Диссертация (1139227), страница 16
Текст из файла (страница 16)
Режим доступа: http://law.jrank.org/pages/11937/White-Collar-Crime-Securities-Regulation.html (дата обращ.:21.01.2012 г.).178Покажем, как в Государстве Израиль 1 в настоящее время осуществляется уголовно-правовое обеспечение РЦБ.Практическое базовое значение имеет Закон о ценных бумагах (далее– Закон 1968 г.). Во-первых, в соответствии с ним создано Управление поценным бумагам (the Israel Securities Authority – the ISA2). Во-вторых, имрегламентируются отношения, возникающие на РЦБ.
В-третьих, указанным законом предусматриваются деяния, признаваемые преступлениямина их рынке.В соответствии с Законом 1968 г. преступлениями, совершаемыми наРЦБ, признаются деяния, ответственность за которые предусмотрена встатьях: 53 (а) – нарушение установленных законом обязанностей, нераскрытие или раскрытие вводящей в заблуждение информации в проспекте,периодическом или немедленном документе с намерением обмануть, 53 (b)– несоблюдение определенных положений Закона, 54 (а) (1) побуждениеили попытка заставить лица приобрести или продать ценные бумаги способом утверждения, обещания или в перспективе – письменно, устно илииначе – которые, лицо знало или должно знать, содержат ложные или вводящие в заблуждение сведения или способом сокрытия существенныхфактов, (2) обманное влияние на колебание цены на ценные бумаги.Вполне очевидно, что уголовно-правовые риски на РЦБ Израиля сопряжены со вторичным рынком как наиболее подверженном злоупотреблениям со стороны, во-первых, профессиональных участников их рынка, иво-вторых, иных лиц.
Наиболее отчетливо это проявляется при заключениисделок лицом самим с собой (так называемые «самосделки»). Механизмсамосделок состоит в следующем.Эмпирический материал, используемый при подготовке настоящего параграфа в отношении Государства Израиль, получен во время прохождения стажировки с 01.05 - 18.05.2012г. под руководством М. Дорфмана.2В Российской Федерации функционирует Федеральная служба по финансовым рынкам(далее – ФСФР), правовое положение которой существенно отличается от указанного государственного органа Израиля, поэтому сложно назвать ФСФР аналогом the ISA.179Лицо проводит операции, например, с акциями, доступ к реестру которых имеет в силу служебных обязанностей.
Для этого он продает их некоторому вымышленному или подставному лицу С., списывая с реестра,используя рабочий компьютер. Затем от имени лица С. продает по завышенной цене, то есть возвращает «на место», акции, делая опять соответствующую запись в реестре. Разница от продаж поступает на созданныйзаранее счет, открытый на имя С. После этого по поддельной доверенности, выданной от имени С., злоумышленник идет в банк и обналичиваетсчет или переводит на свой счет разницу, полученную от «перегонки» акций.
Реализуя ценные бумаги по одной стоимости, затем – по другой, лицопризнают виновным в манипулировании ценами.Рассмотрим случаи более подробно.Первая ситуация, когда самосделки заключает профессиональныйучастник РЦБ.Господин А., обладая лицензией по управлению ценными бумагами иимея школу по обучению людей игре на бирже (на момент совершенияпреступления у него было 10 учеников), заключил примерно 1200 самосделок, тем самым извлек прибыль в сумме, равной 300 тыс. шекелей (или 2486 700 руб.).
Линия защиты выстраивалась по принципу, что он не собирался воровать деньги, тем не менее, на досудебной стадии виновный признал себя виновным, и была заключена plea bargain (внесудебная сделка,которая встречается в 90% дел). Суд приговорил его к 27 мес. тюремногозаключения (весна, 2012 г.). Действия лица квалифицировали по ст. 54 (b)Закона о ценных бумагах.Будучи ответственным в сфере управления ценных бумаг, используясвое положение и преследуя цель извлечение прибыли, лицо заключает соглашения само с собой.
Среди существенных негативных последствий таких действий – подрыв доверия инвесторов и влияние на курс ценных бумаг, в частности, акций.80В УК РФ нормы, предусматривающей ответственность за такое деяние, нет. Возможно, с натяжкой можно указать ст. 185.3 УК РФ.
Однако встатье 54 (b) Закона о ценных бумагах 1968 г. предусмотрена в лапидарнойформулировке ответственность за обманное влияние на колебание цены наценные бумаги, в то время как в отечественном нормативном правовом акте сосредоточена ответственность за незаконные деяния, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами отклонились от уровняили поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без учета незаконных действий. Кроме того, в качестве криминообразующих признаков установлено причинениекрупного ущерба гражданам, организациям или государству либо сопряженность с извлечением излишнего дохода или избежание убытков вкрупном размере. Вполне очевидно, что мудреная формулировка отечественного законодательства сложна в реализации на практике.Представленный пример указывает на необходимость краткого изложения уголовно-правового запрета доступным языком, что повысит способность быть пригодной для правоприменителя.Вторая ситуация, которую можно разделить на две подгруппы, характеризуется тем, что самосделки заключаются иными лицами.Первая охватывает незаконные деяния, которые причиняют врединым субъектам.
Работник Банка совершил 354 самосделки, тем самымпричинив работодателю ущерб. За совершение самосделок лицо было привлечено к ответственности по ст. 54 (b) Закона о ценных бумагах и запричинение ущерба работодателю, т.е. Банку, вменили кражу (4 статьи),ответственность за совершение которой предусмотрена в Законе об уголовном праве Израиля (весна, 2012 г.).Равно как и в описанном выше случае, такие злоупотребления лицподрывают доверие добросовестных субъектов к РЦБ, умаляя авторитет, в81данном случае, Банка. Поэтому вполне оправдано, вероятно, требованиепрокуратуры о назначении лицу сурового (по израильским меркам) наказания.Вторая подгруппа характеризуется тем, что лицо заключает сделкисамо с собой на определенную сумму, тем самым получая незаконный доход, и ущерба не наступает.В одном из дел банковский служащий К.
совершил сделки сам с собойна сумму 1,5 млн. шекелей, в результате чего был приговорен к 22 мес.тюремного заключения. На досудебной стадии К. признал себя виновным,и была заключена plea bargain (весна, 2012 г.).Меры государственного принуждения применяются как к физическим лицам, так и юридическим.
Более того, практика знает случаи, когдауголовное наказание применяется одновременно и к физическому лицу(при условии, что оно занимает высокую должность в организации), и ккорпорации.В отношении корпораций применяется в качестве наказания штраф.В соответствии с действующим законодательством Израиля физическим лицам может назначаться штраф, условное заключение или тюремноезаключение. Несмотря на предоставленную законом возможность альтернативно назначать виновному лицу указанные виды наказания, суд, какправило, приговаривает обвиняемого к реальному отбытию наказания ввиде тюремного заключения, срок которого не менее 20 месяцев.В связи с выше изложенным, думается, необходимо несколько иначеподходить к изложению уголовно-правовых запретов в России.
Израильский опыт в данном случае сводится не к дословному переносу этих нормв отечественный уголовный закон, а к уяснению способов описания диспозиции. Вполне очевидно, что простота и лаконичность способствует постижению и пониманию того, что хотел сказать законодатель. Поэтому упрек государства должен быть выражен вполне доступным языком.82По части наказания следует констатировать, что российская строгость и суровость не гарантирует реализации уголовно-правовых запретови не ведет к тому, что лицо под страхом наказания не будет совершать запрещенные законом деяния.Федеративная Республика Германия (далее – ФРГ).Современный рынок ценных бумаг ФРГ характеризуется следующими особенностями:• рынок облигаций значительно более развит, чем рынок акций.
Соотношение облигаций и акций составляет 10 к 1, в то время как в США,например, 4 к 3. Среди долговых инструментов почти вся задолженностьприходится на банковские облигации и обязательства федерального правительства;• преобладающее значение имеют государственные ценные бумаги ибумаги коммерческих банков. Среди всех ценных бумаг 3/5 приходится надолговые обязательства банков с фиксированными доходами 1.К источникам, регулирующим РЦБ и определяющим, какие деянияпризнаются преступлениями 2, в ФРГ относятся Закон о биржах, Закон окредитных операциях, Закон о торговле ценными бумагами 1994 г.
Указанные законы постоянно улучшаются, что находит отражение в земельном и федеральном законодательстве. Это совершенствование, как пишутв научной литературе, выражается в увеличении жесткости наказания заразного рода мошеннические операции на фондовом рынке3.Рынок ценных бумаг: учебник / Под ред.
Е.Ф. Жукова. 3-е изд., перераб. и доп. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009. С. 239 (Е.Б. Стародубцева).2Особенностью следует указать то, что в ФРГ выделяются преступления, т.е. противоправные деяния, за совершение которых в качестве минимального наказания предусмотренонаказание в виде лишения свободы на срок от одного года и более, и проступки, т.е. противоправные деяния, за совершение которых минимальным наказанием является лишение свободына более короткий срок или денежный штраф (§ 12 Уголовного кодекса ФРГ). Здесь же укажем,что в Уголовном кодексе ФРГ закреплен (§ 15) императив, что наказуемо только преднамеренное действие, если закон отчетливо не предусматривает наказание за небрежное действие.3Дашкова Г.Г. Уголовно-правовое обеспечение рынка ценных бумаг: дис.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
