Диссертация (1138295), страница 26
Текст из файла (страница 26)
03.01.2005-31.12.2009Коэффициент0,244975-0,03547140,0863533Ст. откл.0,07455260,07293160,0716713z-стат.3,2859-0,48641,2049P-знач.0,00102***0,626710,22826Кол-во наблюдений242253253Среднее значение0,101-0,02020,0499Индекс TOP40. 04.01.2010-30.06.2015Коэффициент0,0893450,09816170,0502847Ст. откл.0,05567280,05357930,0538686z-стат.1,60481,83210,9335P-знач.0,108530,06694*0,35058Кол-во наблюдений267278276Среднее значение0,0790,07020,0536*, **, *** – значимость на уровнях 10, 5 и 1% соответственно.ЧетвергПятницаR(-1)ωαβСр. зав.перемен.0,1290920,03927373,2870,00101***6590,09410,05680780,04034321,40810,15916470,03020,01063950,01835190,57980,562080,01942460,005015143,87320,00011***0,08389110,009455988,8718<0,00001***0,9051730,0103268087,6525<0,00001***0,0462650,1463490,09905371,47750,139551270,06880,2130450,10051802,11950,03405**1260,16230,0960470,04112522,33550,01952**0,01152790,014857100,77590,43780,04585450,016668602,75090,00594***0,9455850,0215155043,9491<0,00001***0,0170220,187930,07127472,63670,00837***2540,14170,07730690,07301681,05880,289712480,04230,0118770,02964490,40060,688680,02692730,011090202,4280,01518**0,1185070,017423706,8015<0,00001***0,8748920,0168610051,8885<0,00001***0,0619070,09155460,05341141,71410,0865*2780,0622-0,00346690,0549796-0,06310,94972273-0,0418-0,02604440,0283821-0,91760,358810,02406110,008421972,85690,00428***0,07820650,014689305,3241<0,00001***0,8999370,0185153048,6051<0,00001***0,043974155Приложение 8.
Эффект смены месяца. Бразилия / BM&FBOVESPA / IBOV.1Индекс IBOV. 03.01.1968-30.06.2015Коэффициент0,28115Ст. откл.0,08056z-стат.3,4896P-знач.0,00048*Кол-во наблюдений**Среднее значение5690,563Индекс IBOV. 03.01.1968-30.12.1969Коэффициент0,48060Ст. откл.0,30902z-стат.1,5553P-знач.0,11989Кол-во наблюдений23Среднее значение0,674Индекс IBOV. 05.01.1970-30.12.1974Коэффициент-0,0284Ст. откл.0,25413z-стат.-0,1121P-знач.0,91074Кол-во наблюдений60Среднее значение0,439Индекс IBOV. 02.01.1975-28.12.1979Коэффициент-0,1519Ст.
откл.0,17567z-стат.-0,8650P-знач.0,38703Кол-во наблюдений60Среднее значение-0,002Индекс IBOV. 02.01.1980-28.12.1984Коэффициент0,157Ст. откл.0,21873z-стат.0,7178P-знач.0,47290Кол-во наблюдений60Среднее значение0,504Индекс IBOV. 02.01.1985-28.12.1989Коэффициент-0,1613Ст.
откл.0,51796z-стат.-0,3115P-знач.0,75539Кол-во наблюдений60Среднее значение0,453Индекс IBOV. 02.01.1990-29.12.1994Коэффициент-0,0289Ст. откл.0,5851z-стат.-0,0495P-знач.0,96053Кол-во наблюдений60Среднее значение1,457Индекс IBOV. 02.01.1995-30.12.1999Коэффициент0,49671Ст. откл.0,27908z-стат.1,7798P-знач.0,07512*Кол-во наблюдений60Среднее значение0,684Индекс IBOV. 03.01.2000-30.12.2004Коэффициент0,400901Ст. откл.0,27192z-стат.1,4743P-знач.0,14039Кол-во наблюдений60Среднее значение0,507Индекс IBOV. 03.01.2005-30.12.2009Коэффициент0,602449Ст.
откл.0,249076z-стат.2,4187P-знач.0,01557*Кол-во наблюдений*Среднее значение600,689Индекс IBOV. 04.01.2010-30.06.2015Ср. зав.перемен23456789-9-8-7-6-5-4-3-2-1constωαβ0,1978420,0809912,44280,01458**5700,4450,034610,0812320,42610,670065700,183-0,025810,080806-0,31950,749375700,250,1835630,0812722,25860,02391**5700,426-0,162750,08152-1,99650,04588**5690,073-0,051270,081862-0,62640,531085690,172-0,033930,080982-0,41900,675215660,2260,0231250,0823740,28070,778915520,3330,0289450,0827860,34960,726615520,3670,0299810,0814390,36810,712775660,276-0,060820,080936-0,75150,452375690,068-0,024370,081598-0,29870,765135690,259-0,166480,082274-2,02350,04302**5700,158-0,150620,08156-1,84680,06478*5700,2810,1146210,0813581,40880,158885700,4050,0762240,0813020,93750,348485700,4710,0796070,0838340,94960,342325700,40,1488050,0435453,41730,00063***0,0724230,0083898,6326<0,00001***0,1344490,00762217,6394<0,00001***0,8596110,007384116,4053<0,00001***0,2900380,5103850,2789121,82990,06726*240,656-0,208910,277067-0,75400,45084240,142-0,077840,286032-0,27220,7854924-0,1210,2429870,2772710,87640,38084241,1470,0572770,2678580,21380,83068240,1030,5705160,2659412,14530,03193**240,5210,0632590,2739020,23100,81735240,3920,1619740,2540420,63760,52374230,3700,3333750,2548651,30800,19086230,681-0,14440,250175-0,57720,5637924-0,0730,5312540,3034021,75100,07995*240,4830,2005710,2792010,71840,47253240,825-0,19160,27922-0,68620,49259240,115-0,054340,289065-0,18800,85088240,263-0,126550,278614-0,45420,64967240,2860,0296990,2575720,11530,90820240,724-0,125380,362279-0,34610,72927240,7660,1158920,1480670,78270,433800,3025690,0813753,71820,00020***0,4726260,0908085,2046<0,00001***0,4794880,0706036,7913<0,00001***0,347536-0,215640,254908-0,84600,39757600,160,1328590,2446560,54300,58710600,2190,0955150,249040,38350,70132600,2440,0834670,2420010,34490,73017600,168-0,391790,24295-1,61260,1068260-0,62-0,216160,250435-0,86320,3880460-0,137-0,165030,24732-0,66730,50460590,1360,0441620,2446940,18050,8567757-0,2050,1941730,2700510,71900,47213570,5570,2922170,2359851,23830,21561590,343-0,459050,242506-1,89290,05837*60-0,676-0,335020,249332-1,34370,1790560-0,130-0,100590,244515-0,41140,68076600,252-0,372730,243425-1,53120,12571600,068-0,388510,238991-1,62570,10402600,2250,1334790,2423090,55090,58173600,216-0,089930,265031-0,33930,73436600,2750,1622040,1453341,11610,264390,4109320,0983004,18040,00003***0,3026490,0549975,5030<0,00001***0,637970,05562211,4697<0,00001***0,0792280,1197610,1740160,68820,49132600,1830,1632220,1803110,90520,36535600,3740,1442120,1808010,79760,4250960-0,0700,4620010,1797242,57060,01015**600,452-0,060510,179684-0,33680,73629600,0370,077230,1790520,43130,66623600,0770,1314180,1719080,76450,44459600,1-0,127820,182927-0,69880,4847056-0,110,0044710,1813290,02470,9803356-0,011-0,110920,174913-0,63420,5259660-0,1500,2188430,1771041,23570,21658600,4260,1596670,1750670,91200,36175600,205-0,291550,177089-1,64640,09969*60-0,207-0,149620,177097-0,84480,3982060-0,1380,3036830,1744441,74090,08171*600,2410,393950,1793022,19710,02801**600,603-0,040100,181516-0,22090,82515600,0650,0378440,0941020,40220,687570,0914230,0279203,27440,00106***0,1499310,0261915,7245<0,00001***0,8056890,03146325,6075<0,00001***0,1092150,3053460,2222581,37380,16949600,8580,0990310,2193510,45150,65165600,5170,0911120,2093880,43510,66346600,4330,1036320,2118220,48920,62467600,476-0,229140,213707-1,07220,28362600,292-0,228110,215485-1,05860,28978600,179-0,102420,209946-0,48790,62565600,390,1783670,2194890,81260,41642580,3880,0220720,2111920,10450,91676580,419-0,045920,219659-0,20910,83439600,397-0,005050,223824-0,02260,98197600,060,26780,2171621,23320,21751600,329-0,310840,2161-1,43840,15031600,015-0,217910,225024-0,96840,33283600,3660,5272510,2161482,43930,01472**600,9770,4461670,2170082,05600,03978**600,6860,4674170,2244772,08220,03732**600,7740,2599660,1193132,17890,02934**0,1557320,0459233,39110,0007***0,2026110,0338175,9913<0,00001***0,763860,03673720,7922<0,00001***0,442833-1,193220,516259-2,31130,02082**60-0,248-0,521290,513815-1,01460,31032600,1170,0641220,514480,12460,90081600,8660,5887790,5200051,13230,25753601,267-0,235120,511748-0,45950,64591590,427-0,342240,506638-0,67550,49935590,4030,1993760,5087220,39190,69512581,1190,5582750,5187221,07630,28181561,3890,1311720,5198180,25230,80078561,1150,6591170,5115551,28850,19759581,44-0,009030,519256-0,01740,98612590,6060,4775430,5173170,92310,35595590,828-0,453430,508929-0,89100,37295600,034-0,459940,514514-0,89390,37136600,4670,1857520,5151760,36060,71843600,9850,126180,5104590,24720,80476601,2080,0992200,5191480,19110,84843600,4650,7981470,2774812,87640,00402***2,145410,7555442,83960,00452***0,1828650,0385164,7477<0,00001***0,6662360,0792078,4113<0,00001***0,6933170,2841170,5842030,48630,62673601,484-0,427480,587518-0,72760,46685600,6570,502390,5907610,85040,39510601,4800,7656040,5891761,29940,19379601,3320,2231150,5922790,37670,70639601,2590,6989750,594861,17500,23998601,703-0,177370,589928-0,30070,76366590,644-0,001040,604904-0,00170,99862571,0390,3620110,601410,60190,54722570,7090,3425960,5891340,58150,56089590,920,1389580,5877640,23640,81311600,674-0,040690,611123-0,06660,94691601,0770,4356640,5822630,74820,45432601,7450,3373710,592060,56980,56880601,35-0,449450,597561-0,75210,45196600,5550,3835730,5975450,64190,52093601,196-0,102880,604147-0,17030,86478601,2220,9501830,3067483,09760,00195***0,9370040,2796493,35060,00081***0,0999100,0178245,6051<0,00001***0,8512880,02547833,4120<0,00001***1,1003480,6645230,2771992,39730,01652**601,043-0,037070,271544-0,13650,8913960-0,1620,1760790,2689790,65460,51271600,106-0,030850,269619-0,11450,9088860-0,396-0,004250,277599-0,01530,9877660-0,356-0,226680,278513-0,81390,4157060-0,452-0,178260,271133-0,65750,5108860-0,0580,0850380,2743440,31000,75658600,286-0,441270,277736-1,58880,11210590,231-0,091950,282609-0,32540,74490590,012-0,139240,263058-0,52930,5965760-0,001-0,195970,280572-0,69850,48488600,354-0,59510,272018-2,18780,02869**60-0,608-0,220540,269246-0,81910,41272600,060,2189120,2831850,77300,43950600,144-0,189030,278681-0,67830,49757600,088-0,248670,269314-0,92340,3558260-0,0210,3062940,1436242,13260,03296**0,1777350,0566283,13860,0017***0,2138050,0272447,8478<0,00001***0,7778030,02637429,4903<0,00001***0,1110000,3449250,2740231,25870,20812600,3590,1517620,2757790,55030,58211600,24-0,297580,275913-1,07860,2807860-0,1690,1150090,2735450,42040,67416600,208-0,314920,272905-1,15400,2485160-0,055-0,325120,273047-1,19070,2337660-0,208-0,251040,273866-0,91670,3593160-0,155-0,059770,271524-0,22010,8257760-0,108-0,089740,276285-0,32480,74530600,037-0,348130,273762-1,27170,2034960-0,285-0,392930,271232-1,44870,1474260-0,305-0,301180,27182-1,10800,2678560-0,08-0,235810,273891-0,86100,3892560-0,0250,0959990,27310,35150,72520600,1630,0306210,2718870,11260,91033600,046-0,092530,271125-0,34130,73289600,0490,0509350,2763210,18430,85375600,2080,1572760,1426151,10280,270110,0833960,0498191,67400,09413*0,05230,014453,61940,0003***0,9246810,02438237,9242<0,00001***0,0343820,0169970,2478040,06860,94532600,054-0,106890,250182-0,42730,6691960-0,146-0,410920,250745-1,63880,1012560-0,373-0,090690,254235-0,35680,72128600,145-0,221920,253344-0,87600,38104600,028-0,412280,250788-1,64390,1001960-0,3130,0042970,2530430,01700,9864560-0,121-0,241990,253515-0,95460,33980600,162-0,243730,253958-0,95970,33718600,150-0,117560,24853-0,47300,6361860-0,097-0,214220,252488-0,84840,3961960-0,192-0,445920,254875-1,74960,08019*60-0,4260,1314340,2576710,51010,60999600,397-0,035640,251691-0,14160,88737600,417-0,065630,255727-0,25670,79745600,3640,1463390,2460160,59480,55195600,3540,1617170,2556140,63270,52695600,4450,2231010,1325851,68270,09243*0,09320,0303293,07290,00212***0,0834720,0153455,4396<0,00001***0,8912290,01906146,7554<0,00001***0,077936156КоэффициентСт.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
