Камаев В.Д. Экономическая теория. Под ред. В.Д.Камаева (10-е изд., 2003) (1095899), страница 71
Текст из файла (страница 71)
ед.Добавлено в денежноепредложение, ден. ед.100201680648064Всего: 100 + 80 + 64 = 244Но процесс создания банками денег на этом не заканчивается. Он будет продолжаться до тех пор, пока сумма потенциального кредита не приблизится к нулю.Формализация описанного выше примера выглядит следующим образом: банк «А» привлек депозит в размере Dx при норме обязательного резерва r и предоставил кредит в сумме:Появление нового депозита — D2 = KX — в банковской системе предоставляет возможность выдать новый кредит на сумму:343Раздел III.
МакроэкономикаK2 = (D2-D2-r :100) = 2) 1 (2) 1 -2) 1 т : 100) - [(D1 -Dx-r : 100) - {D1 - Dx • r : 100)] == 2^(1 - г : 100) - [D1 • (1 - r : 100) • r : 100].Затем появляется новый депозит: D 3 = К2 и т. д.Общая сумма кредитно-денежной эмиссии MD будет выглядеть следующим образом:Md^D^ + D^l-r :100) ++ [2^(1 - г : 100) - Dx(l - г : 100) • г : 100] + ...
+ п раз.Или иначе:Md = D1 + D^l - г : 100) +Применив формулу суммы бесконечной геометрическойпрогрессии при знаменателе меньше единицы, получим суммукредитно-денежной эмиссии банковской системы, выраженнуюследующим образом:если г выражен в процентах.Таким образом, первоначальное внесение денег в банковскую систему в размере Dx вызвало мультипликативный эффект.Банковский (депозитный) мультипликатор (mb) равен:если г выражен в процентах.В нашем числовом примере при г = 20 % тЪ '= 1: 20 • 100 = 5.Таким образом, первоначальный вклад в 100 ден. единиц можетувеличить количество денег в обращении до 500 ден. единиц.Описанный выше процесс создания денег банковской системой следует рассматривать, конечно, как идеальную, абстрактную схему, действующую при условии, что все фирмы всеполученные деньги относят в банк, никто не изымает свои вклады, а банки строго придерживаются норматива обязательногорезервирования.Следует также заметить, что банковский мультипликатор,как и любой мультипликатор в экономике, работает как на увеличение, так и на уменьшение.
Предположим, что фирма изымает деньги для покупки товара за границей. Изъятие 100 ден.344Глава 14. Деньги и денежный рынок. Кредит и банкиед. (изъятие депозита из банковской сферы) в нашем примереприведет к обратному мультипликативному уменьшению безналичных денежных средств, эмитированных банковской системой, в размере 500 ден.
единиц.Значительная доля современных операций банка относится к комиссионно-посредническим операциям, по которым банки получают доход не в виде процентов, а в виде комиссионных платежей. Традиционное представление о банке сводитсяк тому, что банк рассматривается как кредитный и расчетнокассовый институт.
Однако, данное представление являетсясегодня крайне односторонним и не соответствует современнымреалиям.Необходимо отметить, что в деятельности многих банковдоля кредитных операций является невысокой. Это объясняется высокими рисками, сопровождающими кредитную операцию в ее классическом виде. Поэтому многие банки стремятсябольшинство операций «вывести за баланс», чтобы они не влияли негативно на общие показатели банка. Гораздо проще получать доходы от посреднических операций, чем рисковатькапиталом банка.Сегодня подавляющая доля предпринимателей хочет видеть банк не столько кредитным учреждением, сколько и информационно-консультативным центром, ориентирующимклиентуру в тенденциях рыночной конъюнктуры и научнотехнического прогресса, что привело к развитию довольнобольшого числа банковских операций, непосредственно несвязанных с традиционными активными и пассивными операциями. Более 200 наименований банковских операций иуслуг — это реальность конца 90-х годов, будущий диапазонстанет гораздо шире.Особую группу операций составляют финансовые и биржевые услуги.
Это управление пакетами акций, консультации,бюджетное и налоговое планирование, помощь в слиянии и т.п.Преобладающими являются так называемые «трастовые операции» (операции по доверительному управлению имуществоми фондовыми ценностями). Фирма заключает с банком трастовое соглашение, в соответствии с которым, банк обязуется управлять доверенными ему средствами разумно и с прибыльюдля владельцев и получает за это определенную плату. Эти операции зачастую совмещаются с рядом обязательств в пользуклиента, которые берет на себя банк (например, учет дебиторской задолженности, осуществление финансирования и т.п.).345Раздел III. МакроэкономикаВЗГЛЯДЫ Р. ХАРРОДА, Е.
ДОМАРА, Э. ХАНСЕНА,ДЖ. ХИКСА, Р. КЛАУЕРА, А. ЭЙХНЕРА, К. МИНСКИНеокейнсианство (Р. Харрод, Е. Домар, Э. Хансен, Дж. Хикс) в 5060-х гг. XX в. продолжили развитие теории государственного регулирования экономики. В их исследованиях, в отличие от работ самого М. Кейнса, рассматривалась регулирующая роль государства на развитых фазахэкономического цикла: и в период кризиса, и в период подъема. Делалсяакцент на проблемы темпов и факторов роста, альтернативы между занятостью и инфляцией. Особое внимание уделяется «экономическим теориям роста», раскрывающим вопросы воспроизводства, а также «теориям динамики», специфике экономических циклов. Известна модельмакроэкономического равновесия Харрода-Домара, основная идея которой — равенство запланированных инвестиций и запланированных сбережений. В модели введен показатель акселератора, который определяется как прирост капитала к приросту дохода или приростная нормакапиталоотдачи.
Монотонный рост требует равенства запланированныхинвестиций и сбережений, что, в свою очередь, предполагает полную загрузку производственных площадей.Джон Р. Хикс (1904-1989) — английский экономист, представительнеоклассического синтеза. Ему принадлежат труды по вопросам микроэкономики, английской налоговой системе. В 1937 г. Д. Хикс в статье«М-р. Кейнс и «классики» разработал программу из кривых IS-LM ипредставил ее в качестве развития сущности неокейнсианской экономической теории. Главная его работа — «Стоимость и капитал» (1939),которая является одним из важных исследований современных экономистов. Английский экономист Э.
Хансен развил модель макроэкономического равновесия IS-LM, добавив в нее уравнение спроса и предложения на рынке труда. Лауреат Нобелевской премии 1972 г.Посткейнсианство (Р. Клауер, А. Эйхнер, К. Мински). Их работы,опубликованные в 60-80-х гг. XX в. посвящены критике традиционногокейнсианства, переосмыслению и обновлению теории Кейнса, отрицаниюосновных положений неоклассической школы, прежде всего теорий «предельной полезности» и «предельной производительности».
Основные тезисы: уравнительное распределение дохода, ограничение рыночной конкуренции, использование для борьбы с инфляцией денежно-кредитной,бюджетной, фискальной политики, «политики доходов».•Проблемы современней банковской системы РоссииВ современной банковской системе России наблюдается довольно сложная ситуация, вызванная как внутренними, так ивнешними причинами, что обусловлено необходимостью преодоления последствий финансового кризиса 1998 г. Последствия эти преодолеваются с большим трудом.
После четырехлет борьбы за восстановление банковско-кредитной системыуровень совокупной капитализации банков еще не превзошелуровень 1997 г. Кризис сильно сократил численность банковс346Глава 14. Деньги и денежный рынок. Кредит и банкикой системы.
Если на 1.06.1997 г. насчитывалось около 2800банков, то на 1.06.2002 г. - менее 1280.К внешним причинам кризиса в банковской сфере можно отнести следующее нестабильное состояние экономики в целом. Внутренние причины — плохое управление банком, его активами и пассивами, рисками, недостатками в учете и отчетности, излишестванекоторых банков в расходовании средств на нужды банка.Исходными внешними факторами, обусловившими кризисбанковской системы России, является неудовлетворительноесостояние реального сектора экономики и государственныхфинансов, выразившееся в спаде производства и хроническомдефиците бюджета. Ошибки в экономической политике предопределили возникновение предкризисной ситуации в банковскойсфере в декабре 1997 г.
Положение дел оставалось тяжелым напротяжении января-августа 1998. В августе правительство РФне могло больше продолжать обслуживание внешнего долга ипогашение внутреннего. Это привело к замораживанию выплат по ГКО-ОФЗ, остановке финансовых рынков, скачку валютного курса, что и являлось непосредственной причиной банковского кризиса в РФ, поскольку значительная часть банков былаориентирована на предсказуемый валютный курс и устойчивоефункционирование рынка ГКО-ОФЗ.Внешние проявления банковского кризиса выразились вследующем:- дефицит капитала, необходимого для обеспечения достаточного уровня ликвидности операций;- резкое снижение платежеспособности части банков, неспособных их выполнять обязательства перед российскими и иностранными партнерами;- остановка рядом банков платежей своих клиентов, включая продажи в пользу бюджетов всех уровней и внебюджетныхфондов;- снижение доверия населения, предприятий и организаций, иностранных партнеров к банковской системе;- резкое снижение уровня взаимного доверия внутри банковского общества и остановка межбанковского денежного рынка;- аресты корреспондентских счетов отдельных российскихбанков за рубежом, в результате чего уменьшился приток экспортной валютной выручки, снизились ликвидные активы,выраженные в иностранной валюте.Оценку современного состояния банковской сферы можнопроизвести по следующим позициям:347Раздел III.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
