Концепция развития денежной системы России в условиях модернизации национальной экономики (1142192), страница 23
Текст из файла (страница 23)
Развитие наличного денежного обращения определяется динамикой основных макроэкономических индикаторов: вРоссии сложилась достаточно благоприятная экономическая ситуация, наблюдался рост таких показателей, как ВВП, оборот розничной торговли, денежные доходы населения, снижается инфляция, банковская система укрепляется. Хотя несекрет, что попытки коммерческих структур ухода в «черный нал» и т.д. связаныс достаточно высокой степенью налогообложения и небезупречностью механизма взимания налогов.Изменение соотношения наличных и безналичных денег во многом зависити от создания в российской национальной платежной системе эффективных платежных инструментов, делающих привлекательным для населения перевод денегиз наличной формы в депозитную, от интенсивно развивающихся электронныхсредств платежа.
Россия по оснащенности банкоматами в настоящее время занимает в Европе одно из первых мест – 1,29 банкомата на 1000 жителей. (Для сравнения: во Франции – 0,87 банкомата на 1000 жителей; в Италии – 0,76; в Герма-113нии – 0,71; в Швеции – 0,38) [132]. Однако банкоматы преимущественно используются для снятия наличных денег. Доля операций по снятию наличных составляет около 85% от общего объема операций с использованием платежных карт.
Приэтом, по оснащенности POS-терминалами наша страна заметно отстает от другихстран. Возможно, именно это отставание в развитии инфраструктуры безналичных расчетов в розничной торговле определяет высокий удельный вес операций сналичными деньгами в России.Постепенно меняется и структура купюрного состава наличных денег в обращении: увеличивается количество банкнот номиналом 5000 рублей, растет ихудельный вес в стоимостном выражении (на 01.01.2013г. он достиг 63%). Следуетзаметить, что рост количества крупных купюр в структуре наличной денежноймассы свидетельствует косвенно об уровне инфляции, с одной стороны, а с другой стороны, о росте доходов населения. Количество банкнот номиналом 1000рублей в обращении практически не меняется, однако их удельный вес по мерероста объема наличных денег в обращении снижается (на 01.01.2013г.
он снизился до 29%). Количество в обращении и удельный вес банкноты номиналом 500рублей неуклонно снижается. Что касается банкнот номиналом 100 рублей и 50рублей, то их количество в обращении растет, тогда, как их удельный вес снижается. Количество банкнот номиналом 10 рублей стало быстро снижаться послепоявления монеты номиналом 10 рублей. Появление монеты номиналом 10 рублей также оказало существенное влияние и на структуру массы монеты БанкаРоссии, находящейся в обращении. За несколько последних лет за счет активноговыпуска монеты номиналом 10 рублей, ее удельный вес на 1.01.2013 достиг 54процента. Количество монет остальных номиналов (кроме 1 и 5 копеек) такжеувеличивалось.В целом можно констатировать, что в России постепенно совершенствуетсяорганизация наличного денежного обращения.
Одновременно обсуждаются проекты развития безналичных платежей, которые потребуют значительных инвестиций, но если мы стремимся оптимизировать структуру денежного обращения ипривлечь население к использованию безналичных платежных инструментов,114прежде всего, необходимо обеспечить соответствующую инфраструктуру. Совершенствование методологической базы наличного денежного обращения предполагает: модернизацию технологических процессов работы с денежной наличностью; поддержание чистоты наличного денежного обращения; оптимизацию затрат, связанных с производством денежных знаков [216].Современной тенденцией в развитии наличного денежного обращения является и использование аутсорсинга в сфере обработки, транспортировки и хранения наличных денег, оптимизации денежных потоков с учетом их рециркуляции,централизации и автоматизации обработки наличности, модернизации ее хранения, поддержания чистоты наличного денежного обращения, противодействияфальшивомонетничеству. Банк России может делегировать коммерческим структурам свои функции, связанные с обработкой наличных денег и их перераспределением в денежной системе.При всей важности и значимости наличных денег в обороте, основным оценочным показателем, характеризующим «достаточность» массы денег для облуживания воспроизводственного процесса и выполнения денежной системой своихфункций, выступает денежный агрегат М2, базирующийся на способности денегбыть ликвидным средством накопления.
Компоненты этого агрегата, дополняющие денежный агрегат М1, – активы, которые имеют фиксированной номинальной стоимостью и обладают способностью превращаться в наличные деньги длясовершения платежей или переводные депозиты, т.е. средства на счетах срочныхдепозитов и иных привлеченных на срок средств населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами РоссийскойФедерации.Именно денежный агрегат М2 используется сегодня большинством стран вкачестве основного объекта денежно-кредитного регулирования, по этому показателю, соотнесенному с объемом ВВП, определяется уровень монетизации экономики.
Индикатор «М2/ВВП» в различных странах представлен в таблице 7 и нарисунке 7.115Таблица 7 - Индикатор «М2/ВВП» по странам, в %ГодыРоссияСШАГерманияКНР2002 г.19,754,662,4170,22003 г.24,354,764,3162,92004 г.25,654,364,2158,42005 г.27,953,166,4161,52006 г.33,353,067,2159,82007 г.38,753,670,6151,82008 г.31,457,975,1151,32009 г.39,361,277,8177,82010 г.43,261,077,2180,82011 г.43,964,379,2180,02012 г.43,866,883,5187,6Источник: расчитано и составлено автором по статистическим данным [154, 155, 160, 161, 163,164]Источник: составлено авторомРисунок 7 - Индикатор «М2/ВВП» по странам, в %116По динамике показателя М2 анализируется не только динамика уровня монетизации экономики, но и другие индикаторы, которые лежат в основе формирования и реализации денежно-кредитной политики.
В частности, центральные банкианализируют показатели спроса на деньги и отклонение предложения денег отспроса на них, а также факторы, определяющие так называемые «монетарные разрывы», т.е. отклонение фактического значения денежного агрегата М2 от расчетного уровня, определяемого основными макроэкономическими индикаторами. Именно на показателе М2 отражаются макроэкономические изменения, связанные с:– ростом/снижением ВВП (фундаментальный фактор, влияющий на спросна деньги в экономике);– уровнем инфляции/дефляции (снижение инфляции при ее высоком уровнеприводит к росту депозитов, умеренная инфляция по сравнению с дефляциейстимулирует деловую активность и, соответственно, увеличивает спрос на деньги);– уровнем реальной процентной ставки (от нее зависит спрос на деньги какна ликвидные активы);– динамикой валютного курса (отрицательное влияние при ослаблении номинального курса рубля к доллару США);– склонностью населения к сбережению или накоплению (накопления населения – самый «большой пул» долгих денег в стране, от склонности населения ккредитной форме накопления зависит удельный вес срочных депозитов в структуре денежного агрегата М2.
Хотя следует заметить, что склонность населения ккредитной форме накопления может и не повлиять на уровень денежного агрегатаМ2, поскольку развитие кредитной формы накопления влияет на соотношениеналичных и безналичных денежных средств в структуре денежной массы (уменьшается доля наличных, растет доля безналичных), но развитие кредитной формынакопления имеет значимый последующий макроэкономический эффект.
Болеетого, развитие накопления в виде инвестиций, например, в пенсионные фонды, втом числе НПФ, может также иметь положительный трансмиссионный эффектдля экономики);117– доверием к банковской системе (растет доля депозитов в структуре активов домашних хозяйств. В то же время, доверие к национальной банковской системе во многом зависит от ее состояния, от устойчивости банковской системы,достигаемых в результате длительного процесса модернизации системы, развитиянадзора за деятельностью кредитных организаций);– финансовой грамотностью населения (в результате низкого уровня финансовой грамотности население возникают проблемы в построении долгосрочныхфинансовых планов, формировании эффективных сбережений, правильной оценке рисков, ответственности за свое финансовое благосостояние и будущее). Недостаточный уровень финансовой грамотности населения является сдерживающимфактором для развития экономики в целом и финансового рынка в частности.
Финансовая грамотность предполагает не только знание основных финансовых понятий, но и их использование при принятии решений, которые бы способствовалиповышению благосостояния людей и их экономической безопасности. Следуетотметить, что задача повышения финансовой грамотности – сфера ответственности государства, бизнеса и семьи. Вкладывая средства в повышение финансовойграмотности, государство развивает институт защиты прав потребителей финансовых услуг. Для крупного бизнеса повышение уровня финансовой культурынаселения является импульсом для его развития на качественно новом уровне.Современное общество, стремящееся к стабильности и устойчивости, может опираться на население, способное принимать на себя ответственность за личные финансы, играть активную роль на рынке финансовых услуг.
Принимая это во внимание, правительства многих стран пришли к пониманию целесообразности инеобходимости вовлечения граждан в сферу финансовых услуг для повышения ихфинансовой грамотности в виде предоставления посреднических и консультационных услуг между гражданами и участниками финансового рынка. В Россииэтот процесс пока находится в самом начале своего развития.
В западных странахсоздание и воплощением в жизнь разнообразных Программ по повышению финансовой грамотности населения сопровождается развитием посреднической деятельности финансовых агентов. Таким посредничеством, связанным с оказанием118помощи населению в решении различных финансовых проблем, занимаются финансовые брокеры.Методология расчета «монетарных разрывов», применяемая Банком России,изложена в работах А.Пономаренко, А.Поршакова [168].
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
