабильности.В работе использованы научные монографии, статьи и информационноаналитические сборники по исследуемой проблематике, информация глобальнойсети Интернет.Научнаяновизнадиссертационногоисследованиязаключаетсявразработке комплекса теоретико-методологических положений, раскрывающихроль платежных систем в развитии глобальных финансовых рынков иобосновывающихнеобходимостьихинтеграциивцелях обеспеченияфинансовой стабильности.В процессе исследования получены следующие результаты, определяющиеего научную новизну:1.

Доказано положение о том, что в условиях глобализации мировойэкономики, интеграция платежных и расчетных систем представляетсобой процесс объединения платежной инфраструктуры на различныхуровнях и в различных формах. Наиболее характерными являютсяобъединения национальных систем валовых расчетов в реальномвремени, принадлежащих центральным банкам государств, входящих врегиональныесоюзыиявляющихсянеобходимымусловиемформирования и функционирования валютных (монетарных) союзов(С. 47-56).92. На теоретическом уровне обосновано, что в современных условияхпроисходит возрастание роли крупных, системно значимых платежныхсистемвсилуследующихобстоятельств:являясьважнейшиминфраструктурным элементом, как глобального финансового рынка, таки национального за счет обеспечения бесперебойного и непрерывногопроведения платежей в банковском секторе, на фондовых и валютныхрынках, они одновременно служат институциональным механизмом,посредством которого осуществляется денежно-кредитная политикагосударства, однако в условиях нарастания кризисных явлений вфинансовойсферепревращающегосявканалраспространенияфинансовой нестабильности.

Доказано, что центральным банкам в целяхрегулирования необходимо рассматривать платежные системы (в рамкахнаблюдения и надзора), принимая во внимание наличие взаимосвязеймежду ними и другими элементами финансовой инфраструктуры(С. 22-27, 39-44).3. Обоснована необходимость расширения традиционного толкованияпонятия инфраструктуры финансовых рынков (далее – ИФР). В узкомсмысле ИФР определена как многосторонняя система с участиемразличных финансовых институтов и инфраструктур включающая:системнозначимые платежные системы, центральные депозитарииценных бумаг, центральных контрагентов, системы для расчетов пооперациям с ценными бумагами, репозитарии.

В широком же смыслеИФР – это совокупность учреждений, информации, технологий, правили стандартов, которые обеспечивают финансовое посредничество наглобальном финансовом рынке (С. 33-38).4. На основе анализа опыта европейской интеграции установлено, чтосоздание единой централизованной региональной системы валовыхрасчетов в режиме реального времени является необходимым условиемдляпроведениясогласованнойденежно-кредитнойполитики10региональным центральным банком в рамках валютного союза. Даннаясистема позволяет за счет увеличения доли использования средствцентрального банка в расчетах сократить уровень резервов, повыситьэффективность управления рисками, связанного с проведением расчетовпо транснациональным платежам (С. 65-80).5. Выявленытенденции, свидетельствующие овертикальной интеграции намировых рынках финансовых услуг.Горизонтальная консолидацияальянсовгоризонтальной ипроявляется вформе образованиясобственно торговых систем (например,бирж) иихинфраструктурных элементов: центральных контрагентов, центральныхдепозитариевпроисходитценныхбумаг.Вертикальнаяжеконсолидацияна институциональном уровне, приводя к образованиюсоюзов непосредственно торговых систем, центральных контрагентов ицентральныхдепозитариевценныхбумаг,платежныхсистемцентральных банков (С.

66-76).6. Определены основные направления развития интеграционных процессоввНПСРоссии:наглобальномуровне,засчетвнедрениямеждународных стандартов финансовых операций, принципов итребований при оказании платежных услуг и услуг платежнойинфраструктуры; на региональном уровне, за счет совершенствованияорганизациимногостороннихрасчетовмеждуцентральными(национальными) банками, и формирования единого о платежногопространства (ЕРПП) в России и его последующее расширение натерритории других стран-членов Единого экономического пространства(ЕЭП),Евразийскогоэкономическогосообщества(ЕврАзЭС)(С. 106-111, 125-128).Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическаязначимость диссертации заключается в том, что исследование развиваетположения теории международных валютно-кредитных отношений в части11выявления тенденций развития и интеграции международных платежных системкак важнейших инфраструктурных элементов глобального финансового рынка иосновы функционирования монетарных союзов, как наиболее зрелой фазыинтеграционного процесса в валютной сфере, взаимозависимости между уровнеминтеграции ИФР и достижением финансовой стабильности, что возможно лишьпри условии существенного усиления не только надзорной функции регуляторов,но и повышения эффективности содержательного подхода, обеспечивающегоразвития финансовой инфраструктуры на глобальном и региональном уровне.Практическая значимость работы заключается в рассмотрении мер поснижению уязвимости национальной платежной инфраструктуры на основеанализа соответствующего опыта европейских стран.

Результаты рассмотренияособенностей интеграционных процессов в платежных системах могут бытьиспользованы финансовыми институтами в процессе разработки стратегииразвития и совершенствования регламентов оказания платежных услуг. Данныемеры, обоснованные в работе, могут быть включены в комплекс мероприятий,осуществляемых Банком России.Теоретические выводы и практические рекомендации ориентированыимогут быть использованы также в целях совершенствования структуры НПСРоссии, развития платежных инноваций и процессе развития формирующегосяЕЭП,приразработкепрограммразвитияинтеграционноговалютногосотрудничества.Апробация и внедрение результатов работы. Основные результатыисследования докладывались и обсуждались в ходе работы следующих научнопрактических конференций: на Круглом столе на тему: «Новая архитектуранациональной платежной системы России» (Москва, Финансовый университет, 15ноября 2011 года); на Международном молодежном форуме финансистов на тему:«Национальная платежная система как фактор модернизации банковской системыи повышения ее конкурентоспособности» (Москва, Финансовый университет,10 декабря 2011 года); на межкафедральном научно-методическом семинаре на12тему: «Развитие финансовой науки: дискуссионные вопросы предметной областисовременных исследований» (Москва, Финансовый университет, 20 марта 2013года); на VIII международной конференции «Банковские карты и банковскиетехнологии на тему: «Банковские карты и банковские технологии» (Москва,Ассоциация Региональных Банков России, 26-27 сентября 2013 года).Диссертациявыполненаврамкахнаучно-исследовательскихработФинансового университета по Государственному заданию на 2013 год по теме«Разработка предложений по развитию валютно-экономической интеграциистран-членов ЕврАзЭС».Результаты научного исследования в практическую деятельность компанииЗАО «Сбербанк КИБ».

Характеристики

Список файлов диссертации