Камаев В.Д. Экономическая теория. Под ред. В.Д.Камаева (10-е изд., 2003) (1095899), страница 67

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 67)

Люди стремятся уменьшить количествосвоих денежных запасов путем покупки других финансовыхактивов (например, облигаций). Спрос на них растет, цены соответственно увеличиваются. Процентная ставка, или альтернативная стоимость хранения не приносящих процентов, денег падает. Поскольку ликвидность становится менее дорогой,население и фирмы постепенно увеличивают количество наличности и чековых вкладов, которые они готовы держать наруках, и восстанавливается равновесие на денежном рынке прибольшем предложении денег и меньшем проценте.При уменьшении предложения денег равновесие на денежном рынке восстанавливается при меньшем, чем первоначальное, количестве денег в обращении и большей, чем первоначальная, ставке процента.Предположим теперь, что меняется спрос на деньги, а предложение остается неизменным.Если спрос на деньги вырос, то:1) кривая спроса на деньги сдвинется вправо вверх;2) процентная ставка повышается.При уменьшении спроса на деньги будут происходить обратные явления.Пусть спрос на деньги возрос вследствие роста номинального ВНП, т.

е. население и фирмы предпочитают держать своиактивы в денежной форме. Но при неизменном предложенииденег равновесие может установиться только при росте «цены»денег (номинальной ставке процента).При уменьшении спроса на деньги и неизменном предложении равновесие на денежном рынке устанавливается при болеенизкой, чем первоначальная, ставке процента.Следует заметить, что в зависимости от причин, вызвавшихизменение спроса на деньги, могут меняться цели денежно-кредитной политики (жесткая или гибкая денежно-кредитная политика или выбор такого варианта монетарной политики, прикоторой допускается свободное колебание массы денег в обращении и процентной ставки).1. Если изменения в спросе на деньги будут вызваны циклическими изменениями и он нежелателен, то с помощью денежно-кредитной политики можно «сгладить» эти изменения.В случае циклического «перегрева» экономики возможно повышение процентных ставок.

Следствием роста нормы процента будет снижение деловой активности. И наоборот, в случае325Раздел III. Макроэкономикациклического спада — следует добиться снижения нормы процента и тем самым — повышения деловой активности за счетувеличения инвестиционного спроса.2. Если же сдвиг в спросе на деньги вызван исключительноростом цен, то любое увеличение денежного предложения будет «раскручивать» инфляционную спираль. Целью денежнокредитной политики в этом случае будет поддержание денежноймассы, находящейся в обращении, на определенном фиксированном уровне. Графически денежное предложение в данномслучае будет отображаться вертикальной прямой.§ 3.

Сущность кредита.Банковская система и принципы ее построенияКредит как понятие связано непосредственно с денежнымифункциями, в частности, с функцией средства платежа. Кредит означает предоставление денег в долг на условиях возвратности и платности.Кредитные отношения порождены необходимостью бесперебойного осуществления субъектами тех или иных экономическихфункций в условиях временного отсутствия денег. Если у плательщика денег в данный момент нет, то поставщик товара может предложить ему написать расписку (долговое обязательство), котороеплательщик должен погасить через определенное время. Отсюдасемантика содержания слова «кредит» — credo - по латыни«верю» или «доверяю». Содержание кредитных отношений связано с действиями между кредитором и дебитором по поводу использования денежной стоимости, выданной в ссуду (кредит).Ссудный капитал — это денежный капитал, предоставляемый в ссуду собственником на условиях возвратности за платув виде процентов.

Это особая историческая форма капитала.Качественное его отличие от денежного в том, что ссудный капитал — это одна из форм самовозрастающей стоимости, в товремя как деньги сами по себе прироста не дают.Ресурсами ссудного капитала являются:- денежные резервы (временно свободные денежные средства), высвобождаемые в процессе кругооборота фондов предприятий;- денежные резервы в виде специальных фондов (амортизационный фонд);- государственные денежные резервы;326Глава 14.

Деньги и денежный рынок. Кредит и банки- денежные ресурсы населения;- эмиссия денежных знаков в соответствии с потребностями товарооборота.Возможность возникновения и развития кредита связаны скругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов или денежного капитала, высвобождающегося в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала.Возникновение временно свободных средств является объективной необходимостью.

Но празднолежащие временно свободные средства вступают в противоречие с необходимостью эффективного использования средств в рыночной экономике. Этопротиворечие разрешается посредством кредита, т. е. временно высвобождающийся денежный капитал передается в ссуду.Возможность разрешения данного противоречия связана с тем,что на другом полюсе возникает потребность в средствах трудаи достаточно крупных единовременных вложениях. У однихсубъектов появляется временный избыток средств, у другихощущается их недостаток.Для того чтобы возможность кредита стала реальностью,необходимы определенные условия:- участники кредитной сделки должны выступать каксубъекты, материально гарантирующие выполнения обязательств, вытекающих из их экономических связей;- кредит становится необходимым и возможным, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика.Таким образом, необходимость кредита вызывается:- необходимостью преодоления противоречий между постоянным образованием резервов у отдельных хозяйствующихсубъектов и эффективным использованием их для нужд воспроизводства;- в условиях макроэкономики — необходимостью обеспечения непрерывности кругооборота капитала в условиях функционирования отраслей с различной длительностью кругооборота;- необходимостью создания средств обращения и развитияплатежей, основанных на кредитном характере эмитированиязнаков и безналичных средств (какие деньги в кармане);- необходимостью управления фирмами на коммерческойоснове, в процессе деятельности которых возникает или временная потребность в дополнительных ресурсах, или, наоборот,временно высвобождаются денежные ресурсы.

Кредит позво327Раздел III. Макроэкономикаляет гибко регулировать эти колебания и обеспечивать нормальную работу хозяйствующих субъектов.Вопрос о функциях кредита рассматривается различнымиэкономистами по-разному.Называются следующие функции кредита:- мобилизация временно свободных денежных средств;- распределение временно свободных денежных средств;- экономия наличных денег;- выделение процента;- создание кредитных орудий обращения;- осуществление контроля за финансово-хозяйственнойдеятельностью предприятия;- экономия издержек обращения;- ускорение концентрации капитала;- обслуживание товарооборота;- ускорение НТП.Подводя итог, можно сказать, что большинством современных российских экономистов признаются перераспределительная и эмиссионная функции кредита.Перераспределительная функция проявляется как приаккумуляции временно свободных средств, так и при их размещении, при котором хозяйствующие субъекты обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.Финансовый рынок является своеобразным насосом, перекачивающим временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности в другие.

Кредит, такимобразом, выступает в роли одного из регуляторов экономики,в значительной степени используемого государством. Однаков некоторых случаях кредит может стимулировать углублениедиспропорций в структуре рынка. Например с помощью кредита может происходить перелив средств из сферы производства в сферу обращения. Этому способствует развитие кредитных организаций.Вторая функция, которую признают практически все экономисты, — функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями.

Здесь деньгивыполняют функцию платежного средства. Суть кредитной операции в том, что мы получаем ссуду на определенное время, азатем ее гасим (возвращаем).Зачастую в качестве функции кредита называется контрольная функция, которая реализуется в процессе наблюдения328Глава 14. Деньги и денежный рынок. Кредит и банкиза деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивающихкредитоспособность и платежеспособность хозяйствующихсубъектов, контролирующих соблюдение принципов кредитования. Любой кредитор - банк, предприниматель или частноелицо - своеобразно, через ссуду, контролирует состояние делзаемщика, стремясь предотвратить невозврат долга и процентовпо нему (предотвратить кредитный или процентный риск). Весьпроцесс кредитования построен на гражданском законодательстве, где, например, в Гражданском кодексе РФ (ГК РФ), даетсяхарактеристика договору займа, его форме, проценту по займу,а также кредиту, кредитному договору, его форме, вопросамотказа от предоставления или получения кредита.

Форма кредита - внешнее конкретное проявление кредитных отношений.Классификацию форм кредита проводят по нескольким базовым признакам:- по ссуженной стоимости (товарный или коммерческийкредит, денежный, смешанный);- по виду кредитора и заемщика;- иные признаки.По характеру кредитора и заемщика реализуются в основном следующие формы кредита: коммерческий, банковский,потребительский, ипотечный, государственный, международный. Они отличаются друг от друга составом участников,объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферойфункционирования. Всем им свойственны специфические формы отношений и методы кредитования.Виды кредита — конкретное приложение кредита на практике, характеристика особых организационно-экономическихпризнаков кредита. Классификация видов кредита выглядитследующим образом.По экономическому характеру объектов кредитования:- на формирование оборотных средств предприятия;- на реконструкцию, модернизацию;- на неотложные нужды;- под товарно-материальные ценности (сырье и основныематериалы, запасы, незавершенное производство), а также навременные нужды под сверхплановые запасы;- под затраты (сезонное производство, подготовка новыхпроизводств);- расчетные (в связи с отгрузкой готовой продукции, открытие аккредитива);- платежные кредиты (несвоевременное поступлениесредств за отгруженный товар);329Раздел III.

Характеристики

Список файлов книги