Концепция развития денежной системы России в условиях модернизации национальной экономики (1142192), страница 33

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 33)

Отнесение их к таковым соответствует пониманиюсистемной значимости Базельским комитетом, который в качестве индикаторовсистемной значимости рассматривает размер банка, его взаимосвязанность с дру26Примечание - данный вопрос рассматривается в параграфе 3.2.168гими финансовыми институтами, деятельность в нескольких национальныхюрисдикциях (трансграничность операций), комплексность (сложность) операций[231], а также соответствует основным подходам Банка России к пониманию «системной значимости».Применительно к денежному рынку системная значи-мость может рассматриваться с точки зрения поддержания ликвидности егоучастников, способности выполнять системно значимыми банками свои обязательства, влияния данной способности на обязательства других участников рынка.

Соответственно, от этого зависит способность самого денежного рынка поддерживать достаточную ликвидность его участников, что, в свою очередь, отражается на денежном и платежном оборотах как базовых элементах денежной системы и, соответственно, оказывает значимое воздействие на выполнение деньгами своих функций. Описанный выше трансмиссионный механизм воздействияроссийских системно значимых банков на базовые элементы денежной системыпредполагает уделять особое внимание проблеме участия государства в банковском секторе.Помимо банков, на способность денежной системы выполнять свои функции влияют и иные институты кредитной системы. Эти институты, как профессиональные участники кредитного рынка, берут на себя работу по поиску финансово устойчивого заемщика, позволяют преодолеть асимметрию информации, возникающую при предоставлении кредита, принимая возникающие при предоставлении ссуды риски, способствуют реализации кредитного потенциала банковского сектора.Выполнение деньгами функций платежа во многом определяется качествоми эффективностью организации институтов платежной системы.

В российскомзаконодательстве национальная платежная система, с точки зрения ее институтов,представлена совокупностью операторов по переводу денежных средств, кудавключены и операторы электронных денежных средств, банковскими платежными агентами (субагентами), платежными агентами, организациями федеральнойпочтовой связи в случае оказании ими платежных услуг согласно законодатель-169ству РФ, операторами платежных систем, операторами услуг платежной инфраструктуры (субъектами национальной платежной системы).Хотя следует заметить, что «системно значимыми» для организации платежной системы являются центральный банк, который выполняет роль конечногоплатежного агента и главного координатора национальной платежной системы, икредитные организации. Иные институты платежной системы – уполномоченныеорганизации по законодательству – так или иначе сегодня связаны с кредитнымиорганизациями.В связи с описанным выше методологическим подходом к исследованиюинституциональных элементов денежной системы, их неразрывной связи с институтами кредитной системы представляется целесообразным для анализа современной денежной системы России и отражения ее специфики рассмотреть особенности развития института центрального банка, а также участия государства ииных (кроме банков) финансовых посредников в организации и регулированииденежных отношений в рамках национальной денежной системы.3.2.

Роль центрального банка в активизации воздействия монетарных факторов намодернизацию национальной экономикиВ последнее время вопрос о целях деятельности центрального банка в современной экономике становится одним из наиболее обсуждаемых как в научныхкругах, так и на уровне государственных органов и банковского сообщества, причем не только в России, но и в других странах.Казалось бы, цели деятельности центральных банков во всех странах прописаны четко в соответствующих законах, определяющих деятельность этогоособого государственного органа, выступающего специфическим посредникоммежду государством и экономикой через кредитные организации.

Подчеркнем,именно особого государственного органа, с определенным уровнем независимо-170сти от законодательных и исполнительных органов власти, органа, который вусловиях рыночной экономики по статусу «не работает» с населением, инымиэкономическими субъектами так называемого реального сектора экономики.Очевидно, актуальность постановки и обсуждения вопросов целеполаганиядеятельности центрального банка обусловлена тем, что эффекты этой деятельности оцениваются обществом как «не очень высокие». Такая оценка является, нанаш взгляд, следствием как объективных, независящих от деятельности центрального банка причин, так и рядом субъективных причин, которые непосредственно связаны с деятельностью центрального банка как банка с особым правовым статусом.Объективные причины являются следствием того, что деятельность центрального банка во многом зависит от состояния экономики в целом, от фазы экономического цикла, инфраструктуры и емкости финансовых рынков, от состояниягосударственных финансов.

Методы и инструменты воздействия центральногобанка на экономику специфичны и достаточно ограничены, традиционные методы монетарного регулирования могут «не работать» в условиях кризиса или посткризисного развития.В то же время, субъективные причины критики деятельности центральногобанка могут быть частично следствием поставленных перед ним целей, задач ифункций. Или, что более вероятно, недопониманием обществом особенностей деятельности центрального банка как особого института с особым статусом. В своюочередь, такое «недопонимание» является следствием, с одной стороны, определенной нетранспарентности, «непрозрачности» деятельности центрального банка,а с другой – следствием недостаточной финансовой грамотности значительнойчасти населения, которая «верит», что центральный банк действительно «включает печатный станок, и именно это приводит к инфляции» (хотя причины инфляции могут лежать за пределами собственно монетарной сферы экономики), «печатает пустые, ничем не обеспеченные деньги» (не понимая природу современныхденег) и т.п.

Следует заметить, что в последнее время Банк России сделал колоссальный шаг вперед по пути доведения до сведения общественности результатов171своей деятельности в области денежно-кредитной политики. Начиная с 2013 года,Банк России начал публиковать подробные квартальные Доклады о денежнокредитной политике с целью повышения информационной прозрачности своейдеятельности. Уже первый опубликованный доклад по денежно-кредитной политике, в четвертом квартале 2012 года, отличается высокой степенью теоретической и практической информационности, учитывает как внешние, так и внутренние макроэкономические условия и тенденции их изменения с точки зрения оценки рисков, разъясняет действия Центрального банка по реализации решений в области денежно-кредитного регулирования [97].Следует заметить, что терминологически нужно различать понятия «цель»,«задача», «функции».

Цели деятельности центрального банка определяются егостатусом особого экономического института, особого банка, деятельность которого ограничена сферой денежно-кредитных отношений и не распространяется насферу материального производства и нефинансовых услуг.

Но при этом, поскольку центральный банк является частью экономической системы, цели его деятельности должны способствовать достижению цели деятельности экономической системы в целом. Для достижения целей центральный банк решает задачи, которыемогут быть ранжированы по своей значимости для данного этапа экономическогоразвития. Они определяются его статусом, уровнем его политической и экономической независимости, а также и тем, что центральный банк является высшимзвеном денежно-кредитной системы в любом государстве. Сегодня он рассматривается сегодня как регулирующий орган, который сочетает в себе специфику государственного ведомства и банка, как посредник между экономикой и государством посредством банков. Именно центральный банк призван регулировать кредитные и денежные потоки при помощи, закрепленных за ним законодательно.Вопрос о целях и задачах деятельности центрального банка нельзя назватьпростым и решенным раз и навсегда.

Характеристики

Список файлов диссертации