17 (1175847), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

Объем и детализация финансовой информации, конкретные формы могут быть различны в зависимости от отраслевых особенностей, целей бизнес-плана, требований возможныхинвесторов и кредиторов. Должны найти отражение следующие вопросы: объемпродаж и общая прибыль; общий объем инвестиций; издержки производства и обращения; процентное отношение доходов и расходов; использование собственныхи заемных средств, их источники и сроки погашения задолженности; срок окупаемости вложений; срок начала выплаты дивидендов.Должны быть подробно описаны потребность в финансовых ресурсах, планируемые источники и предполагаемые схемы финансирования, ответственностьзаемщиков и принятая в проекте система гарантий.Финансовый план можетбыть представлен в двух частях: планово-отчетные документы и расчет показателей эффективности реализации бизнес-плана.В практике бизнес-планирования первая часть обычно представлена тремяосновными документами:Раздел 6.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН1. План доходов и расходов. Прогноз делается обычно на первые три и последующие годы. Он содержит следующие показатели: доходы от продажи товаров (оказания услуг); издержки производства продукции (услуг), суммарная прибыль от продаж; общепроизводственные и коммерческие расходы (по видам);страхование; амортизационные отчисления; налоги, включаемые в себестоимостьи относимые на финансовый результат; погашение основного долга и выплатапроцентов за кредит (проценты за капитал); налогооблагаемая прибыль; налог наприбыль; чистая прибыль. Основная задача документа – показать ожидаемое формирование прибыли при заданных в проекте параметрах (прежде всего выручке отреализации и издержках) в ближайшие несколько лет.2.

План движения денежных средств (кассовый план-бюджет). Основнаяцель прогнозирования денежных средств состоит в проверке синхронности поступления и расходования денежных средств, т.е. в проверке способности предприятия своевременно погашать обязательства перед кредиторами (инвесторами) засчет денежных средств, находящихся на расчетном счете предприятия.Прогнозирование денежных средств предполагает подробный план ожидаемых поступлений и выплат денежных средств с конкретизацией статей поступлений и выплат и разбивкой по времени. Именно время поступления денежныхсредств и выплат является основополагающим, а не время проведения хозяйственных операций. Поток денежных средств – разница между средствами предприятияна начало и конец месяца.Основой для составления плана движения денежных средств является прогноз объема продаж, который дает представление о будущих доходах предприятия.

При планировании движения денежных средств необходимо учитывать сле520дующие факторы: анализ движения денежных средств; учет ставки процента иуровня инфляции; учет налогового законодательства.3. Сводный баланс активов и пассивов предприятия. Он характеризуетфинансовое состояние предприятия на определенный момент времени, показывает, какими средствами финансирования обладает предприятие и как используютсяданные средства; рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации проекта.Сводный баланс вызывает большой интерес прежде всего у специалистовкредитных учреждений, он позволяет оценить, какие суммы предприятие намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов фирма собираетсяфинансировать создание или приобретение данных активов.

При необходимостиможет быть потребован и представлен график погашения кредитов и уплаты процентов, сведения об оборотном капитале с указанием изменений и исходных посылок в течение срока кредита, график уплаты налогов и др.Вторая часть финансового плана – анализ полученной финансовой информации, расчет основных показателей платежеспособности и ликвидности, оценкаэффективности проекта, выяснение в какой форме выгоднее привлекать капитал икогда можно ожидать полного возврата инвестиционных средств, определение выгоды от проекта, разработка финансовой стратегии предприятия.Показатели эффективности проекта:1) срок окупаемости проекта (РР); 2) точка безубыточности; 3) учетная доходность (АRR); 4) чистый дисконтированный доход (ЧДД) (другое название чистая приведенная стоимость (NPV)); 5) внутренняя норма доходности (ВНД),другие названия: внутренняя норма рентабельности (IRR), возврата инвестиций; 6)индекс рентабельности (PI).Данный раздел должен включать перечень возможных рисков, организационные меры по профилактике и нейтрализацииуказанных рисков и представить программу самострахования ивнешнего страхования от рисков.

Главное в определении рисковзаключается не в точности расчетов и вычислений, а в умении руководителя (предпринимателя) предугадать, хотя бы ориентировочно, те возможные типы рисков, с которыми он может столкнуться и оценить, во что они в случае их возникновения могут обойтись предприятию.Может быть предложен следующий алгоритм выявления и оценки рисков.Раздел 7. ОЦЕНКАРИСКОВ И СТРАХОВАНИЕ1. Составление перечня рисков, прежде всего финансово-экономическихрисков.ТаблицаФинансово-экономические рискиВиды рисков1. Отсутствие сбыта продукцииОтрицательное влияниена прибыльРезкое падение спроса и5212.

Неустойчивость спроса3. Появление другого альтернативного продукта (услуги)4. Превышение фактических затрат над плановыми5. Рост цен на электроэнергию,транспорт сырье, материалы6. Временное колебание цен насырье и покупные полуфабрикаты7. Недостатоксредствоборотных8. Зависимость от поставщиков,отсутствие альтернативных источников9. Увеличение производства уконкурентовобъема продажПадение спроса с ростомценСнижение спросаСнижение прибыли илиотсутствие прибылиСнижение прибыли из-зароста цен на электро энергию,транспорт, сырье, материалыСнижение прибыли из-завременного изменения цен насырье и покупные полуфабрикатыСнижение объема производства или увеличениекредитовСнижение прибыли из-зароста ценПадениеснижение ценпродаж2.

Определение вероятности возникновения каждого риска.3. Оценка ожидаемого размера убытков при их возникновении.4. Ранжирование рисков по вероятности возникновения.5. Установление приемлемого для предприятия уровня риска и оставление всписке наиболее значимых рисков.6. Разработка перечня мер, позволяющих уменьшить степень риска.Предприятие может уменьшить свои потери также на основе:самострахования (образование специального резервного фонда за счет части своих оборотных средств - резервы по валютным операциям, сомнительнымссудам, по обесценению ценных бумаг);передачи части риска страховым компаниям (страхование производственно-хозяйственной и инвестиционно-финансовой деятельности предприятия, страхование персонала), другим организациям и лицам.522или.

Характеристики

Список файлов лекций