Воздействие финансовой глобализации на трансформацию мировой финансовой архитектуры и проблемы участия России в этих процессах (1105763), страница 65
Текст из файла (страница 65)
Его дополняет Глобальная система центральныхбанков, которые вместе с ГУЦБ занимаются денежнойэмиссией мировых денег. Характер эмиссии – неэластичный,заранее определяется сумма на определенный период.Объем валюты в обращении в данном случае будет определятьсякак фундаментальными факторами, так и спросом глобальныхинвесторов и наличием обеспечения при этом, а также с учетомускоряющихся процессов финансовой глобализации ифинансовой компонентой.Выполняют функции интернациональной меры стоимости,международногоплатежногоирезервногосредства,обслуживают международные отношения (экономические,политические, культурные).На первом и втором этапах введения наднациональной валютывозможна безналичная форма расчетов, на третьем этапе –всемирное средство расчетов в виде денежных купюр.На базе ликвидных биржевых товаров: цветных и драгоценныхметаллов (золото, медь, алюминий, цинк, платину, серебро);энергетического сырья (например, нефть, дизельное топливо);зерновые (пшеница, кукуруза, рис); масло семян (хлопковоесемя, в частности); пищевкусовых товаров (сахар-сырец, кофе).Курсы биржевых товаров должны быть зафиксированы(меновые концепции между товарами, включенными вмноготоварный стандарт), то есть суммарная цена такого наборатоваров должна быть фиксированной, но только суммарная цена,а не цена каждого из них.
В этом отношении различные товарымогут быть связаны с деньгами не так, как были связаны золотои серебро при биметаллизме, когда денежная единица быладоступна либо за фиксированное количество золота, либо зафиксированное количество серебра. Скорее, это может2.Принцип и характерэмиссии GM3.Объем эмиссии4.Функции GМ5.Форма GМ6.Обеспечение и методопределения условнойстоимости7.Режим валютногокурса351происходитьбысогласнопроекту,предложенномуА.Маршаллом, под названием «симметаллизма»: фиксируетсятолько цена определенного веса золота и определенного весасеребра, взятых вместе, но цена на каждый металл сама по себеможет меняться.8.Сфера использования Широкая сфера: в официальном (центральные банки,международные и региональные организации) и в частномсекторах (банки, компании)9.ОсновныеДанному процессу будет благоприятствовать целый факторов.преимуществаВо-первых, государство, находящееся в условиях кризиса, несоздания новойпечатает свои постоянно обесценивающиеся деньги, то есть ономировой валютыне затрачивает свои ресурсы на «пустое» действие.
Кроме того,если в процессе кризисных явлений в какой-либо странепроисходит незначительное изменение стоимости экспортнойпродукции, то «работающий» экспортный сектор экономикигораздо быстрее «вытягивает» государство из внутреннегокризиса. Помимо прочего, в условиях единой стабильноймировой валюты кризис в этой стране слабее затрагивает другиегосударства. Но, прежде всего, система, основанная намноготоварном стандарте, сможет устранить перекосы враспределении мирового капитала, богатства и дохода, которыеспособствуют накоплению фундаментальных глобальныхпротиворечий и развитию цивилизационного кризиса.
Так как вусловиях многотоварного стандарта все страны смогутнапрямую участвовать в конкуренции за мировой капитал,апеллируя непосредственно к инвесторам, оперирующим наглобальном рынке. В этих условиях существенно снизитсязначение субъективных оценок рейтинговых агентств иорганизаций, предоставляющихоценки инвестиционнойпривлекательности, а сами эти оценки будут болееобоснованными и справедливыми. В итоге, мировая валютнаясистема сможет «уйти» от стандартов, основанных нанациональных валютах и быть «свободной» от национальныхинтересов, рисков и особенностей формирования цены, так какиспользование корзины биржевых товаров автоматическиисключает субъективный характер формирования курса валюты:объем валюты в обращении в данном случае будет определятьсякак фундаментальными факторами, так и спросом глобальныхинвесторов и наличием обеспечения. Таким образом, GlobalMoney будет 1)свободна от национальных интересов, рисков иособенностей формирования курса валют; 2)более надежной, таккак в условиях резкого ослабления надежности национальныхвалют естественным «убежищем» инвесторов остается набортоваров; 3)более справедливой по отношению ко всем странаммира, в условиях рыночного хозяйства цены на основные товарызаведомо более справедливы, чем курсы ведущих национальныхвалют; 4)реализовывать функции всеобщего эквивалентамировой торговли.35210.Основные проблемы,связанные с внедрениеммировой валюты, и путивыхода из них.В условиях многотоварного стандарта резервы будут размещаться вобязательства, обеспеченные товарными запасами, что свою очередь,означает, что подобная наднациональная валюта не будет подверженаинфляции.
Однако прекращение инфляции, как известно, можетпривести к неизбежному росту инвестиционной активности, а затем ик дефляционному кризису перепроизводства. В качестве принимаемыхмер по решению данной проблемы могут быть следующие. Во-первых,дефляционное давление сбережений на цены должно «сниматься»государством при помощи увеличения (а при необходимости –наоборот, сжатия) денежной массы путем эмиссии, в объемах,пропорциональных сбережениям.
Во-вторых, центральный банкдолженобеспечиватьсохранностьсбережений,учитываяинфляцию при возврате средств. (Для рискованных форм сбереженияпутем «инвестирования», таких как «рыночные» спекуляции валютамии акциями, всевозможные фьючерсы на цены металлов и пр., должносуществовать законодательство, применимое к азартным играм идругим формам непродуктивной активности.) Государство такжедолжно создавать своим гражданам возможность (законодательно итехнически обеспечивать защиту прав вкладчика) инвестировать влюбые открытые проекты, создавать формы кооперации, позволяющиебезопасно и удобно распоряжаться общими средствами при созданиилюбых коммерческих объединений людей, вне зависимости от ихчисленности и долей собственности, таким образом создавая среду дляэффективной реализации творческого коммерческого потенциалаграждан.
В условиях оптимизации и с учетом всех компонент развитияинновационной экономики и могут сниматься вышеперечисленныесложности. Тем более, что опыт ведущих стран мира показывает, что,несмотря на динамичное развитие инновационной экономики, особоезначение продолжают иметь именно «ресурсные товары», спрос накоторые возрастает в связи с их надежностью, особенно этопроявляется в кризисных условиях. Много вопросов возникает в связис институтами товарного обеспечения: какие товарные запасы должныприниматься во внимание: имеющиеся в наличии или в отношениикоторых существуют международно-признанные обязательства ихдобычи, переработки и поставки на рынок, кроме того, достаточно лиданных стандартов прозрачности для надзора над наличиемобеспечения или потребуются специальные институты, в том числесистема глобально территориально распределенных и вненациональноохраняемых, управляемых и складируемых складов.
В частности, сбортребуемого ассортимента биржевых товаров и их складированиеможно предоставить частной инициативе. (При этом затраты нафизическое хранение товаров могут быть покрыты за счет разницымежду ценами, по которым финансовые органы государств-членовМВС будут покупать и продавать товарные наборы). Сложности,связанные с определением состава денежной единицы и его периодическимиизменениями, которые, в любом случае, станут необходимыми, также можнорешить с помощью объективных экономических и политических решений.Что касается наличия товаров на складе, то государства-члены МВС должныбудут уполномочены при строго оговоренных обстоятельствах принимать наскладированные товары контракты на будущую поставку любого товара (илизаменять их такими контрактами).
Это решает трудности, которые иначевозникали бы из-за временной нехватки любого товара, включенного в составденежной единицы, и дает возможность использовать резервы дляотносительной стабилизации цен даже на индивидуальные товары353Таким образом, большинство вопросов требуют тщательной проработки,более того ответы на них зачастую лежат не в финансово-экономической сфере,а скорее в области мировой политики.
Во-первых, внедрение данного проектакрайне проблематично, прежде всего, ввиду неготовности представителей«старой элиты» терять свои устоявшиеся позиции. В частности, потребуетсядостижениеполитическогомноготоварногостандарта.противоположныхконсенсусавВо-вторых,социально-политическихподдержкуисходяиизпродвижениядиаметральнофинансово-экономическихусловий развитых и развивающихся стран, это будет долгий и постепенныйпуть, начало которого, вероятнее всего, может быть положено только в 2020году.Инаконец,развивающимсястранам,вбольшинствесвоемзаинтересованным в создании новой наднациональной мировой валюты,понадобится достаточно долгий период для совместного продвижения даннойидеи в мировое сообщество на основе единой идеологической платформы.Поэтому в настоящее время наиболее вероятными представляются семьвариантовсуществованиямировойвалютнойсистемы:система,предполагающая создание единой мировой резервной валюты, в качествекоторой выступают специальные права заимствования (СДР); моновалютнаясистема на основе доллара; двухвалютная система на основе доллара и евро;поливалютная система на базе относительно большого количества основныхрезервных валют; золотой стандарт; система, основанная на региональныхвалютах и региональных эмиссионных центрах; многотоварный стандарт.
Вкачестве наиболее вероятных вариантов в краткосрочной и среднесрочнойперспективах следует отметить три вектора трансформации валютной системы:сохранение за долларом США статуса мировой резервной валюты (сукреплением Бреттон-Вудских институтов); ослабление доллара США идоговорной переход к новой мировой резервной валюте (в данном случаеподразумевается СДР); «крушение» доллара США и распад системы МФА навалютные зоны. По мнению диссертанта, не стоит недооценивать вероятность354применения на практике системы модернизованного золотого стандарта, сучетом его наилучших функций, утраченных в ходе перехода к системам,основанным на национальных валютах.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
