Концепция развития денежной системы России в условиях модернизации национальной экономики (1142192), страница 44
Текст из файла (страница 44)
Приэтом отметим, что в данном законе должен быть и раздел, посвященный государственной стратегии развития денежно-кредитной сферы экономики России, наряду с долгосрочной бюджетной стратегией Российской Федерации.Следует отметить еще две проблемы, связанные с адекватность оценки состояния денежного предложения и уровня монетизации экономики.Банк России оценивает эти показатели на основе агрегата М2. В расчет непринимаются другие факторы роста денежного предложения: усиление долларизации и евроизации экономики, рост массы частных денег, эмитируемых кредитно-финансовыми организациями.Кроме того, в соответствии с действием Закона о кредитной кооперации, атакже со вступлением в силу с 4 января 2011 г. Закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» [6], российский финансово - кредитный рынок начинает активно развиваться и диверсифицироваться – финансовые услуги могут оказываться и кредитными кооперативами, лизинговыми компаниями, ломбардами, иными не кредитными организациями, которые получаютстатус микрофинансовых институтов.В настоящее время на российском рынке представлены такие типы МФИкак небанковские депозитно-кредитные организации, государственные (муниципальные и региональные) фонды поддержки малого предпринимательства, кредитные кооперативы, сельскохозяйственная потребкооперация, частные МФО,частные фонды.
НАУМИР - Национальное партнерств участников микрофинансового рынка - проведя обследование рынка микрофинансовых услуг в 2010 году219в части предоставления займов, оценило его в 23 млрд руб., среди которых 45% –займы, предоставляемые на развитие бизнеса, и 55% – на удовлетворение потребительских нужд. Для успешного развития микрофинансирования и микрофинансовых организаций следует разработать эффективную государственную политикув области микрофинансирования, с учетом международного опыта регулированияэтой сферы.
Кроме того, необходимо внедрить механизмы саморегулирования сцелью формирования эффективного рынка микрофинансовых услуг, который быв наибольшей степени соответствовал потребительскому спросу и оперативно реагировал на его изменение.Представляется, что сегодня экономике страны нужна единая монетарнаяполитика, единый государственный план развития финансового рынка, которыйбы учитывал и координировал формирование и использование всех денежных,кредитных и финансовых ресурсов, в том числе, с учетом происходящей глобализации финансово-экономического регулирования денежной сферы. Национальныецентральные банки при принятии своих решений должны учитывать уже гораздобольшее число факторов, находящихся за пределами их прямого контроля: динамику глобальной экономики и экономик соседних стран; состояние основных мировых товарных и финансовых рынков; решения центральных банков другихстран, прежде всего, ключевых игроков на мировом рынке (ФРС США, Европейского центрального банка и Банка Японии, а сегодня еще и Народного Банка Китая).
Именно это может обеспечить повышение эффективности экономическойполитики в монетарной сфере и формирование доверия общества к проводимойденежно-кредитной и финансовой политике, повышение ее открытости и прозрачности.Управление внешними факторами весьма проблематично, но их следуетучитывать для создания мотивированного суждения о перспективах развитиянациональной денежной системы и своевременного формирования общенациональных институтов и программ, способных уменьшить влияние негативныхвнешнеэкономических факторов на устойчивость национальной денежной системы.220Внутренними для национальной экономики факторами развития денежной системы, которыми можно и нужно управлять в рамках государственного регулирования монетарных процессов, являются следующие.– Уровень развития рыночных отношений, определяющих формированиеденежной системы рыночного типа.
Позиционирование экономики России какстраны с развивающимися рынками позволяет определить денежную системуРоссии как развивающуюся в направлении рыночной модели. Хотя отдельныеэлементы денежной системы носят рыночный характер, можно констатировать,например, недостаточно высокий уровень развития финансового рынка, относительную слабость банковской системы, недостаточный уровень правового обеспечения функционирования денежной системы, слабость ее инфраструктуры ит.п.– Особенности текущей фазы экономического цикла. Во время экономических кризисов и в периоды политической нестабильности в экономической системе сокращаются долгосрочные инвестиции в производство, доходы же в основном увеличиваются за счет побочной деятельности.
Наоборот, в условиях политической и экономической стабильности и, следовательно, в условиях сниженияриска, предприниматели активизируют свою деятельность.Для учета этого фактора и его влияния на состояние денежной системыважно определить, в какой фазе экономического цикла находится национальнаяэкономика. Сегодня можно констатировать неравномерность развития фаз экономического цикла в разных странах. США обеспокоены проблемой «выхода» изфазы рецессии. Соответственно – приоритеты экономической политики направленына недопущение этого процесса. Отсюда и политика стабильно низкойучетной ставки процента, провоцирующая, с другой стороны, рост инфляции.
ВЕвропе – поддержание целевого уровня инфляции, определенного ЕЦБ в 2%. Однако в условиях глобализации мировой экономики, развитие фаз экономическогоцикла не происходит автономно, экономическое развитие стран взаимосвязано.Снижение деловой активности в США означает нарастание экономических проблем у стран Евросоюза и, прежде всего, для азиатских стран, экспорт в США221для которых имеет особо важное значение (прежде всего, это касается Японии иКитая). Рецессия в США вызывает рецессию и в этих странах, хотя последствиямогут быть разными. Так, снижение темпов роста экономики Китая в макроэкономическом аспекте можно оценить как положительный факт, который позволитэкономике не войти в фазу «перегрева».В российской экономике наблюдаются сегодня признаки стагнации: темпыроста ВВП остаются по прогнозам в положительном тренде, но достигаются,прежде всего, за счет положительной для России ситуации на мировых сырьевыхрынках, доходы населения растут, но их рост значительно отстает от производительности труда.
Темпы роста доходов населения более чем в два раза превышают темпы роста производительности труда, а это существенный инфляционныйриск. Известно, что по уровню производительности труда Российская Федерациянаходится на 72 месте в мире. При этом постоянно растет уровень оплаты труда(заработной платы), что формирует серьезный дисбаланс между производительностью труда и его оплатой. Наблюдается резкая дифференциация доходов населения.
Можно констатировать рост инвестиций, но, прежде всего, за счет ростаиностранных и государственных, а не внутренних частных инвестиций. Сбережения растут, но темпами недостаточными, чтобы финансировать планируемыйинвестиционный рост. Государство вынуждено создавать условия для финансирования инвестиционного роста в виде вложений средств в капитал институтовразвития, создания государственного инвестиционного фонда. Однако можноутверждать, что элементы перегрева все-таки не такие сильные. Они могут бытьнивелированы, в том числе, эффективной государственной денежной политикой,повышением эффективности управления национальной денежной системой.– Степень развитости инфраструктуры рынка, прежде всего, наличие развитых финансовых институтов, правовой инфраструктуры денежной системы.Следует заметить, что в правовом отношении устойчивость денежной системы непрописана ни в одном нормативном акте.В Федеральном законе "О Центральном банке РФ (Банке России)" естьлишь упоминание об обеспечении устойчивости рубля как цели деятельности222Банка России (статья 3, п.1).
Вместе с тем, целый ряд вопросов, связанных сфункционированием национальной денежной системы, требует сегодня своегорешения. Это связано, в том числе, с несоответствием существующей правовойбазы функционирования денег их современной экономической природе как определенных обязательств, с использованием и толкованием тех или иных терминов,которые характеризуют все разнообразие форм и видов денег.Как отмечалось выше, в статье 128 Гражданского кодекса РФк объектамгражданских прав относятся вещи, в разряд которых включены как деньги, так иценные бумаги. Но при этом в комментариях к данной статье указано, что вещи это «материальные объекты внешнего мира» [1].
В результате можно сделать вывод, что безналичные деньги, предусмотренные в 149 статье Гражданского кодекса, не существующие в материальной форме, не могут быть вещами. При этомв 128 статье Гражданского кодекса не говорится о различиях между наличными ибезналичными деньгами, следовательно, можно считать, что и наличные и безналичные деньги относятся к вещам, что, скорее всего, является ошибкой. Если исходить из того, что записи на счетах, согласно юридической трактовке, – это неденьги, то совершенно непонятно, что «передается» от одного клиента другомупри проведении безналичных расчетов, притом, что это «нечто» выполняет всефункции денег.Безналичные деньги - это фактически кредитовые остатки тех или иныхсчетов клиентов в банках и именно на них распространяются положения главы 45Гражданского кодекса РФ. Эти счета специально предназначены для проведениярасчетных операций.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
