Концепция развития денежной системы России в условиях модернизации национальной экономики (1142192), страница 36

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 36)

Именно при достижении финансовой стабильности можно делать выводы и о качестве, и об эффективности самой политики. В посткризисный период приоритеты финансовой иденежно-кредитной политики России должны быть ориентированы на обеспечение условий для поступательного и стабильного экономического развития государства, на предотвращение новых финансовых кризисов. Следовательно, средиприоритетов должны быть и вопросы поддержания финансовой устойчивости. Посуществу, названные приоритеты взаимосвязаны, так как поддержание финансовой устойчивости является непременным условием экономического развитиястраны.Рассмотрение такого предложения требует разработки критериев и показателей финансовой стабильности и устойчивости на макроуровне. Но эти критериидолжны быть адаптированы для российской экономики и адекватными целям ееразвития.Таким образом, достижение и поддержание финансовой стабильностидолжно являться конечной целью деятельности субъектов денежно-кредитной ифинансовой политики, все остальные цели являются подчиненными по отношению к данной.Основой формирования эффективной системы взаимосвязи денежнокредитной и финансовой политики для достижения финансовой стабильности какмакроэкономической основы модернизации экономики является макропруденциальный подход к регулированию финансово-кредитных институтов.

Поэтомуважно, чтобы мегарегулятор сформировал постоянно действующую систему независимого макроэкономического мониторинга с целью:1821) наиболее раннего выявления потенциальных внутренних и внешних рисков в денежно-кредитной и финансовой сферах;2) установления более глубокой взаимосвязи различных отраслей экономики с современными потребностями государственного управления;3) оптимального использования и развития потенциала ныне существующих финансово-кредитных организаций для целей модернизации экономики;3) совершенствования формирования и реализации единой государственнойденежно-кредитной политики во взаимодействии с государственной финансовойполитикой в интересах решения основных задач в области современной монетарной сферы экономики России.3.3.

Деятельность банков с государственным участием как важнейшихинституциональных элементов национальной денежной системы и их роль вразвитии национальной экономикиДоля государства в банковской системе России имелась на протяжении всейее истории. Исследование эволюции российской банковской системы в контекстедеятельности банков с госучастием свидетельствует о наличии следующей специфики: превалирование или значительное воздействие государственных банковских структур на банковскую деятельность в стране; исключительно значимаяроль подобных банков в развитии долгосрочного кредитования; наличие прочныхсвязей между государственными банками; преемственная связь в развитии банков, преобразовывавшихся из одних в другие с сохранением (а иногда расширением или сокращением) функций, направленности работы.К факторам, обусловившим доминирующую роль банков с госучастием вРоссии, можно отнести следующие: сохранявшеесяраспределительнойдлительноесистемы,ввремярамкахнаследиекоторойадминистративно-функционировалитригосударственных банка с четким разделением функций в области кредитованияэкономических субъектов, а затем, как известно, в ходе осуществления183банковскойреформы90-хгодовсоздавалисьгосударственныеспециализированные банки отраслевой направленности; необходимость функционирования банков, обслуживающих отдельныепотребности государства, в частности, Сберегательного банка, Россельхозбанка,являющихся фактически, агентами Правительства в реализации государственныхпрограмм; наличие конкурентных преимуществ за счет: 1) низкой стоимостипривлеченныхресурсов(благодаряполучениюдешевыхзаймовнамеждународных рынках капитала; низкой стоимости привлечения ресурсов навнутреннем рынке: при этом в качестве ресурсов выступают не только средствана срочных депозитах физических лиц, но и зарплатные средства – практическибесплатные для банков); 2) возможности предоставления крупных кредитов и, какследствие, обслуживания крупных клиентов (в том числе, государственныхкорпораций); наделениебанковсгосударственнымучастиемразличнымиполномочиями в условиях экономической нестабильности (например, поддержкарынка межбанковских кредитов в условиях последнего мирового финансовогокризиса); поддержка крупных банков в условиях кризисов; крупные банки сгосударственнымучастиемвкапитале–этоуниверсальныебанки,осуществляющие широкий круг банковских операций и, в связи с этим,принимающие на себя значительные риски, следовательно, недостатки инарушения в области управления рисками таких банков могут привести ксущественным диспропорциям в функционировании банковской системы иденежного рынка.Современная база участия государства в банковском секторе России заложена в Конституции Российской Федерации и затем реализована в законодательстве [4, 5] и нормативных актах Банка России.Выполняя свои непосредственные функции, государство должно оказыватьвсестороннее содействие развитию и укреплению банковского сектора.

При этом184оно должно обеспечить кредитным организациям оперативную (хозяйственную)независимость, здоровую конкуренцию, свободу предпринимательства, а потребителям банковских услуг – соблюдение их законных интересов, правовых гарантий и прав. Модели взаимоотношений государства и кредитных организаций, какнеотъемлемой части бизнеса, различными экономическими школами рассматриваются по-разному. В том числе, встречаются и диаметрально противоположныеточки зрения по данному вопросу: начиная от позиции неоклассиков о саморегулировании, как структуры рынка, так и деятельности банковской системы в целом и невмешательстве государства, до совершенно полярной позиции, согласнокоторой государство, основываясь на целеполагании экономической политики,должно строго регулировать банковский сектор [65, c.4].Роль и место государства по отношению к банковскому сектору определяются по следующим основным направлениям.1.

Субъектом государственного регулирования банковской деятельности [4,5] выступает Банк России как орган с особой компетенцией по отношению кбанковскомусектору.Дискуссияздесьразворачиваетсянепоповодунеобходимости государственного воздействия на банковский сектор, как таковой,а по поводу поиска оптимальных методов этого воздействия. Очевидно, что БанкРоссии, представляя в этом вопросе государство должен создать благоприятнуюсредудля процессовконцентрации банковского капитала и укрупненияроссийских банков.

При этом Банк России не должен допустить монополизациирынка кредитных услуг в отдельных регионах и секторах экономики.2. Деятельность государства, прежде всего, органов государственной власти –нестандартного участника банковского рынка. Здесь дискуссионным становитсявопрос об оптимальных размерах, т.е. количественных границах участия государствав банковской системе России. Дискуссионным здесь является вопрос и о методикеопределения доли участия. Новый этап в осмыслении роли государства в банковскомсекторе начался в период последнего финансово-экономического кризиса. Мировойфинансово-экономический кризис изменил концептуальный взгляд мировогосообщества на взаимоотношения частного бизнеса и государства и границы185государственного контроля в рыночной среде.

С одной стороны, в условияхнесостоятельности систем риск-менеджмента в современном финансовом мире,вмешательство правительства более чем оправдано, однако, с другой стороны,масштабы национализации несут потенциальную угрозу для традиционногопонимания рынка как саморегулируемой системы.При этом, мероприятия по расширению присутствия государства в банковском секторе начали развиваться не в России, где государство с момента зарождения и становления банковского дела всегда имело большое влияние на кредитнуюдеятельность, а в развитых странах, и, прежде всего – в США, которые никогда неприветствовали государственное вмешательство в бизнес. Вслед за Соединенными Штатами Германия, Франция, Великобритания сегодня активно проводят системные реформы и идут по пути усиления влияния государства в финансовомсекторе.

Серьезные потрясения в финансовой сфере подорвали стабильность кредитных организаций практически во всех странах, поэтому вмешательство центральных банков и правительств стало в ряде случаев просто неизбежным дляпредотвращения банкротств крупных банков. Некоторые страны прибегли даже кнационализации частных банков, близких к краху.3. Финансово-экономический кризис способствовал фундаментальному пересмотру роли государства в банковском секторе не только через расширениекосвенных методов регулирования, например, через усиление надзора и контроля, но и прямо - через расширение государственной собственности. Потребность в возобновлении и расширения кредитования реального сектора экономикив условиях необходимости переоценки риска и снижения левериджа финансовогосектора заставили правительства многих стран расширить функции государственных финансовых организаций и использовать гарантийные схемы и прямые кредитные линииРоссия также предпринимала определенные антикризисные меры, в результате которых расширилось государственное присутствие в банковской системе.Однако, такое положение можно считать реакцией на кризис.

В посткризисномпериоде возникает проблема формирования модели банковской системы России с186особой ролью банков с государственным участием. Как известно, банковские системы различных стран отличаются разнообразием, и страновой аспект нельзя неучитывать. Роль, например, государственных коммерческих (51% акций принадлежит государству) и государственных политических банков Китая не может бытьтождественна роли банков с государственным участием в России.4.

Характеристики

Список файлов диссертации