Многоуровневые структурные исследования как инструмент обоснования экономической политики (1142203), страница 26
Текст из файла (страница 26)
Решение этойзадачи возможно при использовании данных консолидированных счетов СНС путемформирования зависимостей: объема налогов и государственного потребления,154заработной платы и потребления домашних хозяйств, валовой прибыли иинвестиций.Примечание-ВСистеменациональныхсчетовформируютсяинституциональные счета, позволяющие отслеживать перераспределение доходов,однако имеются серьезные проблемы, связанные с распределением доходов повидам экономической деятельности, которые отчасти решаются при помощи матрицинституциональных счетов (SAM-матриц [15]), однако официально они для Россиипока не разрабатываются.Расчет суммарного увеличения объемов производства за счет изменениявыпуска в инициирующем виде экономической деятельности производится путемрешения классической статической модели межотраслевого баланса В.
Леонтьева.Затем производится расчет изменения показателей добавленной стоимости повидам экономической деятельности. Применяется гипотеза, в соответствии скоторой рост элементов добавленной стоимости (зарплаты, прибыли, налогов)пропорционален изменению объемов выпуска. Непосредственная связь междуналогами и государственным потреблением, зарплатой и потреблением домашниххозяйств, прибылью и инвестициями, конечно, является определенным упрощением.В то же время исследование данных консолидированных счетов Росстатадемонстрирует, что на периоде 2007-2013 гг. доли затрат на конечный спрос вструктуре доходов существенно не менялись, что позволяет использовать описанноевыше допущение.Перераспределение доходов в спрос происходит при наличии определенной«нормы сбережения», которая значительно варьируется в зависимости отконкретного экономического агента.
Для определения характеристик переходадоходов в потребление на отчетной статистике национальных счетов былапроизведена оценка эластичностей: потребления домашних хозяйств от изменения объема заработной платы– 0,87;155 инвестиций в основной капитал от изменения валовой прибыли – 0,6; государственного потребления от изменения налогов – 0,85.При оценке эластичностей для инвестиций от прибыли расчеты учитывалитолько ту часть инвестиций, которая была связана с вложениями за счетсобственных средств и не учитывала другие источники финансирования инвестицийв основной капитал.
Таким образом, мультипликативные эффекты, связанные странсформациейамортизационныхотчислений,учитываютсяприоценкеинвестиционного мультипликатора и должны быть исключены из оценкимультипликативных эффектов распределения и перераспределения добавленнойстоимости.Важным является вопрос о том, насколько длительный цикл может описыватьрасчет мультипликатора. В принципиальном плане можно предположить, чтоэффект, связанный с увеличением выпуска в одном из видов экономическойдеятельности, может оказывать длящееся и постоянно затухающее воздействие наэкономическую динамику. При рассмотрении инвестиций мультипликативныйэффект формируется на всем периоде срока службы вводимого производственногообъекта.
Вместе с тем практическую значимость представляет та часть эффектов,которая может быть количественно оценена непосредственным образом.На наш взгляд, здесь целесообразно оперировать параметрами циклаоборачиваемости капитала. Проведенные расчеты продемонстрировали, что всреднем период оборачиваемости в современной российской экономике составляетпримерно 150 дней. Таким образом, в среднем за год формируется не более 2,5полных циклов оборота капитала.На наш взгляд, при анализе мультипликативных эффектов чрезвычайно труднополучить количественные оценки, выходящие за пределы одного замкнутого цикларасчетов, то есть взаимодействия в рамках увеличения производства, формированиядоходов и их первичного распределения.
Поэтому для практического применениямы рекомендуем именно такой способ, хотя можно сформировать расчетные156процедуры, основывающиеся на фактических циклах оборачиваемости капитала,либо формальных критериях сходимости расчетных процедур.При практическом использовании метода расчетов мультипликаторов имультипликативных эффектов следует учитывать возможное влияние на результатструктурных изменений, в частности, если инициирующее воздействие связано ссущественным изменением удельных затрат.
В этом случае необходимо вноситьсоответствующие корректировки в матрицу коэффициентов затрат, что позволитустранить данную проблему. Радикальным решением в данном случае являетсяиспользование динамических моделей, однако такой путь будет связан ссущественно более длительным циклом расчетов.Следует учитывать, что при снижении удельного уровня затрат не происходитавтоматического уменьшения параметров мультипликатора.Многое зависит отизменения параметров добавленной стоимости. Если их доля в структуре ценыувеличивается, то скорее всего произойдет и увеличение значений мультипликатора.В таблице 3.1 на примере нефтяного сектора даны оценки возможных эластичностейпараметров мультипликатора от изменения ключевых видов затрат.Таблица 3.1 - Эластичность изменения мультипликатора при снижении важнейшихвидов затрат (на примере нефтедобычи и нефтепереработки)в процентахПоказательМультипликатор нефтедобычиметаллургиятранспортэлектроэнергияВсе затратыМультипликатор нефтепереработкинефтедобычатранспортэлектроэнергияВсе затратыИсточник: рассчитано автором.Эластичность мультипликатора приснижении затрат на 1 процент0.020.050.070.280.470.030.030.61157Можно также отметить, что на величину мультипликативного эффектаоказывают воздействие не только затраты, но и структура спроса.
В связи с этимболее высокий уровень затрат на потребление продукции отрасли прочимисекторами экономики может изменять общий мультипликативный эффект в сторонуувеличения, а более низкий – уменьшать его. Однако, как представляется, в рамкахрасчетов простой модели мультипликатора оценка такого рода эффектов потребуетразработки нетривиальных сценариев и может существенным образом осложнитьпроцедуру расчетов.Ключевым моментом используемой методики оценки мультипликативныхэффектов является корректировка итоговых оценок мультипликаторов в зависимостиот объемов потребляемой импортной продукции.
В реальной экономике какой-либосектор может обладать высоким значением мультипликатора и иметь важноезначение для экономики (например, производство гражданских воздушных судовилиавтомобилестроение).Однаковсилутого,чтозначительнаячастькомплектующих может быть представлена импортируемой продукцией, реальнаяоценка мультипликаторов, учитывающих влияние импорта, будет существеннониже. В практическом плане расчет мультипликаторов с учетом импорта и без егоучета дает также возможность для оценки значимости возможных эффектов отимпортозамещения по цепочке производства того или иного вида продукции.
Длярешения задачи по исключению импорта из формирования мультипликативныхэффектов используются информация, содержащаяся в матрице использованияимпортных товаров и услуг межотраслевого баланса, либо другие источники данныхо структуре импорта в затратах.Если речь идет о реализации конкретного инвестиционного проекта, тоинформацию о возможной доле импорта в закупках сырья и оборудования можнополучить из соответствующих документов технико-экономического обоснования.158Таблица 3.2 - Формирование мультипликаторов в зависимости от доли импорта (напримере различных видов транспорта)машины иоборудованиеиз нихимпортныепрочие затратырассчитанный сучетомимпортарассчитанныйбез учетаимпортаИнвестиционныймультипликаторздания исооруженияТехнологическая структураинвестиций, %56,443,05,50,51,462,1256,143,53,50,41,492,1542,757,20,20,11,532,2278,220,712,61,11,452,0745,654,413,40,11,341,9838,856,710,8Деятельность воздушного транспортаВспомогательная и дополнительная59,140,211,0транспортная деятельностьИсточник: рассчитано автором по данным Росстата [164].4,51,372,010,71,412,05ТранспортДеятельность сухопутногоТранспортаДеятельность железнодорожноготранспортаДеятельность морского транспортаДеятельность внутреннего водноготранспортаНа примере различных видов транспорта в таблице 3.2 показано, как могутменяться значения инвестиционных мультипликаторов под воздействием измененияпараметров импорта.
В российской экономике есть значительное число секторов,обладающих реальным потенциалом увеличения оценок мультипликаторов в случаеформирования устойчивой тенденции импортозамещения. Наиболее значимые изних сосредоточены в машиностроительном комплексе.Изначально мультипликаторы формируются на основе расчетов параметроввыпуска (отгрузки готовой продукции), однако затем осуществляется переход квоздействию на ВВП и доходы бюджета. Для этого используются сложившиеся вэкономике соотношения между объемами выпуска и добавленной стоимости повидамдеятельности,атакжепараметрыналоговойнагрузкиповидамэкономической деятельности (с корректировкой на величину чистых налогов на159продукты, при этом используется соответствующая статистика Федеральнойналоговой службы РФ и Федеральной таможенной службы РФ).Опыт расчетов мультипликативных эффектов различных секторов экономикипозволяет говорить о том, что не существует серьезных препятствий для трансляцииописанной выше методики на более низкие уровни экономической системы.
Вчастности, речь может идти об анализе экономической эффективности реализациикрупных инвестиционных проектов.Ключевая проблема состоит в том, чтобы перейти в расчетах от агрегированныхотраслевых показателей по виду экономической деятельности к параметрам,характеризующим структуру цены продукции того или иного инвестиционногопроекта.Например, изменения в технологической структуре инвестиций в основнойкапиталмогутсущественнымобразомвоздействоватьнаитоговыемультипликативные эффекты, как это показано в таблице 3.3.Таблица 3.3 - Эластичность мультипликатора по изменению видовой структурыинвестиций в основной капитал (на 1% изменения доли)в процентахПоказательСтроительно-монтажные работыМашины и оборудованиеПрочие затратыИсточник: рассчитано автором.Без учета импорта19-10С учетом импорта29-5223Модификация системы расчетов и использование детальной информации опроекте позволяет перейти к расчету комплексных эффектов от реализации крупныхинвестиционных проектов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
