диссертация (1169947), страница 11
Текст из файла (страница 11)
Всемирный банк публикует рейтинг легкости ведениябизнеса. 1 В этом рейтинге Россия в 2013 г. заняла 92 место из 189 2возможных. Все развитые страны опережают Россию по этому рейтингу,однако страны БРИКС получили меньший рейтинг: Китай – 96 место,Бразилия – 116, Индия – 134. В числе прочих критериев по рейтингу «защитыинвесторов» (защита прав собственности) Россия в 2013г., снизившись на 55позиций за 6 лет, заняла 115 место. Бразилия – 80, Китай, – 98 Индия, – 34.Развитые страны значительно опережают Россию по этому показателю.Следовательно, слабая защита прав собственности, по мнению диссертанта,является ключевым, либо одним из ключевых факторов, способствующихиспользованию офшоров российскими инвесторами и оттоку капитала из России.Меры противодействия бегству капитала принимались на протяжениивсего существования России как государства.
Строгое, но неэффективноевалютное законодательство вплоть до 2003 г. не позволяло вывозить большиесуммы денег из страны, или позволяло, но на очень невыгодных условиях.Это побудило собственников искать способы обойти законодательство, либоприменять нелегальные методы вывоза капитала.В 2003 г. вступило в силу новое валютное законодательство, цельюкоторого, как утверждалось, является либерализация экспорта капитала.Порядок вывоза капитала сменился с разрешительного на уведомительный.Однако есть 2 оговорки:•ПараллельноРосфинмониторинга.сэтимЦельюзакономданнойначаласлужбысвоюработуявляетсяслужбавыявление«подозрительных» сделок с валютой и наличностью.
Любые повторяющиесяDoing business 2007-2013, The World Bank. [электронный ресурс]. URL:http://www.doingbusiness.org/reports/global-reports/doing-business-20132[электронный ресурс]. URL: http://russian.doingbusiness.org/rankings157операции на суммы свыше 600 000 руб., как внутри страны, так и черезграницу, подвергаются пристальному вниманию, а негласная обязанностьсообщать о таких сделках под давлением Банка России лежит наобслуживающих банках. Причем у этой службы есть право на возбуждениеуголовных дел.
Вследствие такой политики есть негласное правило длякомпаний, позволяющее избежать пристального внимания, а именно втечение первых нескольких месяцев своего существования не проводитьоперации на суммы свыше 600 000р.•Многие случаи не предусмотрены в самом законе. То есть упроверяющих служб есть право выбора, для какой сделки требоватьрезервирование и возврат сумм, а для какой нет. Эта ситуация открываетпростор для коррупции.Если рассмотреть объем реинвестированной прибыли от иностранныхвложенийроссийскихинвесторов(онсоставлялот20до50%инвестированных за границу активов в период 2007-2011гг.) 1, то можнопредположить, что большая часть даже легального вывоза капиталапредставляет собой бегство капитала, т.е.
используется любая возможностьоставить средства под юрисдикцией иностранного государства. Стоитотметить, что высокая норма реинвестирования прибыли может такжеговорить о развитии зарубежного объекта инвестиций. В случае с Россиейтакой вариант наблюдается нечасто.Можно выделить 4 способа оценки объема бегства капитала изРоссии: 2•юридический – весь нелегальный вывоз капитала. Количественно этойкатегории примерно соответствует сумма статей «чистые ошибки ипропуски» и «сомнительные операции» платёжного баланса.
Посколькунелегальный вывоз капитала – односторонняя сделка, часто прикрытаяфиктивными договорами, возврат каких-либо материальных ценностей в12Рассчитано диссертантом, источник: [электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=svsКатасонов В.Ю., «Бегство капитала из России» – М.; Издательство Анкил, 2002.58Россию не происходит, и не находит отражения в платёжном балансе. Запериод 1992-2013г.
при таком методе подсчёта было вывезено 572 млрд.долл. Оценка Global Financial Integrity по нелегальному вывозу капитала изРоссии за период 1994-2011 гг. составляет 211,5 млрд. долл. 1•функциональный–весьэкономическинеобоснованныйвывозкапитала. Более сложный метод оценки. Делается предположение, чтовывезенный из России капитал должен приносить больший доход, чем вРоссии. В данном случае верхняя планка объёма бегства капитала из Россиибудет оцениваться по следующей формуле: K=E-R/I 2, где K – объём бегствакапитала из России, Е – объём экспорта капитала частным сектором, R –объёмреинвестированной прибыли,I –ожидаемаясредняянормадоходности иностранного предприятия с российским капиталом. Диссертантсчитает, что I не может быть меньше ставки рефинансирования Банка Россиина соответствующий год.
По этой формуле верхняя граница бегства капиталаиз России за период 1992-2013гг. составляет 1210 млрд. долл. За период1992-2011гг. Дж. Генри оценивает отток российского капитала в офшоры науровне 798 млрд. долл. 3 За 1992-2011гг. значение K равнялось 824 млрд.долл.•инвестиционно-доходный – вывоз капитала, не сопровождающийсязначительным возвращением финансовых потоков. Расчёт верхней границыобъёмов аналогичен предыдущему пункту. Отличие заключается в мотивахвывоза.•экономический – по дефициту капитала в национальной экономике.Примечательно, что при использовании этого метода весь экспорт капиталаиз России можно считать его бегством, поскольку капитала в России нехватает, о чем свидетельствуют данные о долге частного сектора перединостраннымикредиторами(На1октября2014г.общаявнешняя1Global Financial Integrity – Russia: Illicit Financial Flows and the role of underground economy, Dev Kar andSarah Freitas, February 2013, P.13.
[электронный ресурс]. URL: http://www.gfintegrity.org/report/country-casestudy-russia/2Метод расчета предложен диссертантом3James T. Henry The Price of offshore revisited, Annex 3, Tax Justice Network, July 2012, P.5559задолженность частного сектора России составила 634 млрд. долл., включаягосударственные компании) и показатели финансовых рынков, которыезначительно ниже таковых для развитых стран. Общий объём бегствакапитала при данном подходе составляет до 1431 млрд. долл. за период 19922013гг.В приложении 12 представлена динамика вывоза капитала из России вотношениидинамикиВВПза1995-2013гг.Чёткопрослеживаютсяопережающие темпы роста объёмов экспорта капитала, бегства капитала(функциональнаяоценка),атакжеобъёмыдепозитоввофшорах.Юридическая оценка бегства капитала значительно отстаёт от остальныхпоказателей.Огромный объём бегства капитала, в том числе в офшоры,предполагает необходимость не только препятствования дальнейшемувывозу средств, но и создания условий для возвращения ранее вывезенныхсредств.Характерные причины бегства капитала из России включают в себя какмакроэкономическуюпрогнозируемостинестабильность,экономическогороста,выражающуюсяпокупательнойвплохойспособностинаселения и прочих показателей, так и ряда других факторов.Налогообложение в России носит произвольный характер.
Высокаязарегламентированность налоговой системы, сложный порядок сдачиотчётности и уплаты налогов, проблемы с программным обеспечением ипостоянные изменения требований не являются основными проблемамироссийских налогоплательщиков. Налоговые органы де-факто не несутответственности за свои ошибки, по причине которых может бытьпарализована работа любого предприятия. Кроме того, у налоговых органов,как и у правоохранительных, существует процессуальная возможностьпрекратить (формально - приостановить) работу предприятия, не нарушивзакона.60Институциональные механизмы защиты прав собственности работаютплохо, поскольку в России достаточно высок уровень коррупции.
Чтохарактерно, качество законов вызывает намного меньше нареканий, чемкачество их исполнения.Бегствукапиталаспособствуеттакжеслабостьфинансовойибанковской систем. Выражается это в фактическом отсутствии банковскойтайны, зарегулированности банковской деятельности, слабой национальнойвалюте,непрозрачностидеятельностимногихроссийскихбанков,волатильности и низкой ликвидности финансовых рынков.Высокаямонополизацияэкономикиспособствуетснижениюконкурентоспособности даже крупных предприятий, следовательно они тожевынуждены пользоваться юрисдикциями с пониженным налогообложением,а также пытаться защитить свои активы.Основным «пунктом назначения» российского капитала являютсяофшорные зоны.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
