Диссертация (1138316), страница 34
Текст из файла (страница 34)
П5.1. Основные характеристики залогового обеспечения подефолтным ипотечным кредитам (категориальные переменные)Примечание: Год постройки варьируется от 1934 г. до 2006 г.61Источник: Росстат220есть806002040% наблюденийнезанукаоснимиадтрвнат ицыйтренкраялмаыеипнкруыеспоеелянираыннйоенйцтрМесторасположениед) месторасположение квартиры.6.4.200.2.4.6Ожидаемый бухгалтерский LGD (ELGD2).8.8Рис. П5.1. Основные характеристики залогового обеспечения подефолтным ипотечным кредитам (категориальные переменные)(продолжение)0.2.4.6Кредит/Залог.801.2.4.6Кредит/Залог.81б) при величине общих С=5% от стоимостиреализации залогового обеспечения.6.4.200.2.4.6Ожидаемый бухгалтерский LGD (ELGD4).8.8а) при отсутствии общих издержек С=00.2.4.6Кредит/Залог.810.2.4.6Кредит/Залог.81в) при величине общих издержек С=10% от г) при величине общих издержек С=15% отстоимости реализации залогового обеспечениястоимости реализации залогового обеспеченияРис.
П5.2. Зависимость ожидаемой доли потерь при ипотечномдефолте и соотношения Кредит/ЗалогПримечание: соотношение Кредит/Залог на дату выдачи ипотечного жилищного кредита.221Табл. П5.2. Характеристики выданных и дефолтных кредитов сразным соотношением Кредит/ЗалогКредит/ЗалогКоличествовыданных кредитов0-0,10,1-0,20,2-0,30,3-0,40,4-0,50,5-0,60,6-0,70,7-0,80,8-0,90,9-1Всего1225043258132510888620862799Средний размер объемвыданного кредита(млн руб.)1,20,40,60,70,91,11,21,21,21,1Среднийсрок кредита(лет)1510,9513,0413,3715,216,5516,8516,7216,1513,3222Среднийразмерпроцентнойставки (%)13,514,213,211,411,311,211,313,013,312,7Количествоипотечныхдефолтоввсего%00106,1159,1169,7332084,83923,6148,53018,200165100Табл.
П5.3. Результаты эмпирической оценки параметров кредитного риска для ипотечных дефолтов по разнымпулам кредитовПеременныеОписаниеMeanMedianSt. Dev.MinMaxEL3EL4ELGD 1ELGD 2ELGD 3ELGD 4EADEL1EL2EL3EL4MedianSt. Dev.MinMaxMeanMedianSt. Dev.MinMaxПри C=0При C=5% от текущей стоимости залогаПри C=10% от текущей стоимости залогаПри C=15% от текущей стоимости залогаСредняя величина EAD (млн руб.)При C=0 (млн руб.)При C=5% от текущей стоимости залога(млн руб.)При C=10% от текущей стоимости залога(млн руб.)При C=15% от текущей стоимости залога(млн руб.)0,280,310,330,351,980,760,800,320,350,390,421,350,390,430,220,220,220,232,551,421,4700000,19000,670,680,690,7022,311,912,40,210,230,250,281,790,580,620,180,210,250,301,040,180,210,200,210,210,222,721,511,5700000,19000,640,660,680,6922,311,912,4Региональный оператор АИЖК(138 наблюдений)0,270,290,2200,290,330,2200,310,370,2300,340,400,2301,871,352,220,190,670,351,1700,720,401,2200,850,491,53013,00,670,251,63013,00,760,461,28013,00,900,531,59013,50,720,291,69013,50,810,521,33013,5При C=0При C=5% от текущей стоимости залогаПри C=10% от текущей стоимости залогаПри C=15% от текущей стоимости залогаСредняя величина EAD (млн руб.)При C=0 (млн руб.)При C=5% от текущей стоимости залога(млн руб.)При C=10% от текущей стоимости залога(млн руб.)При C=15% от текущей стоимости залога(млн руб.)0,220,240,270,291,240,360,38Доход указан (146 наблюдений)ELGD 1ELGD 2ELGD 3ELGD 4EADEL1EL2MeanДоход не указан (19 наблюдений)0,200,2100,560,230,2200,580,270,2200,600,320,2300,610,960,860,31 3,490,160,5201,940,170,5402,01Кредит/Залог0,7 (121 наблюдение)0,670,680,690,7022,311,912,4Кредит/Залог>0,7 (44 наблюдения)0,470,490,130,05 0,670,490,510,130,06 0,680,510,540,120,08 0,690,540,560,120,09 0,702,181,931,290,48 5,731,070,950,660,02 2,751,111,000,690,03 2,88Первичные кредиторы (27 наблюдений)0,310,350,2000,640,340,380,2100,660,370,410,2100,680,400,440,200,01 0,692,061,043,330,21 17,70,900,282,06010,80,940,302,12011,10,410,180,5602,071,161,050,710,043,020,990,312,18011,40,440,190,5702,141,211,110,740,053,151,040,392,240,0211,822321.51.5Плотность вероятности0.2.4.6Ожидаемый бухгалтерский LGDELGD1 (доход не указан)ELGD2 (доход не указан)ELGD3 (доход не указан)ELGD4 (доход не указан)01234Плотность вероятности5ELGD1 (доход указан)ELGD2 (доход указан)ELGD3 (доход указан)ELGD4 (доход указан).80.2.4.6Ожидаемый бухгалтерский LGDELGD1 (Кредит/Залог>0,7)ELGD2 (Кредит/Залог>0,7)ELGD3 (Кредит/Залог>0,7)ELGD4 (Кредит/Залог>0,7)1.51.50Плотность вероятности2ELGD1 (Кредит/Залог<=0,7)ELGD2 (Кредит/Залог<=0,7)ELGD3 (Кредит/Залог<=0,7)ELGD4 (Кредит/Залог<=0,7).80.2.4.6Ожидаемый бухгалтерский LGD.8ELGD1 (региональный оператор)ELGD1 (первичные кредиторы)ELGD2 (региональный оператор)ELGD2 (первичные кредиторы)ELGD3 (региональный оператор)ELGD3 (первичные кредиторы)ELGD4 (региональный оператор)ELGD4 (первичные кредиторы)Рис.
П5.3. Распределение ожидаемой доли потерь для ипотечныхдефолтов по разным пулам кредитов2241.500e-0605.000e-071.000e-06Плотность вероятности0100000020000003000000Ожидаемая величина потерь при ипотечном дефолте (EL)EL1 (доход не указан)EL2 (доход не указан)EL3 (доход не указан)EL4 (доход не указан)1.000e-0605.000e-07Плотность вероятности1.500e-06EL1 (доход указан)EL2 (доход указан)EL3 (доход указан)EL4 (доход указан)0100000020000003000000Ожидаемая величина потерь при ипотечном дефолте (EL)EL1 (Кредит/Залог>0,7)EL2 (Кредит/Залог>0,7)EL3 (Кредит/Залог>0,7)EL4 (Кредит/Залог>0,7)6.000e-074.000e-0702.000e-07Плотность вероятности8.000e-07EL1 (Кредит/Залог<=0,7)EL2 (Кредит/Залог<=0,7)EL3 (Кредит/Залог<=0,7)EL4 (Кредит/Залог<=0,7)0100000020000003000000Ожидаемая величина потерь при ипотечном дефолте (EL)EL1 (региональный оператор)EL1 (первичные кредиторы)EL2 (региональный оператор)EL2 (первичные кредиторы)EL3 (региональный оператор)EL3 (первичные кредиторы)EL4 (региональный оператор)EL4 (первичные кредиторы)Рис.
П5.4. Распределение абсолютной величины потерь дляипотечных дефолтов по разным пулам кредитовПримечание: На рис. П5.3 и рис. П5.4 представлены функции распределения плотностивероятностей величины бухгалтерского LGD и EL (менее 5 млн руб.) для ипотечных дефолтов привеличине общих издержек 0%, 5%, 10% и 15% от стоимости залогового обеспечения,соответственно, построенные методом непараметрического сглаживания (kdensity) – ядерноесглаживание с ядром Епанечникова.225Объем выданных кредитов (млн руб.)2910109018201,29,131,43075473471301105 255 6,12544 366 1190Ожидаемый процентный доход для ипотечных3480121022701,63,828,52885794391665,4 138 330 6,73005 475 1390кредитов на портфельном уровне (млн руб.)Ожидаемый процентный доход в расчете на 11,21,11,41,60,20,60,71,01,41,51,61,61,11,21,60,9выданный ипотечный кредит (млн.
руб.)Ожидаемый процентный доход в расчете на1 млн руб. выданных кредитов (млн. руб.)1,21,11,21,30,40,90,91,11,31,31,31,31,11,21,31,2Примечание: Ожидаемый процентный доход на портфельном уровне рассчитан по выданным кредитам с отсутствием просроченной задолженности в течениеисследуемого временного горизонта и для всего срока кредитования. Данная величина представляет собой разницу между суммой аннуитетных платежей исуммой предоставленного ипотечного кредита. Ожидаемый процентный доход в расчете на 1 выданный ипотечный кредит и на 1 млн руб. выданных кредитоврассчитаны как отношение ожидаемого процентного дохода на портфельном уровне к общему количеству и объему выданных ипотечных кредитов заисследуемый временной период, соответственно.226ПервичныекредиторыРегиональныйоператор АИЖККредит/Залог >0,7Кредит/Залог 0,70,9-10,8-0,90,7-0,80,6-0,70,5-0,60,4-0,50,3-0,40,2-0,30,1-0,20-0,1Доход не указанКредит/ЗалогДоход указанПеременныеВыданные кредитыТабл.
П5.4. Результаты эмпирической оценки ожидаемого процентного дохода по разным пулам кредитов172020901,71,2.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
