Р.М. Нуреев - Курс микроэкономики (2002) (1128859), страница 79
Текст из файла (страница 79)
Однако реальная действительность далека от этой идеальной картины. Мы сталкиваемся с асимметрией информации каждый день, видя играющих в азартные игрылюдей, отправляясь за покупками в магазины или на рынки, а также предлагая свои услуги. Организаторы игрового бизнеса знают оего тонкостях гораздо больше, чем рядовые участники; продавцытовара осведомлены о его качестве лучше, чем покупатели; стра-394Глава 12. Экономика информации, неопределенности и рискахующиеся располагают большей информацией об объектах страхования, чем страховые компании.
Рыночные цены, оказывается, содержат нечто большее, чем отражение факта пересечения кривыхспроса и предложения. Потенциальные продавцы (как и потенциальные покупатели) нередко скрывают истинные цели своего поведения и используют различные способы для получения односторонних преимуществ. Рыночный механизм оказывается несостоятельным в силу неполноты (асимметрии) информации. Асимметрия информации (informationasymmetry) — положение, при котором одна часть участников рыночной сделки располагает важной информацией, а другая часть нет.„ВпервыепроблемуrrJ неопределенности качестНеопределенность^,г"ва на рынке подержанных автомобилей постакачества и рынок1ПГ7ПТГЛЛJ.1вил вг"лимонов"' Д Ж 0 Р Д Ж А - Акерлоф 1 .Предположим, на рынке подержанныхавтомобилей продаются машины двух категорий качества: вышесреднего — хорошие и ниже среднего — плохие (на американскомжаргоне — "лимоны").
Цена первой категории для продавцов —3000 долл. и для покупателей — 3600 долл. Цены второй категориисоответственно равны 1000 и 1200 долл. Если обе категории имеются в одинаковом количестве, то средняя цена за автомобиль должнабыла быть 2000 долл. для продавцов и 2400 долл. для покупателей.Вероятность купить хороший автомобиль в этом случае равна 50%.Однако продавцы знают качество своих автомобилей, а покупатели нет.
Для владельцев хороших машин цена 2000 долл. является заведомо убыточной, а потому неприемлемой. Наоборот, длявладельцев "лимонов" цена в 2000 долл. превышает их самые радужные ожидания. В условиях асимметричной информации (продавцы знают о качестве автомобилей больше, чем покупатели) рынок подержанных автомобилей подвергнется существенной деформации. Рациональные продавцы хороших машин будут отказыватьсяот продажи машин себе в убыток. Предложение их сократится.
Предложение же плохих машин возрастет. Вероятность покупки хорошей машины в этом случае будет снижаться с 50% до 0. В концеконцов на автомобильном рынке останутся только "лимоны".Рынок страхования при всех его особенностях похож на рынокподержанных автомобилей. Основное его отличие заключается, однако, в том, что информация о качестве здесь находится в руках упокупателей страховых полисов. Действительно, кто больше заинтересован в страховании жизни: здоровый человек или больной? Очевидно, что огромный риск потерь почти наверняка заставит обратиться к услугам страховых компаний прежде всего людей со сла-1Akerlof George A.
The Market for "Lemons". Quality Uncertainty and the MarketMechanism / / The Quarterly Journal of Economics August, 1970. Vol. 84 P. 488—500(русск. пер THESIS, 1994, вып. 5. С 91—104).12 2 Рынки с асимметричной информацией395бым здоровьем Это приводит к тому, что риск высокой степени вытесняет с рынка страхования риск низких степеней.
Это заставитстраховые компании поднять цену страховки, а она отвратит здоровых людей от страхования. Таким образом, спираль "высокая цена —опасные клиенты" усилит неблагоприятный отбор и завершится тем,что страхование станет доступно лишь по ценам максимального риска. Однако страхование таит в себе опасности и другого рода.Моральный риск М о Ральный риск (moral hazard) - поведениеиндивида, сознательно увеличивающего вероятность возможного ущерба в надежде, что убытки будут полностью (или даже с избытком) покрыты страховойкомпанией.Человек, застраховавший жизнь и имущество, чувствует себяувереннее. Однако эта уверенность на некоторых действует расслабляюще: они перестают выполнять те меры предосторожности,которые были для них обязательными до страхования.
Это повышает риск и делает более вероятным то событие, от которого человек застрахован. Если человек, застраховавшийся от кражи, начинает пренебрегать обычными для него мерами предосторожности,то, естественно, вероятность кражи значительно возрастет. Такоехалатное поведение приносит прибыль недобросовестным и нечестным людям за счет честных и порядочных Это тем более относитсяк таким людям, которые в расчете на большую страховку сознательно идут на преступления: поджигают свой старый дом, разбивают надоевшую машину и даже убивают родственников.Каковы меры борьбы с моральным риском? Страховые компании пытаются минимизировать моральный риск:1) осуществляя более тщательный отбор кандидатов, классифицируя клиентов по группам риска (и дифференцируя страховыевзносы);2) не заключая договоров страхования с группами клиентовповышенного риска (наркоманами, водителями, ранее задерживавшимися за управление автомобилем в нетрезвом виде, и т.
д.).3) идя на частичное возмещение ущерба (т е. разделяя с клиентом опасность морального риска).Важной мерой борьбы с асимметрией информации и моральным риском являются рыночные сигналы.Если продавцу на рынке подержанных автомоГыночныебилей удается послать дополнительный сигналсигналы0 в ы с о к о м качестве своей машины, он вправепретендовать и на более высокую цену автомобиля. Сильным сигналом служат гарантии и поручительства Немаловажным обстоятельством является репутация фирмы: марка учреждения, ф и р менные знаки и.
т. д Одним из сигналов о качестве нанимаемогоработника может быть, в частности, его образовательный уровень.Трудно проверить качество товара или услуги, если вы, например, обедаете в данном ресторане впервые или зашли в новыймагазин.
Однако и в этом случае вы можете получить рыночныйсигнал, если этот ресторан принадлежит известной компании (типа396Глава 12. Экономика информации, неопределенности и риска"Макдональдс", "Русское бистро" и т. п), а покупаемый товар произведен известной вам фирмой.АУКЦИОНЫ Типичным рынком, на котором быстро удается ликвидировать асимметрию информации, является аукцион.Как определить реальную цену уникальных произведений искусства? Как быстро выявить соотношение спроса и предложения наскоропортящиеся продукты: живые цветы, ранние овощи и фрукты, свежую рыбу? Здесь трудно установить цену заранее, до техпор пока точно не определены размеры спроса или предложения.Цена устанавливается лишь в момент продажи.Аукцион всегда начинается в ситуации, для которой типичнаасимметрия информации. Каждая из сторон точно знает свои стартовые цены и потенциальные возможности, однако имеет лишь приблизительные представления о стартовых ценах и потенциальныхвозможностях конкурентов.
Каждая из сторон не только не располагает необходимой информацией, но и старается скрыть свою информацию от других.Существует два основных типа аукционов: английский и голландский.Английский аукцион (English auction) — это аукцион, в котором ставки растут снизу вверх до тех пор, пока товар небудет продан по максимальной из предложенных цен.Это наиболее известный тип аукциона, на котором продаютпроизведения искусства и предметы роскоши, раритеты и домашний скот.Голландский аукцион (Dutch auction) — это аукцион, в котором ставки снижаются сверху вниз до тех пор, пока товар небудет полностью продан за минимально доступную цену.Главным фактором здесь является время, так как продаетсяобычно скоропортящийся товар, живые цветы, ранние овощи ифрукты, свежая рыба и т.
д. Минимально допустимая цена — это,как правило, цена, равная 20% первоначально объявленной Если ипо такой цене не удается продать товар, то он снимается с торгов.На голландских цветочных аукционах в 1992 г., в которых участвовало 5,5 тыс. продавцов и 2,5 тыс. покупателей,было проданосвыше 3,5 млн штук срезанных цветов1. Особой разновидностьюаукциона является закрытый аукцион, или аукцион втемную(Sealed-bid auction), — это аукцион, в котором ставки выставляются всеми участниками независимо друг от друга одновременно и товар достается тому, кто предложил наивысшую цену.,,_,„На заре рыночной экономики господствоCaveat venditor^ в а л Ю р И д Иче ский принцип "caveat empversus caveat emptort o r „ (><пустъ остерегается покупатель",лат.).
Это означает, что продавцы товара отвечали только за определенный круг его качественных характеристик. В настоящее вре1Key statistics 92 Bloemen Veiling Holland. P 2, 3Принцип "пусть остерегается продавец" против принципа "пусть остерегаетсяпокупатель".212 2. Рынки с асимметричной информацией397мя в странах с развитой рыночной экономикой этот юридическийпринцип вытеснен другим — "caveat venditor" ("пусть остерегается продавец").
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
