Диссертация (1138316), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Доля просроченной задолженности в общем объемезадолженности по ипотечным жилищным кредитам (%)Источник: ЦБ РФ, АИЖКСуществующиерегиональныедиспропорциинарынкеипотечного кредитования обуславливают необходимость проведениядифференцированной политики жилищного кредитования в регионах.В большинстве регионов предприняты попытки по реализациисобственных жилищных программ. Для реализации таких программв рамках региональных и местных бюджетов выделяются средства длякредитования граждан для приобретения или строительства жилья.Бюджетнаяподдержкасубсидированиягражданпроцентнойосуществляетсяставкипопосредствомипотечнымкредитам,выдаваемым уполномоченными банками, предоставления субсидиина часть стоимости приобретаемого жилья, а также предоставлениякредитов на жилищные цели за счет средств бюджета.

Однакорегиональныежилищныепрограммыхарактеризуютсямалымимасштабами реализации, так как они ограничены возможностямибюджетов [Косарева и др., 2010]. Нельзя не отметить, что обычноне проводятся расчеты эффективности использования бюджетных32средств, а также отсутствует оценка стоимости для бюджетовжилищных программ.Спецификой региональных рынков ипотечного кредитованияявляется и тот факт, что зачастую спрос значительно превышаетпредложение на данном рынке. Удовлетворение данной потребностиограничено в силу ряда причин, таких как, малочисленностьпервичных кредиторов в регионах, слабое развитие институтаипотечных брокеров и ограниченность средств региональных банковдля долгосрочного кредитования населения.

Последнее, в своюочередь,объясняетвысокуюпотребностьв рефинансированииипотечных кредитов в регионах. В то же время, региональныеипотечные операторы находятся в прямой зависимости от основногоисточникарефинансированиястандартамкоторойзакладные.Однакоипотекирегиональныенедостаточный—АИЖК,операторыобъемпо единымрефинансируютвыкупазакладныхсо стороны АИЖК и ужесточение АИЖК стандартов по выкупузакладных, объясняет дефицит региональных ипотечных компанийв рефинансировании.Разнообразные инструменты стимулирования развития ипотекив регионах РФ включают различные формы жилищно-строительнойкооперации, ссудо-сберегательные институты, ипотеку коммерческойнедвижимости.СогласноСтратегииразвитияипотечногокредитования в РФ до 2030 г., в перспективе предусматривается какактивное развитие региональных институтов развития ипотечногокредитования, так и их специализация на отдельных направленияхсвоей деятельности, таких как: участие в реализации программ поддержки заемщиков в случае ихвыселения; участие в развитии рынка найма жилья;33 участиеворганизациикооперативовдлястроительстваи приобретения жилья; участие в строительстве жилья экономкласса для последующейпродажи по договорам ипотеки; разработкаизапускспециальныхпрограммипотечногожилищного кредитования на региональном уровне; развитие направления — обучение игроков рынка ипотечногожилищного кредитования и консультирования заемщиков; участие в разработке стандартов качества работы экспертов,оценщиков, брокеров, агентов по взысканию и других участниковинфраструктуры рынка ипотечного жилищного кредитованияс учетом специфики регионов.УжесейчасАИЖКпредлагаетспециальныеипотечныепрограммы, например, «Материнский капитал» и ряд других.Таким образом, региональные рынки ипотечного кредитованияхарактеризуются своими особенностями, но региональная ипотекаостается инструментом регулирования регионального социальноэкономического развития, развитие которой ведет к прямому ростуВРП.

Принимая во внимание положительное влияние развития ИЖКна социально-экономическое развитие, как регионов, так и страныв целом, следует отметить, что данный механизм представляет собоймощный стимулятор стабилизации и роста современной российскойэкономики. Этим обусловлен выбор в качестве объекта исследованияорганизации, предоставляющей услуги ИЖК (ОПИК) в регионах.341.4.Методыоценкикредитногорискаприипотечномжилищном кредитовании1.4.1. Кредитный риск и его основные компонентыОдна из важнейших концепций финансовой деятельности—наличие риска, который представляет собой неопределенностьфинансовых результатов в будущем, вызванный неопределенностьюсамого будущего.

В зависимости от особенностей конкретных рисковвыделяют следующие методы измерения рисков: Вероятностныйметод,которыйявляетсянаиболеепредпочтительным в случае наличия надежной информацииотносительно всех сценариев и вероятностей их реализации. Приближенный вероятностный метод используется в случае, еслинет возможности установить искомое распределение вероятностейдля множества сценариев. Косвенныйпрактической(качественный)методневозможностиприменяетсяреализациивслучаедвухранееперечисленных методов, т.е. в случае невозможности «прямого»(количественного) измерения рисков.

Несмотря на то, что данныйподход дает качественную оценку риска, в ряде случаевон оказывается единственно возможным.Окружающая среда банковского менеджмента отличаетсядостаточно высокой динамичностью, что связано в первую очередьс особенностями рыночной экономики, для которой характернаопределенная нестабильность, порождаемая не только факторамиглобализации и рыночными колебаниями в развивающихся странах,но и конкурентной средой, неустойчивыми потребительскимипредпочтениями и рядом других факторов. Это, в свою очередь,проявляется в сфере банковского предпринимательства в виде35многочисленных рисков, таких как кредитный риск, валютный риск,процентный риск, риск ликвидности, операционный риск и др.,которыепрямоиликосвенновлияютнафункциональностьи устойчивость кредитных организаций.

Для системы ипотечногокредитования отдельноипотечныхкредитов,выделяют риск досрочного погашениякоторыйпосвоейсутипредставляетпроцентный риск.Кредитный риск составляет наибольшую долю совокупныхрисков банка и во многом определяет требования к размеру активов,взвешенных по уровню риска, и величине резервов на возможныепотери по ссудам, а, следовательно, и к достаточности собственногокапитала. Именно от качества оценки и управления кредитнымрискомвомногомзависитфинансовоеположениеи жизнеспособность как отдельно взятого банка, так и всейбанковской системы в целом.

Повышение качества измеренияи управления кредитным риском способствует более эффективномураспределению капитала.Кредитный риск представляет собой риск экономических потерьот невозможности и нежелания контрагента выполнить взятые им насебя обязательства. Эффект кредитного риска измеряется в первуюочередь издержками замещения финансовых потоков в случае дефолтаконтрагента. Согласно трактовке Положения ЦБ РФ № 254 Пкредитный риск возникает «при потере ссудной стоимости вследствиенеисполнениялибоненадлежащегоисполнениязаемщикомобязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствиис условиями договора либо существования реальной угрозы такогонеисполнения (ненадлежащее исполнение)». Кредитный риск включаетв себя как риск, связанный с событиями дефолта, так и с движениемкредитного рейтинга вверх или вниз [Фантаццини, 2008].36Дефолтявляетсянаиболеесерьезнойнеблагоприятнойреализацией кредитного риска.

Согласно соглашению Базель II,а также Методическим рекомендациям Банка России по реализацииподхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтинговбанков [ЦБ РФ, 2012], под дефолтом понимается невозврат илипросрочка основной суммы долга или процентов. Дефолт конкретногозаемщика считается произошедшим с момента, когда имело местоодно из следующих событий: В соответствии с внутренними документами банк определяет,что должник не в состоянии погасить взятые на себя кредитныеобязательства без принятия специальных мер (например,реализации обеспечения). Должник признан банкротом решением суда. Должник более чем на 90 дней просрочил погашение любыхсущественных кредитных обязательств перед банком.Понятие ипотечного дефолта не закреплено в российскомзаконодательстве, что не исключает возможности использованиябанком более строгих определений дефолта для различных классовкредитных требований.

Так, например, в Англии и США, ипотечныйдефолт признается в случае, если должник более чем на 180 днейпросрочил погашение ипотечных обязательств.Вслучаевозникновенияпросроченнойипотечнойзадолженности кредитором могут быть приняты меры досудебного,внесудебного и судебного взыскания задолженности. Досудебноеурегулирование предполагает собой переговорный процесс междубанком (либо коллекторским агентством) и заемщиком о возможностипогашения ипотечной ссуды путем реструктуризации долга, отсрочкипроцедуры обращения взыскания, добровольной реализации предметазалога, уменьшении суммы пеней, продаже долга и др. На этой стадии37также выделяют софт (soft collection) (1–20 дней) и хард коллекшн(hard collection) (30–90 дней), предполагающие дистанционныйи непосредственный контакт с заемщиком на предмет наличияпросроченнойзадолженности,соответственно.Судебноеурегулирование проблемной задолженности (лигал коллекшн, legalcollection) связано с судебным и исполнительным производством и,как правило, ведет к дальнейшей реализации залогового обеспеченияс дисконтом.

Это, в свою очередь, регулируется ФЗ «Об ипотеке(залоге недвижимости)»10. Внесудебное взыскание проблемнойзадолженности фактически охватывает судебное урегулированиеи исполнительноепроизводство.Приэтомстратегииработыс просроченной задолженностью отличаются в разных коммерческихбанках. По экспертным оценкам, среднее соотношение случаевдосудебного и судебного регулирования просроченной задолженностисоставляет 80:20.Для процесса оценки кредитного риска важно выделитьосновные компоненты кредитного риска на уровне отдельно взятогокредита, к которым традиционно относят [Алескеров, 2010]: вероятность дефолта (probability of default — PD); долю убытка при дефолте (loss given default — LGD); сумму, подверженную риску дефолта (exposure at default — EAD),которую также именуют стоимостью (экспозицией) под риском; дефолтную зависимость и/или миграционную зависимость; эффективный срок погашения (maturity — M).Вероятность дефолта PD представляет собой ключевойпараметр, который определяет объем резервирования под конкретноекредитное обязательство.

Характеристики

Список файлов диссертации