Диссертация (Формирование и развитие сберегательной инфраструктуры банковской системы в Российской Федерации), страница 7

Деньги подобного приращения не дают, обслуживая, какправило, товарообменные сделки. В-третьих, для денежных отношенийхарактерна смена права собственности, в кредитных же отношениях правомсобственности обладает только кредитор. Отсюда вытекает еще одно отличиекредита от денег, при осуществлении денежных отношений происходитсовершение стоимостью встречного движения: товар - от продавца кпокупателю, а деньги от покупателя к продавцу. В условиях кредитнойсделки стоимость не совершает встречного движения, перейдя от кредитора кзаёмщику, она по истечении определенного срока возвращается к своемувладельцу, как правило, с процентом. В-четвертых, кредит в современнойэкономике создаёт не только деньги, но и различные средства платежа:векселя, сертификаты и иные долговые обязательства (которые всовременной экономике постоянно мимикрируют), экономисты дали имназываниевполнеёмкоеобозначение-производныефинансовыеинструменты (ПФИ) или деривативы.

Дериватив от (англ. – derivative), чтоозначает договор (контракт), по которому стороны получают право или берутобязательство выполнить некоторые действия в отношении базового актива,33либо дериватив – это производный финансовый инструмент, то есть ценыили условие его исполнения основываются на соответствующих параметрахдругого финансового инструмента или актива.34 Таким образом, кредит сталобслуживать не просто денежный, а в полной мере уже платёжныйоборот.

В-пятых, отличие кредита от денег заключается в том, что товарвыступает в роли денег только в том случае, если он выделяется из общейтоварной массы, и становится, всеобщим эквивалентом. В кредит женеобязательно предоставлять товар, ставший всеобщим эквивалентом.Резюмируя можно сказать, что кредит - с точки зрения взаимодействияс деньгами - это такая экономическая категория, которая должнавыражать отношения, складывающиеся между кредитором и заемщикомпо поводу возможной передачи свободных денежных средств во временноепользование с обязательством возврата на оговорённых заранее условиях.Кредит также должен выступать неотъемлемым элементом современнойэкономической системы. Кредит, как «явление» возник на основе развитиятоварно-денежныхотношенийивсёвозрастающейимущественнойдифференциации в обществе.

Различия в имущественном состояниисубъектов экономики стали предопределяющими в появлении между ними иособых экономических отношений, связанных с передачей или продажейтовара в кредит. Таким образом, само возникновение экономики кредита напервоначальном этапе было связано преимущественно со сферой именнотоварного обращения и наполнения, когда в силу определённых условий сампродавец владелец товара становится кредитором, а покупатель еговынужденным должником. Экономическое назначение кредита, должносостоять в перераспределении ресурсов между различными звеньями исферамивоспроизводственногонеобходимогоэкономическогообеспечениямеханизма.процессаеговэкономике,бесперебойногоЭкономическиеивцеляхфункционированиязакономерностиоборотакапитала обусловливают постоянное изменение финансовых потребностей34http://www.forex2.info34субъектов экономики в денежных средствах, когда одни хозяйствующиесубъекты сегодня обладают временно свободными денежными средства, адругие испытывают в них острую потребность в них.В период глобализации кредит начинает обслуживать «аппетиты»глобальных спекулянтов и финансовых посредников.

Ранее кредитныересурсы использовались, как правило, в производственном процессе созданиянового товара или услуги, новой категории стоимости, сейчас же кредитвсё чаще используют, как маржинальное кредитное плечо, надуваяденежным «пузырём» товарные или финансовые рынки.В процессе развития экономической мысли, исследовавшей вопросы осущности, проявлении и роли кредита в развитии экономики, былисформулированы следующие основные теории кредита (приложение 4):натуралистическая; капиталотворческая; экспансионистская; в XXI веке, помнению автора, наступил период формирования новой глобалистическойтеории кредита.35Согласно натуралистической теории - кредит выступал только как способперераспределения уже имеющихся в экономике ценностей.

Соответственнодля её сторонников было характерно отождествление ссудного капитала сдействительным, воплощенным в средствах производства и товарах, а такжеотрицание активной роли кредита в развитии процесса воспроизводства.Основоположникинатуралистическойтеориикредита-английскиеэкономисты А. Смит (1723 - 1790)36 и Д. Рикардо (1772 -1823),37 обосновавсущностьссудногопроцента(какчастьприбыли,полученнойотиспользования капитала) и его зависимость от прибыли, проанализироваливлияние производства на характер кредитных отношений. Однако они, как идругие сторонники данной теории, недооценили обратное воздействиеТезис выдвинут автором исследованияA.

Smith. An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. Oxford University Press.197637 D. Ricardo. On the Principles of Political Economv and Taxation. Cambridee University Press. 1951353635кредита на производство. Адам Смит38 выделил основные характеристикикредита — срочность, платность, возвратность, а также обосновалиспользование кредита для приобретения товаров. Этих характеристикпридерживались представители исторической школы Германии и Австрии, атакже французские экономистыЖ.Сэй.,Ф.Бастияиамериканскийэкономист Д.Мак-Куллох.Рассматривая кредит, как способ перераспределения материальныхценностей, сторонники натуралистической теории отождествляли его стоварно-материальнойформой.Недопониманиеимиотносительнойсамостоятельности движения ссудного капитала вело к искажению в ихвзглядах роли и места банков в экономике.Натуралистическая теория не смогла вскрыть двойственный характеркредита,которыйможетспособствоватькакрасширениювоспроизводственного процесса, так и усилению в нём диспропорций.При всех своих негативных сторонах данная теория имела ряд позитивныхаспектов: натуралисты правильно считали, что кредит не создаёт реальногокапитала, который образуется в процессе производства; подчеркивализависимость процента от колебания и динамики прибыли.В XIX веке натуралистическая теория кредита стала теоретической базойдля проведения ряда денежных реформ, установивших жёсткое ограничениевыпуска банкнот нормами золотого обеспечения (акт Роберта Пиля в 1844 г.в Великобритании, реформа Витте в 1895 - 1897 гг.

в России). Такоеограничение, игравшее позитивную роль на начальных этапах, впоследствииспособствовало обострению кризисов, поскольку «привязывало» темпыразвития экономики к объёмам добычи золота в стране.В XX века натуралистическая теория уступила место капиталотворческойтеориикредита.Всоответствиисвзглядамипредставителейкапиталотворческой теории, кредит не только создаёт капитал, но и служитосновным источником развития расширенного воспроизводства.38Адам Смит, Исследование о природе и причинах богатства народа.

-М-Л: Соцэкшз, 193536Основоположниккапиталотворческойтеориикредитаявляетсяшотландский финансист Дж.Ло (1671-1729 годы),39 отождествляя кредит иденьги, считал, что увеличение национального богатства лежит черезэмиссию кредитных денег. В связи с этим он рассматривал эмиссионныебанки, как средство безграничного роста благосостояния нации, какучреждения, создающие капитал. Что впоследствии с успехом подтвердилаполитика Федеральной резервной системы США.

Основной недостатоктеории Ло состоял в том, что он делал ставку на эмиссию банкнот спринудительным курсом, носившим спекулятивный характер. Однако Лооказался пророком будущего: кредитные отношения получили широкоераспространение в XIX - XX вв.В дальнейшем идеи Дж.Ло были дополнены и развиты английскимэкономистом Г. Маклеодом (1821-1902 гг.). Поддерживая взгляды Дж.Лоотносительно роли банков в экономике и сравнивая последние с «фабрикамикредита» (сейчас многие современные коммерческие банки, так и называютсвои проекты развития бизнес модели кредитования - «фабрикой кредита»),Г.Маклеод40 раскрыл значение кредитных организаций в измененииденежной массы посредством депозитно-чековой эмиссии.В период империализма, капиталотворческая теория стала одним изведущих направлений теории кредита. Этому способствовало развитиекредитной системы, сращивание промышленного и банковского капиталов,становлениемировогокапиталотворческойтеориирынкассудныхиспользовалиськапиталов.дляусиленияВыводыпроцессакредитной экспансии с целью поддержания высокой экономическойконъюнктуры,обоснованиявозможностибезграничногосозданиябанковской системой кредита.Buchan J.