Диссертация (1138570), страница 11
Текст из файла (страница 11)
По этой причине в работе приводитсяподробный обзор и при анализе различных способов учета платежныхинноваций в функции спроса на деньги осуществляется сопоставлениесоответствующих предпосылок, используемых в различных работах, и ихреалистичности.§ 1. Инновации в сфере денежных платежей и ихэкономические последствияВ данном разделе диссертации будет рассмотрен узкий классфинансовых инноваций, относящихся к изменениям в сфере платежей.Существующие сегодня платежные системы и средства можно отнести кдвум типам: розничные и крупные (retail and wholesale).
Далее будутпроанализированы изменения, которые происходили в данных сферах.53Финансовые инновации в сфере розничных платежейРозничные средства платежа можно условно разделить на бумажныеи электронные. К бумажным платежным средствам относятся наличныеденьги и чеки, процесс учета которых не связан с электронной обработкой53Более подробно см.
различные материалы ФРС США, например, (Bradford, 2004, 2005,2006, 2007), (Bradford, Davies, Weiner, 2003), (Bradford, Weiner, 2005), (Klee, 2006a, b), (Pacheco,2006), (Sullivan, 2004), (Weiner, 2004).54платежногодокумента.информативнойПовсейиллюстрациейвидимости,наиболееисторическогоразвитияудачнойирозничныхплатежных средств является пример США. До 1960-х гг. основнымирозничными средствами платежа в США были наличные деньги, чеки, атакже магазинный кредит.
В 1960–1970-е гг. имел место сдвиг в сторонуиспользования кредитных карт и прямых платежей (direct payment)54.Однако чеки все еще занимали более 85% от всех безналичных платежей. Всвязи с этим стоит отметить, что совершение электронного платежа менеезатратно, чем совершение бумажного платежа. Издержки, связанные ссопровождением бумажного платежа, оцениваются сегодня в США от 0.5до 3% ВВП.55 По данным ФРС, обработка одного бумажного чекаобходится в среднем в один доллар, кроме того, транзакция сиспользованием чека в среднем занимает на 30% больше времени, чемтранзакция, совершенная при помощи дебетовой карты.До 1995 г.
количество электронных безналичных платежей в СШАросло в среднем на 9% в год. А за период с 1995 по 2003 г. их числоувеличилось в 3 раза.56 По-видимому, это связано с тем, что в эти годыстремительно росло число мест (магазины, рестораны и пр.), принимающихновые формы платежей.
В последние годы объемы платежей по дебетовымкартам растут в среднем на 25% в год.57При этом стоит отметить все возрастающую роль небанковскихорганизаций (например, не принадлежащих банкам First Data, PayPal,Hypercom, Vodafone), которые принимают активное участие на всехстадиях функционирования платежных схем.58 Так, например, основнуючасть несамостоятельной (находящейся на аутсорсинге) работы пообработке данных выполняют небанковские компании Fiserv, Metavante и54Аналог платежного требования; используется в сети ACH (Automated Clearing House(ACH) –Автоматическая клиринговая палата (АКП) преимущественно для платежей, совершаемыхс определенной периодичностью (например, коммунальные платежи) и для которых дебиторвыдает постоянное разрешение на дебетование своего счета.55См. (Humphrey and Berger, 1990, Wells, 1996).56См.
(Klee, 2006).57См. (Pacheco, 2006).58См. (Rosati, Bradford, Hayashi, Hung, Sullivan, Wang, Weiner, 2007).55Alltel.59 Кроме того, 80% онлайн-платежей между физическими лицамиобслуживаются компанией PayPal.60Теперь рассмотрим различные виды безналичных розничныхплатежей, условно разделив их на две группы: традиционные иразвивающиеся.К традиционным розничным платежным средствам относятся:Чеки.1.Оплата чеками в местах продаж производится по следующей общейсхеме.61 Покупатель выписывает чек в оплату за товар или услугу.Продавец использует специальное оборудование для проверки информациио счете клиента и получает разрешение на выполнение транзакции.
Далеепродавец принимает чек в качестве платежа и выдает покупателю кассовыйчек. Продавец передает полученный чек в свой банк (непосредственно иличерез некоторое устройство) для обработки. Банк может кредитовать счетпродавца или выслать кассовое письмо в ФРС, другой банк иликлиринговую палату. Далее одна из перечисленных организаций дебетуетбанк, на который был выписан чек, и кредитует банк продавца.
Взавершение процесса банк продавца зачисляет средства на его счет, а сосчета трассанта денежные средства списываются.Платежи, проведенные через Автоматическую клиринговую2.палату (АКП).АКПпредставляетпредназначеннуюдлясобойэлектроннуюурегулированияиплатежнуюсовершениясеть,дебетовыхикредитных транзакций между банками – единственными организациями,имеющими прямой доступ к палате. АКП была создана в середине 1970-хгг.сцельюэлектронногоосуществлениявозрастающегочислагосударственных выплат (например, по программе «Социальная защита»).В настоящее время существуют два оператора АКП: ФРС и Электроннаяплатежнаясеть(EPN,ранееNYACH).ОсобенностьЭлектронной59См. (Global Concepts, 2002).См.
(Neumann, Sullivan, 2002).61См. (Bradford, Davies, Weiner, 2003).6056платежной сети состоит в том, что она является небанковским институтом,принадлежащим банкам. Совершение платежа в рамках АКП проходит последующей общей схеме.62 Получатель платежа предоставляет разрешениеинициатору платежа на зачисление (или списание) средств со счета.Инициатор отправляет документ, содержащий информацию о требующихурегулированияплатежах,ворганизацию,именуемуюOriginatingDepository Financial Institution (ODFI), которая напрямую или черезстороннюю компанию передает документ оператору системы. ОператорАКП редактирует документ и формирует новые документы для требующихурегулированияплатежей,направляемыеворганизациюReceivingDepository Financial Institution (RDFI) или сторонний пункт приема.
Далеепункт приема передает платежные запросы (на счета до востребования) вбанки, которые могут уведомить пункт приема о том, что некоторыеплатежи должны быть возвращены или требуют изменения. Затем RDFIпередает информацию о совершенных платежах на счет получателя.Оператор АКП производит расчетные сделки между ODFI и RDFI(исходящим пунктом и пунктом приема).3.Кредитные карты и офлайн (требующие подписи) дебетовыекарты.Схема совершения платежа в наиболее крупных платежных сетях –Visa и MasterCard – следующая.63 Покупатель использует карту для оплаты.Продавец отправляет зашифрованные данные о транзакции своемуоператору (например, First Data Merchant Services), который передает этиданные банку покупателя (эмитенту карты) через сеть Visa или MasterCard.Банк-эмитент разрешает произвести оплату и высылает авторизационныйкод или отклоняет транзакцию.
Оператор продавца уведомляет его оразрешении или запрете на совершение платежа. В первом случае продавцутребуется подпись клиента для подтверждения сделки. Информация обовсех полученных продавцом платежах по картам объединяется и6263См. (Bradford, Davies, Weiner, 2003).См. (Bradford, Davies, Weiner, 2003).57направляется оператору, который, в свою очередь, передает информацию оплатежах банкам продавца и покупателя через оператора АКП.
ОператорАКП производит окончательные расчеты между двумя банками, и банкпродавца зачисляет на его счет средства.Онлайн-дебетовые карты (требующие ввода PIN-кода).4.Покупатель использует карту для оплаты и вводит PIN-код. Продавецнаправляет информацию о транзакции оператору (банку или третьейорганизации) для получения разрешения на ее проведение.
Операторпередает информацию о транзакции банку (эмитенту карты) покупателяпосредством сети электронного перевода денежных средств (ElectronicFunds Transfer, EFT). Банк-эмитент проверяет PIN-код и в зависимости отсостояния счета держателя карты разрешает или запрещает проведениетранзакции.
Оператор передает эту информацию продавцу. В случаеуспешнойтранзакциисредствасписываютсясосчетапокупателянемедленно, однако окончательный расчет между продавцом и эмитентомкарты происходит в конце дня через АКП. (Оператор создает документ вформате АКП, содержащий информацию о чистой дебетовой позициикаждого банка-эмитента онлайн-карт и о чистой кредитной позициибанковского счет каждого продавца.) 64Розничные5.электронныепереводы(платежимеждуфизическими лицами).Данный вид платежей является небанковским и в основномиспользуется для срочных переводов средств как физическими, так июридическим лицами, а также туристами.
Наиболее крупными компаниямив этой области являются Western Union и MoneyGram. Для отправки денегчерез Western Union клиент должен заполнить специальную форму в одномиз офисов компании, а также передать агенту сумму денег, покрывающуюпереводикомиссию.Послеэтогоагентвводитинформациювкомпьютерную сеть Western Union. Отправитель средств должен сообщитьинформацию о переводе получателю, который передаст ее агенту в месте64См. (Bradford, Davies, Weiner, 2003).58получения.
Кроме того, для получения перевода необходимо иметь присебе удостоверение личности и заполнить специальную форму. Послевыполнения необходимой проверки агент выдает получателю чек. Еслиагент обладает достаточным запасом денежных средств в офисе, чекнемедленно обналичивается.65К развивающимся платежным средствам и методам относятся:1.Конверсия чеков.Речь идет о системах, которые позволяют переводить бумажный чекв электронную форму (например, система Check 21 в США, которая быларазработана ФРС и запущена в октябре 2004 г.). Чеки могут бытьпереведены в электронные транзакции на местах продаж через ACH, EFTили платежную сеть Visa.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
