сивохина636252253592945551 (1218084), страница 10
Текст из файла (страница 10)
[34]. Приобретая дебиторскую задолженность с дисконтной скидкой,они предъявляют ее к погашению должником по полной стоимости.Основой сделки по продаже долгов дебиторов является договор переуступки права требования, или договор цессии. В соответствии с этим договором право требовать возврата долга идругие права и обязанности первоначального кредитора переходят к другой организации за соответствующую плату. 8Анализ расчетов по договору цессии позволяет определить возможность продажи долгов дебиторов от первоначального кредитора к другой организации [8].Договор факторинга отличается от договора цессии тем, что заключается он исключительно с банком или кредитным учреждением и предполагает кроме передачи долга и операциюкредитования под уступку денежного требования.
В этом договоре должен быть определен размер вознаграждения, уплачиваемого банку за оказанную операцию, и порядок оплатыдебиторской задолженности. Величина вознаграждения устанавливается обычно в процентах к сумме денежного требования. 8Слово «factor» в переводе с английского языка означает маклер, посредник. 22 Факторинг можно определить как деятельность специального учреждения (факторинговой компании илифакторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями. 22Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции в сочетании с кредитованием оборотного капитала, связанной с переуступкой неоплаченных счетов-фактур финансовомуагенту - банку за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги [19].Целью факторинговых операций является создание для поставщика условий для перевода капитала из товарной формы в денежную и ускорение оборачиваемости капитала.Предметом факторинговых операций, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникает вбудущем.
Факторинг является альтернативной формой кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала. [19] В 15 тот момент, когда дефицит оборотных средствстановится особенно острым в силу резкого увеличения числа торговых контрагентов, Вы получаете от финансового агента - банка наибольший объем (около 80% от суммы требований)денежных средств. Другими словами, факторинг - покупка банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течение 2-3 дней он оплачивает от 70 до 80% требованийв виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств.В 15 факторинговых операциях участвуют три стороны:1. Факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) - специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;2. «Поставщик» - предприятия, осуществляющие поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг своим контрагентам на условиях товарного кредита;3.
Покупатели - предприятия, имеющие задолженность, срок платежа по которой возникает в будущем или уже наступил. 15Преимущества применения факторинга:Осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь срока платежа;Дает 100 %-ную гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия;Предприятие уменьшает свои расходы за счет сокращения персонала бухгалтерии, т.к. факторинговая фирма берет на себя обязательства по ведению дебиторского учета;Повышается уровень информации о платежеспособности покупателей. 22Анализ эффективности предложенного мероприятия. Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования ифакторинговой комиссии по текущим ставкам банка. [22].
Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочкиплатежа покупателем. [37]. Применение факторинга с комиссией в 1,5 % позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскуюзадолженность.Размер дебиторской задолженности в 2015 году 22 составил 9 596 865 тыс.руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляла 6,87 оборотов или 53 15 дня.При реализации дебиторской задолженности банку 80 % средств или:9 596 865 * 0,80 = 7 677 492 тыс.
руб.поступит на счет предприятия через 3 дня.Оставшаяся часть дебиторской задолженности в размере:9 596 865 – 7 677 492 = 1 919 373 тыс. руб.Полученные средства за вычетом комиссионных банка в размере:7 677 492 - (9 596 865 * 1,5 %) = 7 533 539,04 тыс. руб. направляются на погашение кредитов.Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота до размера:80 % дебиторской задолженности возвращается через 3 дня;20 % дебиторской задолженности возвращается через 33 22 дня.(80 * 3 + 20 * 53) / 100 = 11 22 днейВ таблице 3.1 представлены результаты применения факторинга на предприятии 22 АО «ДГК»Таблица 3.1 - Расчет эффективности применения факторинговых операцийНаименование показателя 2015 год С учетом факторинговых операций Дебиторская задолженность предприятия, тыс.руб.
9 596 865 В размере 20 %1 919 373 Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, 15 дни 53 11 Плата за факторинг, тыс.руб. - 143 953Таким образом, применение факторинга позволит предприятию 22 АО «ДГК» в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственносократить сроки платежей до 13 дней. При 22 уплате комиссии за факторинг в размере 143 953 тыс.руб.
дебиторская задолженность предприятия сократится с 9 596 865 тыс.руб. до1 919 373 тыс.руб. 22Преимущества факторинга для кредиторов заключаются в том, что погашение дебиторской задолженности производится своевременно, сокращаются потери из-за задержки платежей,предотвращается возникновение сомнительных долгов, повышается ликвидность организации; недостаток в том, что оплата услуг посредника производится в счет получаемойзадолженности, в результате чего сумма долга оказывается ниже первоначальной. [6]Анализ расчетов по договору факторинга позволяет определить целесообразность данной операции.
9Анализируя расчетные взаимоотношения между организациями, можно сделать вывод, что наибольший риск отпуска товаров и услуг без предоплаты или немедленной оплаты возникаетв период расстройства денежного обращения, валютного дефолта, других потрясений финансово- 8 хозяйственной системы страны, а также при расчетах с предприятиями государств снеустойчивым политическим режимом. [19] В подавляющем большинстве случаев отпускать товар в кредит с разумными сроками оплаты вполне оправданно. Более того, это вопределенной степени выражение доверия к покупателю и его платежным возможностям, которое во всех случаях оценивается им положительно и способствует развитиюхозяйственных взаимоотношений [23].Таким образом, организация эффективного 9 управления дебиторской задолженностью позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозвратадебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторскойзадолженности, 9 что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.3.2 Предлагаемая стратегия для повышения эффективностиСпецифика дальневосточной энергетической отрасли, являющейся стратегической областью экономики Дальнего Востока и, по сути, гарантом ее развития требует от менеджментагенерирующей компании эффективно балансировать рыночные и технологические приоритеты в стратегии управления и развития бизнеса.
27Генеральной стратегической целью является рост экономических и производственных масштабов компании, обеспеченный расширением рынков сбыта энергии, комплекснымразвитием теплового бизнеса, внедрением инновационных технологий и эффективной инвестиционной деятельностью. 27 АО « Дальневосточная генерирующая компания»зарегистрировано 19 декабря 2005 года в г. Нерюнгри. Операционную деятельность 27 АО « ДГК» начало с 01 января 2007 года. 27Основными целями АО «ДГК» в области качества являются: существенно повысить эффективность бизнеса компании, обеспечить рост финансовых показателей, капитализацию компаниии привлечение инвесторов, а также максимально укрепить свои позиции и возможность на высочайшем уровне исполнять своё дело в исторически сложившейся, экономически итерриториально обусловленной роли стратегически важного и социально-ориентированного предприятия.В связи с этим АО «ДГК» делает акцент на свою клиентоориентированность, понимая под этим постоянное повышение удовлетворенности прямых потребителей электрической и тепловойэнергии и всех заинтересованных в деятельности Компании сторон, включая общество (государство), инвесторов, акционеров, контрагентов, собственный персонал.В своей работе компания руководствуется следующими принципами:Постоянное улучшение деятельности с помощью непрерывного развития потенциала наших сотрудников и создания благоприятной социальной и производственной среды.Достижение высокого уровня качества нашей продукции, надежной и бесперебойной работы оборудования станций на основе построения эффективной системы процессногоуправления.Обеспечение, поддержание в рабочем состоянии и совершенствование производственной среды.Эффективное взаимодействие с поставщиком в области качества с целью удовлетворения потребителей продукции ОАО «ДГК» создания положительного имиджа Компании в России и зарубежом.Построение и применение экономически эффективной системы менеджмента качества на основе анализа международного опыта и с учетом отраслевой специфики.Таблица 3.2 - Показатели роста мощности АО “ДГК” с применением стратегии повышения эффективности предприятияПоказатель Единица измерения Показатели на 2015г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
