Диссертация (1138295), страница 24
Текст из файла (страница 24)
02.01.1985-28.12.1989Коэффициент-0,669257Ст. откл.0,211447z-стат.-3,1651P-знач.0,00155***Кол-во наблюдений233Среднее значение-0,548Индекс IBOV. 02.01.1990-29.12.1994Коэффициент0,265097Ст. откл.0,24716z-стат.1,0726P-знач.0,28346Кол-во наблюдений246Среднее значение0,4662Индекс IBOV. 02.01.1995-30.12.1999Коэффициент0,067949Ст.
откл.0,118145z-стат.0,5751P-знач.0,56520Кол-во наблюдений247Среднее значение-0,0821Индекс IBOV. 03.01.2000-30.12.2004Коэффициент-0,132551Ст. откл.0,116595z-стат.-1,1369P-знач.0,25560Кол-во наблюдений248Среднее значение-0,2025Индекс IBOV. 03.01.2005-30.12.2009Коэффициент0,0525226Ст. откл.0,107857z-стат.0,4870P-знач.0,62628Кол-во наблюдений245Среднее значение-0,0663Индекс IBOV.
04.01.2010-30.06.2015Коэффициент-0,0004554Ст. откл.0,078922z-стат.-0,0058P-знач.0,99540Кол-во наблюдений275Среднее значение-0,04280,459410,2065282,22440,02612**2500,52881,050220,2053365,1146<0,00001***2461,17670,8865580,2034284,35810,00001***2451,08060,928090,2076654,4692<0,00001***2461,16710,2853010,02928789,7413<0,00001***1,76770,5259613,36090,00078***0,1678330,03064075,4774<0,00001***0,6955540,058528411,8840<0,00001***0,6893761,471240,2493995,8992<0,00001***2451,53720,8934130,2510373,55890,00037***2470,78111,237680,2492574,9655<0,00001***2441,51811,154830,2558794,5132<0,00001***2421,22390,08736230,03025732,88730,00389***0,8566870,2537723,37580,00074***0,1030640,0177165,8175<0,00001***0,8526480,023119236,8804<0,00001***1,0984810,2688110,1150762,33590,01949**2490,38030,339420,1161032,92340,00346***2500,11960,1560290,1179421,32290,18586240-0,32950,3923430,1155023,39680,00068***2460,45330,06653570,03019642,20340,02756**0,1922670,0567953,38530,00071***0,2073630,02664617,7821<0,00001***0,7800470,026127729,8552<0,00001***0,1117420,1239380,1171021,05840,289882460,06980,1149390,115040,99910,317742530,0740,09172310,1148630,79850,424552480,03170,1819380,1157041,57240,115852470,19910,03533460,02926531,20740,227280,09929970,05579591,77970,07513*0,05046060,01433513,52010,00043***0,9222470,025707635,8745<0,00001***0,0351740,04231850,1043220,40570,685002490,06660,3863060,1027393,76010,00017***2530,18350,04139260,1078750,38370,701192430,06060,2543750,1090672,33230,01969**2450,1419-0,02329270,0301092-0,77360,439160,09795950,03164153,09590,00196***0,08423150,01546925,4451<0,00001***0,8894850,019436145,7645<0,00001***0,079479-0,04530760,0796136-0,56910,56929268-0,05630,0169240,07829020,21620,828852740,0030,05290390,0782650,67600,499072730,0331-0,02428990,0795363-0,30540,76007270-0,03190,000628890,02816930,02230,982190,07413190,02668152,77840,00546***0,06684770,01463994,5661<0,00001***0,8954890,023692237,7968<0,00001***-0,020406145*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.146Приложение 2.
Эффект дня недели. РФ / «Московская Биржа» / ММВБ.Понед-кВторникСредаИндекс ММВБ. 23.09.1997-30.06.2015Коэффициент0,1391850,06488580,0372707Ст. откл.0,05731830,05579990,0557386z-стат.2,42831,16280,6687P-знач.0,01517**0,244900,50371Кол-во наблюдений842894896Среднее значение0,16770,028-0,0804Индекс ММВБ.
23.09.1997-30.12.1999Коэффициент0,9584180,158156-0,363156Ст. откл.0,3248680,3136450,306244z-стат.2,95020,5043-1,1858P-знач.0,00318***0,614090,23569Кол-во наблюдений105118117Среднее значение0,46980,3673-0,2450Индекс ММВБ. 05.01.2000-30.12.2004Коэффициент0,272650,0430647-0,263411Ст. откл.0,124120,120520,11987z-стат.2,19670,3573-2,1975P-знач.0,02804**0,720850,02799**Кол-во наблюдений238250250Среднее значение0,2380,0096-0,2631Индекс ММВБ. 11.01.2005-31.12.2009Коэффициент0,1208840,07603550,230359Ст. откл.0,1163640,1136230,109178z-стат.1,03880,66922,1099P-знач.0,298880,503370,03486**Кол-во наблюдений236249252Среднее значение0,091-0,12740,0524Индекс ММВБ.
11.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,02194560,05543480,074671Ст. откл.0,07852580,07760160,0784828z-стат.0,27950,71440,9514P-знач.0,779880,475010,34139Кол-во наблюдений263277276Среднее значение0,05370,04210,0321*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.ЧетвергПятница0,1649060,05539882,97670,00291***8940,06710,2046870,05770773,54700,00039***8740,14580,5744450,318151,80560,07098*117-0,0619Ср. зав.перемен.ωαβ0,03759240,01643762,28700,02220**0,09489070,01399346,7811<0,00001***0,1267150,011695210,8347<0,00001***0,8621140,01137875,7705<0,00001***0,063638-0,09644360,349475-0,27600,78257111-0,12430,188080,04629614,06260,00005***0,7511560,285012,63550,00840***0,237840,04109795,7871<0,00001***0,762160,03059724,9096<0,00001***0,0725180,3116660,1210432,57480,01003**2520,24540,3132980,1253492,49940,012442450,29980,1062580,02936233,61890,00030***0,1355360,05030822,69410,00706***0,08557510,01798194,7590<0,00001***0,8872660,023828737,2352<0,00001***0,0940560,2586490,1099962,35140,01870**2500,10430,2788050,1143162,43890,01473**2460,2533-0,05492110,0308446-1,78060,07498*0,1396870,03126984,4672<0,00001***0,1466680,02083397,0398<0,00001***0,8351870,019478142,8782<0,00001***0,0743970,002493850,07884410,03160,97477275-0,07630,09699930,07927661,22360,221122720,01930,01742260,02925940,59550,551540,1096150,02935963,73350,00019***0,06776640,01569764,31700,00002***0,8763740,026242533,3953<0,00001***0,009954R(-1)147Приложение 3.
Эффект дня недели. Индия / BSE Ltd / SENSEX.Понед-кИндекс SENSEX. 03.01.1986-30.06.2015Коэффициент0,0686002Ст. откл.0,0347803z-стат.1,9724P-знач.0,04857**Кол-во наблюдений1360Среднее значение0,0428Индекс SENSEX. 03.01.1986-22.12.1989Коэффициент-0,241038Ст. откл.0,131568z-стат.-1,8320P-знач.0,06694*Кол-во наблюдений145Среднее значение-0,2513Индекс SENSEX. 01.01.1990-23.12.1994Коэффициент0,0608044Ст. откл.0,114042z-стат.0,5332P-знач.0,59391Кол-во наблюдений202Среднее значение0,1939Индекс SENSEX. 02.01.1995-30.12.1999Коэффициент0,126898Ст. откл.0,103878z-стат.1,2216P-знач.0,22186Кол-во наблюдений240Среднее значение0,1206Индекс SENSEX. 03.01.2000-31.12.2004Коэффициент0,0662441Ст.
откл.0,075801z-стат.0,8739P-знач.0,38216Кол-во наблюдений250Среднее значение-0,0339Индекс SENSEX. 03.01.2005-31.12.2009Коэффициент0,134243Ст. откл.0,084694ВторникСредаЧетвергПятницаR(-1)ωαβСр. зав.перемен.0,01757850,03516650,49990,6171713860,00610,08365280,03494332,39400,01667**14080,08010,06138350,03461321,77340,07616*13920,0570,1292050,03490233,70190,00021***13720,09750,1017770,01276147,9754<0,00001***0,03455240,006298385,4859<0,00001***0,09391540,0074387312,6252<0,00001***0,8978450,00793613113,1338<0,00001***0,056417-0,08332590,123304-0,67580,49918168-0,11300,02885160,1162930,24810,80406185-0,00820,2493280,1206162,06710,03872**1730,2770,1894550,1245471,52120,128221700,25670,1084510,0356363,04330,00234***0,1766610,09154591,92980,05364*0,05753760,01911813,00960,00262***0,8787180,046681418,8238<0,00001***0,0390250,02823590,1133890,24900,803352050,1001-0,1435960,113621-1,26380,20629213-0,0895-0,05794930,1153-0,50260,615252090,120,513680,1115984,6029<0,00001***2040,47120,1173070,03398333,45190,00056***0,04801750,02139762,24410,02483**0,1147540,01784526,4306<0,00001***0,8846230,015378657,5231<0,00001***0,156204-0,114180,101582-1,12400,26100239-0,07540,266630,09936662,68330,00729***2400,2304-0,03540040,0985292-0,35930,71938241-0,0339-0,07212920,0996005-0,72420,46895241-0,14010,1388070,03053134,5464<0,00001***0,0990590,0776281,27610,201930,05642670,02411642,33980,01930**0,9077330,049585418,3064<0,00001***0,0201190,09689070,07634311,26910,204392510,06590,03546580,07753690,45740,647382510,10330,1842870,07554212,43950,01471**2550,01870,1842870,0781571,10080,27097245-0,04520,09026020,03061652,94810,00320***0,1094520,03430253,19080,00142***0,1753410,02868986,1116<0,00001***0,7841750,035292522,2193<0,00001***0,0164430,07071490,08734980,1944090,08671860,1694790,08575980,2009810,0865860,09140190,03076950,06034890,01825120,135810,02224330,8544970,02164310,078019148z-стат.1,58500,80962,2418P-знач.0,112960,418190,02497**Кол-во наблюдений247247251Среднее значение0,05070,03280,1338Индекс SENSEX.
04.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,1046090,006437140,081813Ст. откл.0,05799580,05859390,058793z-стат.1,80370,10991,3915P-знач.0,07127*0,912520,16406Кол-во наблюдений276276268Среднее значение0,08020,0010,0689*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.1,97620,04813**2440,02852,32120,02028**2440,14812,97050,00297***3,30660,00094***6,1057<0,00001***39,4813<0,00001***0,000403040,0579720,00700,994452700,01040,06829220,0583531,17030,241872680,01020,0691470,02809962,46080,01386**0,01949910,008591952,26950,02324**0,04999460,01161024,30610,00002***0,9320,016424856,7434<0,00001***0,033810149Приложение 4. Эффект дня недели.
Индия / NSE / NIFTY.Понед-кВторникСредаИндекс NIFTY. 06.11.1995-30.06.2015Коэффициент0,05750930,01911670,185924Ст. откл.0,03892390,03976510,0399048z-стат.1,47750,48074,6592P-знач.0,139550,63070 <0,00001***Кол-во наблюдений979981973Среднее значение-0,0433-0,04850,2656Индекс NIFTY. 06.11.1995-30.12.1999Коэффициент-0,206209-0,2802650,820301Ст. откл.0,1118440,1128320,11418z-стат.-1,8437-2,48397,1843P-знач.0,06522*0,01299** <0,00001***Кол-во наблюдений206207203Среднее значение-0,2681-0,28750,8128Индекс NIFTY.
03.01.2000-31.12.2004Коэффициент0,0458660,1146860,0894421Ст. откл.0,07613610,0762620,0780726z-стат.0,60241,50381,1456P-знач.0,546890,132620,25195Кол-во наблюдений250251251Среднее значение-0,08230,0030,2035Индекс NIFTY. 03.01.2005-31.12.2009Коэффициент0,124460,08570170,156935Ст. откл.0,08620140,08837630,08831z-стат.1,44380,96971,7771P-знач.0,148790,332180,07555*Кол-во наблюдений247247251Среднее значение0,04120,04420,1013Индекс NIFTY. 04.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,1135070,004064360,0821684Ст.
откл.0,05886610,05948280,0596851z-стат.1,92820,06831,3767P-знач.0,05383*0,945520,16861Кол-во наблюдений276276268Среднее значение0,0839-0,0000040,0659*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.ЧетвергПятницаR(-1)ωαβСр. зав.перемен.0,0608080,03916251,55270,120499790,01560,09185110,03950792,32490,02008**9570,03110,08558520,01540555,5555<0,00001***0,04316340,007979495,4093<0,00001***0,1068990,0095909311,1459<0,00001***0,8803280,010188886,4014<0,00001***0,043871-0,03607130,113049-0,31910,74967210-0,0175-0,01931870,113492-0,17020,86484200-0,03030,08813240,03346542,63350,00845***0,2107010,1031642,04240,04111**0,06051190,01805593,35140,00080***0,8655250,048153317,9744<0,00001***0,0393650,1501730,07545441,99020,04656**2550,0320,07181380,07702410,93240,35115245-0,02250,1059340,03014153,51450,00044***0,1065910,02922823,64690,00027***0,166770,02559876,5148<0,00001***0,7926080,028697227,6197<0,00001***0,0213820,1785050,08617322,07150,03831**2440,03670,1921310,08783172,18750,02871**2440,14860,08149850,03121182,61110,00902***0,06340340,01902233,33310,00086***0,1380470,02205116,2603<0,00001***0,8532280,021145340,3506<0,00001***0,073036-0,00961140,0589188-0,16310,870422700,00660,07629930,05917171,28950,197242680,01880,0710990,02810322,52990,01141**0,02025540,008787242,30510,02116**0,05171420,01194424,32970,00001***0,9302760,016481956,4424<0,00001***0,034609150Приложение 5.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
