Фалько С.Г. - Экономика предприятия (1044309), страница 67
Текст из файла (страница 67)
Коитроллииг иа предприятии мального значения или по прошествии определенного периода времени. Этот минимальный объем может определяться различными методами, например путем расчета средней скорости потребления ресурсов в прошлых периодах. После определения потребностей производства на основе выбранных методов допускается осуществлять эффективное управление складскими запасами. Предпосылкой проведения расчетов издержек является системный охват работ в области логистики и связанных с ними издержек. Выявление методов учета, используемых в производственном процессе, позволяет определить виды издержек.
Определение плановых количеств потребления запасов, оцененных по плановым ценам, позволяет рассчитать плановые издержки в логистике. Эти издержки разбиваются на постоянные и переменные. Основные места возникновения издержек в логистике — это места приема материалов и полуфабрикатов, входной склад, транспортирование ресурсов по предприятию, склад готовой продукции. В первую очередь контроллинг логистики занимается текущим контролем экономичности и информационным обеспечением принятия решений в тех сферах, которые существенны для дол стижения цели предприятия. Необходимо определить оптимальную степень готовности поставщиков с учетом соответствующих затрат на складирование, транспортных издержек и выбрать оптимальные места для складирования на территории предприятия. Контроллинг должен сформировать оптимальные стратегии предоставления подразделениям предприятия материалов, рассчитать оптимальную структуру дистрибьюторов в области сбыта, выбрать наиболее подходящие системы складирования.
В области контроля за экономичностью контроллинг призван вырабатывать рекомендации для руководителей разного уровня логистики таким образом, чтобы достигалась оптимальная комбинация затрат в логистике. При отслеживании экономичности используются следующие показатели: е степень готовности поставщика = голичество своевременно удовлетворенных потребностей/общее количество потребностей в материалах; е стоимость недополученного продукта == стоимость прерывания процесса производства/количество недостающих материалов; 353 9.3.
Контроллинг функционольнмх сфер деятельности предприятия е время приема товаров = общее время приема товаров/количество поставок в месяц. 9.3.3. Финансовый контроллинг Главная задача финансового менеджмента — обеспечение ликвидности, понимаемой как способность предприятия неограниченно в любой момент времени выполнять свои обязательства по выплатам денежных средств. Поддержание постоянной платежеспособности должно осуществляться наряду с достижением заданного уровня рентабельности.
Поддержание ликвидности подразумевает следующие направления деятельности финансового контроллинга: е обеспечение структурной ликвидности; е обеспечение текущей ликвидности, поддержание ликвидных резервов; финансирование. Основные усилия контроллеров в рамках указанных подзадач концентрируются в фазах планирования и контроля. Целью структурного поддержонил ликвидности является удержание выровненной структуры капитала с целью обеспечить предприятию возможность получения дополнительных финансовых средств.
Это относится и к возможности привлечения заемного капитала — сохранение привлекательности для кредиторов, и к возможности расширения базы собственного капитала — сохранение эмиссионной способности для потенциальных собственников. Финансовый контроллинг в рамках данной подзадачи путем целенаправленного финансового планирования и контроля должен реализовать согласование временных структур инвестиций и финансирования таким образом, чтобы будущие долгосрочные инвестиции были обеспечены ограниченными финансовыми ресурсами. При этом следует стремиться к взвешенной структуре финансирования, когда разумным образом сочетаются внешнее и внутреннее финансирование, а также заемные и собственные долгосрочные средства.
Структурное поддержание ликвидности — важнейшая часть долгосрочного глобального планирования, связанное преимущественно с балансом. Финансовый контроллинг должен координировать частичные планы с помощью плановых и информационных инструментов и при необходимости стремить- Глава 9. Коитроллииг иа предприятии ся к выравниванию структурного дисбаланса. Например,~ уменьшая объем инвестиций, используя аренду или лизинг вместо приобретения имущества в собственность, привлекая долгосрочный капитал вместо краткосрочного.
Текущее (ситуативное) обеспечение ликвидности ориентировано исключительно на финансовый план, к которому относятся все потоки платежей, все поступления и выплаты, особенно относящиеся к финансированию, инвестированию и собственному капиталу. Финансовый контроллинг должен координировать функциональные частичные планы (снабжение, производство, сбыт и логистика), а также долгосрочные инвестиционные планы. Все планируемые поступления соотносятся с учетом начального состояния платежных средств с выплатами. В любой момент времени, когда ожидаемые аккумулированные поступления (вместе с начальными суммами) окажутся меньше ожидаемых аккумулированных выплат, следует ожидать возникновения дополнительной потребности в инвестиционных средствах.
При обнаружении ликвидных резервов, которые не учтены в плане, например в виде запаса товаров или ценных бумаг, они должны быть учтены финансовым контроллингом. Если возникает недопустимое превышение выплат над поступлениями, то финансовый контроллинг должен провести ревизию плана. Ревизия предполагает перемещение части выплат, для которых зто допустимо, на более поздние периоды.
Если же ожидаемые поступления значительно превосходят выплаты, то это означает отказ от дополнительного дохода — средства не работают — и снижение рентабельности. В этом случае следует либо найти возможность краткосрочного прибыльного размещения этих средств, либо досрочно произвести выплаты по имеющимся долгам. Избыток поступлений ликвидных средств может быть использован для формирования резервов ликвидности. Чем больше неопределенность, понимаемая как ширина вероятности распределения наступления возможных превышений поступлений или выплат, тем больше должны быть резервы ликвидных средств, включая открытые кредитные линии.
Наличие ликвидных резервов, с одной стороны, повышает финансовую безопасность предприятия, но с другой — снижает рентабельность. Финансовый контроллинг должен следить за тем, чтобы предприятие использовало наиболее подходящие краткосрочные плановые инструменты для достижения оптимума лик- 355 9.3.
Контролпинг функционольных сфер деятельности предприятия видности, т. е. чтобы платежеспособность предприятия гарантировалась с минимальными издержками. Инструменты финансового коитроллинга включают кратко-, средне- и долгосрочное финансовое планирование в зависимости от продолжительности планового периода. Долгосрочное финансовое планирование тесно связано с инвестиционным планированием.
Вольшое внимание при этом уделяется планированию структуры капитала и его связанности. Инструментами долгосрочного планирования являются план- баланс (планирование структуры баланса с учетом определяемых финансовыми показателями норм) и брутто-анализ движения баланса (согласование источников происхождения и использования средств). Долгосрочное финансовое планирование дополняется среднесрочным, которое предусматривает уточнение планируемых выплат и поступлений, их объемов и сроков. В данном случае подходящим плановым инструментом может стать ретроспективный расчет финансовых потоков.
Точное планирование осуществляется в рамках краткосрочного подробного финансового плана с плановым периодом до 12 месяцев. Если плановый период равен одному году, то планирование может осуществляться в форме скользящего, перекатывающегося 12-месячного планирования, т. е. по истечении одного месяца в план вносится этот же месяц следующего года. Все промежуточные месяцы также подвергаются перепланировке. 9.3.4, Контроллинг инвестиций Основная задача контроллинга инвестиций — достижение целей предприятия в сфере инвестиционной деятельности. К числу основных направлений деятельности инвестиционного контроллинга следует отнести: планирование и координацию инвестиционной деятельности в рамках стратегического и оперативного планирования на предприятии; е реализацию инвестиций (проект — контроллинг); е контроль за реализацией инвестиций, включающий текущие поверочные расчеты, а также контроль бюджета инвестиционного проекта.
356 Глава 9. Каитраллииг иа предприятии В задачи контроллинга инвестиций входят также инициирование новых инвестиционных проектов и выработка предложения по их реализации. В первую очередь это относится к новым инвестициям, обеспечивающим долгосрочные потенциалы успеха, например слияние с другими предприятиями, открытие новых филиалов и т. п. Стратегический инвестиционный контроллинг должен помочь обеспечить использование будущих шансов при снижении будущих рисков путем приспособления к изменениям в окружающем мире.
Для этого необходимо сформулировать системную, согласующуюся с общим стратегическим планированием концепцию долгосрочного инвестиционного планирования. Важной задачей инвестиционного контроллинга является проведение подготовительных работ перед приобретением новых предприятий. Проводится предварительный отбор потенциальных кандидатов, определяются ранг предприятия и приемлемая цена приобретения. Для проведения подобных работ должны быть разработаны соответствующие методы.
Перспективное и текущее планирование инвестиций должно быть согласовано со стратегическим и оперативным финансовым планированием. С одной стороны, это необходимо для определения оптимального объема инвестирования, позволяющего поддерживать заданные уровни ликвидности и рентабельности, а с другой — для обеспечения отдельных инвестиционных проектов достаточным финансированием. Контроллинг инвестиций поддерживает процесс принятия решений по выбору предпочтительных проектов на этапах поиска и оценки. При этом решаются следующие подзадачи: создание системы инвестиционного планирования; д формирование концепции проведения инвестиционных расчетов и определение критериев для принятия решений; е установление качественных параметров, имеющих принципиальное значение для инвестиционных расчетов; д проведение подробных инвестиционных расчетов для крупных проектов; е контроль за всеми инвестиционными проектами и расчет эффективности.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
