Анализ процедур оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка (1142268), страница 23
Текст из файла (страница 23)
99-100]. Дробный критерий имеет вид:- либо отношения полученного эффекта к затратам (удельный эффектэффект на единицу затрат), определяемого по формуле 6:Еуд = эффект/затраты;(6)где:Еуд – удельный эффект на единицу затрат;эффект – количественная характеристика полученного результата;затраты – расходы организации на получение результата;- либо обратного отношения (удельной стоимости получения единицыэффекта), определяемого по формуле 7:Суд = затраты/эффект,(7)где:Суд – удельная стоимость получения единицы эффекта.эффект – количественная характеристика полученного результата;затраты – расходы организации на получение результата.Эти два критерия обладают общим для них недостатком. Приуменьшении знаменателя величина этого отношения (численное значениекритерия) быстро стремится к большим значениям [58, С.
119]. Это снижаетобъективность критерия при различных вариантах ПОКЗ.Одним из приемов учета нескольких критериев эффективности врамках монокритериального подхода относятся составные аддитивные имультипликативные критерии [58, С. 119].132Кроме того, нужно учитывать, что в анализе различают показателиэкономическогоэффектаиэкономическойэффективности.Экономический эффект – это абсолютный показатель, характеризующийрезультат деятельности.
Экономическая эффективность – относительныйпоказатель,соизмеряющийполученныйэффектсзатратамиилиресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Такойпоказательужеможноиспользоватьвпространственно-временныхсопоставлениях.Нужно учитывать и то, что анализ ПОКЗ может давать каккраткосрочный, так и долгосрочный эффект.Оценка экономической эффективности производится на основекритериев сравнительной экономической эффективности, которые имеют двеосновные разновидности: минимум затрат при тождестве эффекта; максимумэффекта при фиксированных затратах [58, С. 123].В данном исследовании предлагается включить в модель и логическуюсхему анализа влияния экономической эффективности процедур оценкикредитоспособности заемщика банка на собственный капитал и стоимостьбанка такие шаги (без учета резервов):1) оценка и регистрация с помощью подсистемы управленческого учетазатрат банка расходов Рд на ведение дела при существующих (уже принятых)в банке ПОКЗ;2) регистрация в управленческом учете и оценка суммы ущерба банкаот реализации кредитного риска (сумма просроченной задолженности) ПЗопри существующих (уже принятых) в банке ПОКЗ;3) введение в практику работы банка новой или дополнительной ПОКЗ;4) оценка и регистрация в управленческом учете банка уровня (суммы)затрат банка Рдк на ведение дела после введения дополнительной ПОКЗ;5) регистрация и оценка уровня ущерба банка от реализациикредитного риска (сумма просроченной задолженности) ПЗок после введения133дополнительной ПОКЗ с лагом по времени равным среднему срокукредитования;6) вычисление (как разность по п.
1 и п. 4) Рок - изменения суммы затратбанка на ведение дела после введения дополнительной ПОКЗ по формуле 8:Рок = Рдк - Рд ,(8)где:Рок – изменения суммы затрат банка на ведение дела после введениядополнительной ПОКЗ,Рдк – расходы банка на ведение дела после введения дополнительнойПОКЗ,Рд – расходы на ведение дела при существующих (уже принятых) вбанке ПОКЗ;7) вычисление (как разность по п. 2 и п. 5) изменения уровня ущербабанкаотреализациикредитногорискаПЗр(суммапросроченнойзадолженности) после введения дополнительной ПОКЗ по формуле 9:ПЗр = ПЗо – ПЗок ,(9)где:ПЗр – изменения уровня ущерба банка от реализации кредитного риска(суммы просроченной задолженности) после введения дополнительнойПОКЗ,ПЗо – просроченная задолженность до введения дополнительной ПОКЗ(при существующей ПОКЗ),ПЗок – просроченная задолженность после введения дополнительнойПОКЗ;1348) определение краткосрочного экономического эффекта ЭЭ(егоабсолютного значения) от введения новой, дополнительной ПОКЗ какразности между суммой, на которую снижен ущерб банку от просроченныхкредитов при введении дополнительной ПОКЗ (итог по п.7) и суммойдополнительных затрат на разработку и реализацию дополнительной ПОКЗ(итог по п.
6), которую можно определить по формуле 10:ЭЭ = ПЗр – Рок,(10)где:ЭЭ – абсолютное значение краткосрочного экономического эффекта отвведения новой, дополнительной процедуры,ПЗр – изменения уровня ущерба банка от реализации кредитного риска(суммы просроченной задолженности) после введения дополнительнойПОКЗ,Рок – изменения суммы затрат банка на ведение дела после введениядополнительной ПОКЗ;9) оценка долгосрочной экономической эффективности измененияПОКЗ – увеличение рыночной стоимости собственного капитала банка СКУ.Балансовая стоимость увеличение собственного капитала банка (СКУ)с учетом повышения экономической эффективности ПОКЗ может бытьнайдена по формуле 11:СКУ = СК + ЭЭ,(11)где:СКУ – балансовая стоимость увеличение собственного капитала банкапосле введения новой дополнительной ПОКЗ (с учетом повышения135экономическойэффективностиПОКЗ).Этотпоказательможетвычисляться с учетом эффекта, полученного в течение нескольких лет;СК – собственный капитал банка до введения новой дополнительнойПОКЗ,ЭЭ – абсолютное значение краткосрочного экономического эффекта отвведения новой, дополнительной процедуры.
Этот показатель можетвычисляться с учетом эффекта, полученного в течение нескольких лет.Увеличение собственного капитала банка в долгосрочной перспективе(например, за 5 лет) приводит к росту стоимости банка (СБ), которая можетбыть найдена по формуле 12:СБ = СКУ х М,(12)где:СБ – стоимость банка после введения новой дополнительной ПОКЗ,СКУ – балансовая стоимость увеличение собственного капитала банкапосле введения новой дополнительной ПОКЗ (с учетом повышенияэкономической эффективности ПОКЗ),М – мультипликатор, определяемый статистически путем делениярыночной стоимости аналогичных банков на их собственный капитал.Одним из факторов, влияющих на величину мультипликатора, являетсярентабельность банка по собственному капиталу (ROE) – мультипликаторP/BV, как правило, выше у банков с более высоким показателем ROE.Рост стоимости коммерческого банка в результате повышениярентабельностиегодеятельностиотражаетсякаквростеобъемасобственного капитала банк, так в росте применяемого мультипликатора, чтоподтверждается статистическими данными (рисунок 10).136Рисунок 10 – Зависимость рентабельности банка по собственному капиталуи мультипликатора рыночной стоимости банка к собственному капиталуИсточник: разработано авторомРыночная цена банка–этоденежное выражение результатадоговоренности между продавцом и покупателем по вопросы цены банка.
Втеории и практике оценки бизнеса выделяют три основных подхода к оценкебизнеса: доходный, сравнительный и затратный. В рамках сравнительногоподхода проводится анализ стоимости сопоставимых компаний, акциикоторых обращаются на фондовых биржах, и анализ сделок по продажеакций сопоставимых компаний. При оценке коммерческих банков наиболеечасто используется мультипликатор P/BV – отношение рыночной стоимостисобственного капитала банка (его капитализации P - Price) к балансовойстоимости собственного капитала банка (BV – Book Value).
Рыночнаястоимость собственного капитала рассчитывается путем умножения егобалансовойстоимостинамультипликаторP/BVпосопоставимымкотируемым банкам и сделкам [40, С. 15, 24-27, 34-38].Вкачествевспомогательногосредстваанализаможетбытьиспользован индекс рентабельности дополнительной процедуры оценкикредитоспособности заемщика, который можно определить по формуле 13:ЭЭот = ЭЭ/Рок,(13)137где:ЭЭот – индекс рентабельности дополнительной процедуры оценкикредитоспособности заемщика (ПОКЗ),ЭЭ – абсолютное значение краткосрочного экономического эффекта отвведения новой, дополнительной процедуры,Рок – изменения суммы затрат банка на ведение дела после введениядополнительной ПОКЗ.Схема реализации предложенного алгоритма анализа экономическойэффективности ПОКЗ представлена на рисунке 11.АпробацияметодикианализаэффективностиПОКЗнаосновенаблюдения (мониторинга) просроченной задолженности банков и затрат навнедрениеновой(илимодифицированной)процедурыоценкикредитоспособности заемщика представлена далее.Расчет 1.
Апробация методики анализа эффективности ПОКЗ на основеданных наблюдений за параметрами работы банка после совершенствованияПОКЗ [132, С. 20-22].В расчете использованы данные действующего коммерческого банка.Значения данных округлены с целью обеспечения конфиденциальности. Поданным банка после введения дополнительной ПОКЗ расходы на ведениедела коммерческого банка составили Рдк = 2 000 000 (рублей).
При этомсумма просроченной и непогашенной задолженности клиентов банкасократилась до величины ПЗок = 4 000 000 (рублей).По данным наблюдения было выявлено, что если бы ПОКЗ не изменилась,расходы банка на ведение дела составили бы Рд = 1 500 000 (рублей), а суммапросроченной и непогашенной задолженности клиентов банка – заемщиковсоставила бы ПЗо = 5 000 000 (рублей) за тот же период (год).138Источник: разработано автором.Рисунок 11 - Схема анализа эффективности изменения ПОКЗна основе мониторинга исторических данныхСледовательно:1) экономический эффект от введения дополнительной ПОКЗ –сокращениесуммыпросроченнойзадолженностирассчитанный по формуле 9, составил величину:ПЗр = 5 000 000 - 4 000 000 = 1 000 000 (рублей).клиентовбанка,1392)расходы на ведение дела коммерческого банка возросли навеличину, рассчитанную по формуле 8:Рок = 2 000 000 - 1 500 000 = 500 000 (рублей).Экономический эффект от внедрения дополнительнойПОКЗсоставил (см. формулу 10):ЭЭ = 1 000 000 – 500 000 = 500 000 (рублей).При этих условиях показатель ЭЭот (индекс рентабельности ПОКЗ)может быть вычислен по формуле 13:ЭЭот = 1 000 000 / 500 000 = 2 (раза или 200%);3)вдолгосрочнойперспективе(приусловиикапитализациидополнительной прибыли от повышения эффективности ПОКЗ) это приведетк увеличению рыночной стоимости собственного капитала банка.Рассмотрим изменение рыночной стоимости банка на следующемрасчете.
Приятный в банке максимальный срок окупаемости проектов – 5лет. В случае, если ежегодный экономический эффект от изменения ПОКЗсоставит 500 тыс. руб., при этом 100% просроченной задолженности вдальнейшем не будет погашено. С учетом налога на прибыль в размере 20%и при ставке дивидендных выплат 0% собственный капитал банка будетувеличиваться на 400 тыс. руб. в год.Исходный собственный капитал СК = 200 млн. руб., чистая прибыль загод составила 22 млн. руб., рентабельность собственного капитала - 11%.Следовательно, увеличенный собственный капитала банка (СКУ) равен(см.
формулу 11):140СКУ = СК + ЭЭ х 5 = 200 000 000 + 400 000 х 5 = 202 000 000 (рублей).Собственный капитал банка в результате повышения эффективностиПОКЗ за пять лет увеличивается на 1%, рентабельность собственногокапитала возрастает до 11,2%.Рассчитаем рыночную стоимость собственного капитала банка доизменения ПОКЗ по формуле 12. Значение мультипликатора P/BV примемравным1,2,чтосоответствуетбанкамразвивающихсястрансрентабельностью собственного капитала около 11%.СБ = СКУ х P/BV = 200 000 000 х 1,2 = 240 000 000 (рублей).Рассчитаем рыночную стоимость собственного капитала банка послеизменения ПОКЗ по формуле 12.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
