Диссертация (1138295), страница 27
Текст из файла (страница 27)
откл.z-стат.P-знач.Кол-во наблюденийСреднее значение0,5900060,1843893,19980,00138***660,3150,2523440,1860141,35660,17491660,0760,0219080,1882340,11640,9073566-0,126-0,13540,182979-0,74000,4593166-0,1130,0937950,1878980,49920,6176566-0,016-0,136090,185429-0,73390,4629866-0,3540,2130290,1857751,14670,25150660,155*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.0,0433940,1860330,23330,8155666-0,0040,2037490,185131,10060,27108660,1930,2079970,1844851,12740,25955660,0870,1921080,186521,03000,30303660,105-0,038090,185623-0,20520,8374166-0,1280,0495570,1865360,26570,79049660,0220,0395940,1882780,21030,8334466-0,138-0,26750,186-1,43820,1503766-0,1870,3027530,1858871,62870,10338660,169-0,165510,187131-0,88450,3764366-0,1800,1354860,1894470,71520,47451660,076-0,075080,098979-0,75860,448110,0697880,0239602,91260,00358***0,0707070,0145194,8700<0,00001***0,893370,02221240,2192<0,00001***-0,01884157Приложение 9.
Эффект смены месяца. РФ / Московская Биржа / ММВБ.Ср. зав.перемен23456789-9-8-7-6-5-4-3-2-1constωαβ0,3244480,1327232,44460,01450**2130,3870,0478920,1317080,36360,716142130,1730,274920,1294662,12350,03371**2130,1430,2041260,1300581,56950,116532130,1760,0255560,1290820,19800,84305213-0,030-0,066660,13271-0,50230,61544210-0,313-0,327210,131698-2,48460,01297**208-0,1820,3079730,1334592,30760,02102**2050,0750,0245890,1333520,18440,853702050,181-0,026510,1327-0,19980,84165208-0,2080,0384490,1328980,28930,772342100,032-0,077090,132792-0,58060,56154214-0,0630,1340650,1343750,99770,318432140,229-0,105930,134665-0,78670,43147214-0,1980,0614080,1338430,45880,646372140,0660,1179180,1324660,89020,37337214-0,0580,2543290,1416551,79540,07259*2140,1280,0451080,0676930,66640,505170,0882680,0135126,5324<0,00001***0,1282540,01165011,0081<0,00001***0,8625650,01117677,1798<0,00001***0,0637900,0518190,7632160,06790,94587270,6520,5650880,767940,73580,46182271,1680,0626390,7825120,08000,93620270,439-1,327750,808205-1,64280,10042270,025-1,613310,787454-2,04880,04049**27-1,588-1,898090,806046-2,35480,01853**27-1,314-0,36360,776587-0,46820,63963271,032-1,967520,775862-2,53590,01122**26-0,8010,3828290,8289910,46180,64422261,395-0,892220,785122-1,13640,2557827-0,916-0,105280,823638-0,12780,89829270,540,1244690,7652670,16260,87080280,825-0,054470,74582-0,07300,94177280,494-1,696070,757156-2,24010,02509**28-1,404-1,413890,760244-1,85980,06292*28-0,306-1,783870,735449-2,42560,01529**28-1,198-1,710260,781824-2,18750,02870**28-0,3190,8463720,4681851,80780,07064*0,6852610,2709782,52880,01144**0,2790350,0432496,4517<0,00001***0,7209650,03646319,7724<0,00001***0,073566Индекс ММВБ.
05.01.2000-30.12.2004Коэффициент0,36955Ст. откл.0,282924z-стат.1,3062P-знач.0,19149Кол-во наблюдений60Среднее значение0,6220,2421740,2930950,82630,40865600,606-0,267470,293487-0,91140,36210600,20,143450,2964460,48390,62846600,4530,2836730,2908740,97520,32944600,4690,2086750,2917380,71530,47443600,57-0,371830,292781-1,27000,2040960-0,189-0,574730,291733-1,97010,04883**60-0,2790,2011320,2923850,68790,49151600,199-0,238480,28567-0,83480,4038160-0,127-0,502440,289372-1,73630,08251*60-0,3960,1459370,2946940,49520,62045600,190-0,558350,289125-1,93120,05346*60-0,34-0,088630,294669-0,30080,76357600,103-0,045440,296239-0,15340,87808600,177-0,017410,291014-0,05990,9522760-0,019-0,406780,290398-1,40080,1612860-0,551-0,046050,296136-0,15550,87642600,2490,2307330,1544521,49390,135210,1390660,0525042,64870,00808***0,0881690,0192334,5843<0,00001***0,8835960,02537734,8181<0,00001***0,104528Индекс ММВБ.
11.01.2005-31.12.2009Коэффициент0,432933Ст. откл.0,257848z-стат.1,6790P-знач.0,09315*Кол-во наблюдений60Среднее значение0,7480,354120,2705331,30900,19054600,1590,1645620,2670330,61630,5377260-0,1030,4384340,2637021,66260,09639*60-0,2980,1003670,2690580,37300,7091360-0,0830,2878080,2498021,15210,24926600,279-0,176610,261863-0,67440,5000359-0,225-0,040080,264498-0,15160,8795357-0,3710,1578950,272120,58020,56175550,1150,1197870,2766290,43300,66500550,0910,0754070,264840,28470,77585570,1750,0698950,2677640,26100,7940759-0,0630,5263730,2658861,97970,04774**60-0,0480,1839990,2726410,67490,49975600,596-0,280810,270088-1,03970,2984860-0,3270,0399300,2621160,15230,87892600,2650,263260,269780,97580,32915600,8930,2314850,284050,81490,41510600,0990,0387580,1361490,28470,775890,1355310,0308654,39100,00001***0,1475350,0207577,1074<0,00001***0,8354240,01938043,1055<0,00001***0,0736920,2821280,1827711,54360,12268660,2940,081880,1799520,45500,6491066-0,0090,2472930,1757451,40710,15939660,1390,2341250,1777471,31720,18778660,207-0,159090,17936-0,88700,3750866-0,2150,0917020,1836740,49930,6175964-0,087-0,403490,18199-2,21720,02661**64-0,4360,4237950,1829192,31680,02051**640,2810,0841090,1829860,45970,64577640,050,1192690,1851620,64410,5194964-0,074-0,134650,181728-0,74100,4587164-0,244-0,258030,182554-1,41350,1575166-0,2050,0617360,1839510,33560,7371666-0,0910,0349650,1828010,19130,84831660,090,1267560,184270,68790,49153660,1160,2300410,1873011,22820,21938660,0090,390050,1893742,05970,03943**660,228-0,028580,092023-0,31060,756120,0949940,0249213,81180,00014***0,0760280,0170524,4585<0,00001***0,8759210,02419536,2025<0,00001***0,0138451Индекс ММВБ.
23.09.1997-30.06.2015Коэффициент0,443704Ст. откл.0,126909z-стат.3,4962P-знач.0,00047*Кол-во наблюдений**Среднее значение2130,504Индекс ММВБ. 23.09.1997-30.12.1999Коэффициент-0,20965Ст. откл.0,753699z-стат.-0,2782P-знач.0,78089Кол-во наблюдений27Среднее значение0,292Индекс ММВБ. 11.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,434585Ст. откл.0,177212z-стат.2,4523P-знач.0,01419*Кол-во наблюдений*Среднее значение660,264*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.158Приложение 10.
Эффект смены месяца. Индия / BSE Ltd / SENSEX.Ср. зав.перемен23456789-9-8-7-6-5-4-3-2-1constωαβИндекс SENSEX. 03.01.1986-30.06.2015Коэффициент0,221945Ст. откл.0,080775z-стат.2,7477P-знач.0,006***Кол-во наблюдений353Среднее значение0,2620,0921360,0814641,1310,258053500,164-0,021080,082191-0,25660,797493490,0230,0686170,0817920,83890,401513470,066-0,035430,081305-0,43580,662953470,055-0,007210,081213-0,08880,929213440,092-0,012460,081907-0,15210,879083350,1290,007550,0817440,09240,92641318-0,03-0,088260,084041-1,05020,29361300-0,030,0524920,0834890,62870,52952300-0,044-0,03340,082493-0,40490,68554318-0,023-0,099140,082271-1,20510,22816335-0,015-0,139010,081561-1,70440,0883*344-0,080,0106740,0814290,13110,89573470,121-0,002980,082157-0,03640,9713470,109-0,098890,081597-1,2120,225523490,0140,0769310,0815580,94330,345553500,0370,2618190,0806693,24560,00117***3540,3570,0685700,0431731,58830,112220,0377670,0064315,8723<0,00001***0,1018210,00773613,1614<0,00001***0,8884630,008176108,6545<0,00001***0,056401Индекс SENSEX.
03.01.1986-22.12.1989Коэффициент0,426168Ст. откл.0,295081z-стат.1,4442P-знач.0,14867Кол-во наблюдений47Среднее значение-0,0990,328640,3009421,09200,2748248-0,0320,6223980,2993182,07940,03758**480,2780,5398510,3031621,78070,07496*470,2480,6663740,3003812,21840,02653**470,3380,3186790,3003681,06100,28871450,0380,3760240,3123621,20380,22866420,1350,3322580,3213871,03380,3012236-0,0290,1061310,3468680,30600,7596329-0,2290,6752640,3471671,94510,05177*290,410,2183070,3188820,68460,4936036-0,2700,1559320,3105260,50220,6155642-0,1570,6378160,3035412,10130,03562**450,1850,499690,3031741,64820,09931*470,1550,1532250,3002070,51040,6097747-0,2340,2684410,302780,88660,3753048-0,0830,5314590,2992231,77610,07571*480,2960,7055850,2997882,35360,01859**480,379-0,351860,19659-1,78980,07348*0,1681910,0821762,04670,04069**0,0672020,0207563,23770,00120***0,8709160,04447219,5832<0,00001***0,0412140,1339730,2689280,49820,61836560,06-0,160480,268946-0,59670,5507155-0,319-0,207580,271642-0,76420,4447554-0,5440,0257290,2652260,09700,92272540,0040,515320,2703041,90640,05659*530,5670,5452960,2794311,95150,05100*470,5340,1469870,2893330,50800,61144380,2270,6221180,3258621,90910,05624*300,8260,586960,3057231,91990,05487*300,2670,0542740,2913710,18630,85223380,1680,0672620,2742310,24530,80624470,2450,2095510,2652850,78990,42958530,3380,0129650,2706320,04790,96179540,3990,3130360,2740371,14230,25332540,4510,2574710,2690980,95680,33867550,1070,1271110,2673520,47540,63447560,0090,2881360,2598271,10900,26745600,598-0,064490,154241-0,41810,675850,056930,0222952,55340,01067**0,1057590,0167616,3097<0,00001***0,8858040,01564356,6259<0,00001***0,155582-0,002510,235272-0,01070,99148600,223-0,038950,233644-0,16670,86757600,2430,1887210,2348030,80370,42155600,3-0,019020,232445-0,08180,93477600,109-0,179080,23295-0,76880,44203600,035-0,169400,234798-0,72150,47060600,092-0,052550,231902-0,22660,82070580,035-0,366750,239627-1,53050,1258956-0,222-0,412230,241408-1,70760,08770*56-0,401-0,138730,236827-0,58580,55801580,022-0,070670,233642-0,30250,76228600,036-0,536280,236912-2,26360,02360**60-0,371-0,398870,232981-1,71210,08689*60-0,169-0,081130,238363-0,34040,73358600,101-0,262520,240818-1,09010,2756660-0,209-0,312370,24147-1,29360,1958060-0,2360,0133040,2336390,05690,95459600,0560,1719390,1265431,35870,174230,1802330,1001381,79980,07189*0,0915470,0306912,98280,00286***0,8439060,06095013,8458<0,00001***0,0201120,0420170,1777990,23630,81318600,1450,1383810,1813730,76300,44549600,1350,3563490,1772982,00990,04444**600,5330,0518720,1778320,29170,77052600,1930,0555570,1748670,31770,75070600,2160,14380,1755240,81930,4126460-0,117-0,207360,172306-1,20350,2288060-0,395-0,275070,177332-1,55120,1208660-0,2950,0166110,1774670,09360,92542600,051-0,270370,175173-1,54350,1227260-0,193-0,196450,177573-1,10630,2685960-0,266-0,322140,179874-1,79090,07330*60-0,312-0,095790,179269-0,53440,59308600,031-0,110870,177711-0,62390,5327160-0,0150,0775150,1801610,43030,66701600,2840,2163740,1804221,19930,2304360-0,0310,3326430,1760411,88960,05881*600,280,0828130,0876250,94510,344610,0970310,0300653,22730,00125***0,1737720,02766,2961<0,00001***0,7906460,03204224,6746<0,00001***0,0220270,1508740,2025160,74500,45627600,4710,0359110,2065680,17380,8619860-0,115-0,203050,207028-0,98080,3267060-0,217-0,137230,206888-0,66330,5071360-0,158-0,285370,20254-1,40900,1588560-0,237-0,083830,196182-0,42730,66915600,3950,0744660,1996190,37300,7091260-0,1590,2719170,2004731,35640,17498590,15-0,285550,198021-1,44200,1492959-0,3790,0400710,2055260,19500,8454260-0,046-0,123030,200167-0,61460,53879600,106-0,098810,204559-0,48310,6290560-0,1320,3007810,1998021,50540,13222600,3610,3671090,2055821,78570,07415*600,393-0,190530,19435-0,98040,32690600,1320,0183500,2023990,09070,9277660-0,0110,3405560,2009411,69480,09011*600,5290,1594470,1031421,54590,122130,0564940,0173163,26240,00110***0,1396520,0225056,2054<0,00001***0,8525840,02123040,1586<0,00001***0,0785080,0778510,1362250,57150,56767660,081-0,115540,13848-0,83440,4040766-0,0520,0211420,1353080,15630,87584660,058-0,149140,135548-1,10030,2711966-0,0830,0048110,1351040,03560,9715966-0,006-0,199820,136919-1,45940,1444566-0,1490,120650,1364130,88440,37646660,213-0,199120,135762-1,46670,1424566-0,0870,1686670,1357421,24260,21403660,130,0610610,1364590,44750,65454660,14-0,071960,137243-0,52440,6000266-0,037-0,158040,13543-1,16700,2432366-0,074-0,047040,136432-0,34490,7302166-0,006-0,123660,137012-0,90260,3667666-0,066-0,184650,135979-1,35790,1744966-0,1450,1381460,1368891,00920,31289660,2250,2312650,1373891,68330,09232*660,3080,0695020,0708360,98120,326520,0204620,0088242,31870,02041**0,0521500,0118674,39450,00001***0,9287080,01695754,7661<0,00001***0,0339551Индекс SENSEX.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
