диссертация (1169947)
Текст из файла
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕУЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТМЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ (УНИВЕРСИТЕТ)МИНИСТЕРСТВА ИНОСТРАННЫХ ДЕЛ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИНа правах рукописиТАТУЛОВ КОНСТАНТИН ГЕОРГИЕВИЧОФШОРНЫЙ БИЗНЕС В ДЕЯТЕЛЬНОСТИРОССИЙСКИХ ИНВЕСТОРОВСпециальность:08.00.14 – Мировая экономикаДиссертация на соискание ученой степеникандидата экономических наукНаучный руководитель:доктор экономических наук,профессор, заведующийкафедрой мировой экономикиМГИМО(У) МИД РоссииА.С.
БулатовМосква – 2014СодержаниеВведение ....................................................................................................................................3Глава 1. Офшорный бизнес в мировой экономике ................................................................ 121.1. Теоретико-методологические аспекты офшорного бизнеса ................................... 121.2.
Роль офшоров в международном движении капитала ............................................ 31Глава 2. Предпосылки и механизм экспорта капитала из России в офшоры ....................... 482.1 Место офшорных юрисдикций в экспорте капитала из России .................................. 482.2. Интервьюирование экономических агентов, работающих с офшорами.................... 752.3.
Практические аспекты организации и использования офшоров российскимирезидентами......................................................................................................................... 83Глава 3. Национальное и международное регулирование офшорной деятельности. ........ 1143.1 Мировой опыт регулирования офшорной деятельности....................................... 1143.2 Российская практика регулирования офшорной деятельности ............................ 1303.3 Перспективы регулирования вывоза российского капитала в офшоры ............... 141Заключение............................................................................................................................
154Список источников литературы ........................................................................................... 158Приложения .......................................................................................................................... 1752ВведениеДеятельность государственных органов в экономически развитых и вразвивающийся странах часто противоречит интересам коммерческихструктур и отдельных граждан. Стремление предпринимателей, бизнесменов,политиков и просто имеющих значительные средства людей к офшорамобъяснимо и носит глобальный характер.
Причины этого явления известны,но масштабы, особенности и методы противодействия нуждаются вдополнительных исследованиях. Особенно актуальна проблема офшоров дляРоссии, из которой в офшоры за 20 лет было вывезено до 1,2 трлн долл., иежегодно до ¾ экспорта капитала приходится на офшоры.Актуальность темы диссертационного исследования.ПорасчётамBoston Consulting Groupот 2012г.,в офшорахсосредоточено 8,2 млрд. долл., что составляло 6,9% мировых финансовыхактивов на соответствующий год 1.
С развитием мировых рынков капиталавозрастает мобильность финансовых средств, что позволяет активнееперераспределять инвестиции между странами и регионами. Немалую роль вэтом процессе сыграла правовая либерализация международного движениякапитала в большинстве стран мира, а также развитие информационныхтехнологий.Свобода движения капитала в мире порождает конкуренцию междустранами-реципиентами инвестиций. Используя свой суверенитет, офшорныеюрисдикции с их максимально выгодными для нерезидентов условияминаиболеепривлекательныдлярегистрациикомпанийипроведениямеждународных финансовых операций.Главными конкурентными преимуществом офшоров являются оченьнизкое налогообложение, полная свобода движения капитала, частаявозможность в той или иной степени сохранять анонимность владельцевкапитала, а также неплохая юридическая и судебная поддержка.
БудучиBoston Consulting Group Global Wealth Report 2013, PP. 5,11. [электронный ресурс]. URL:http://www.bcg.de/documents/file135355.pdf13преимущественнотерриториямиснизкимпотенциаломпривлеченияиностранных инвестиций в реальный сектор экономики, офшоры привлекаютфинансовый капитал путём предоставления инвесторам удобных им условийдля функционирования этого капитала. Страны, из которых в офшорынаправляются инвестиции, имеют претензии к ним по причине того, что тефактически способствуют оттоку капитала из их экономик, снижаяналоговые доходы бюджета и объём инвестиций. Ущерб от деятельностиофшоров, по расчётам диссертанта, только для бюджетов развитых стран запоследнее десятилетние составил более триллиона долларов.
Это побуждаетмеждународное сообщество выдвигать претензии к офшорам и приниматьмеры, направленные на уменьшение оттока капитала в офшоры.Для российской экономики проблема использования её резидентамиофшоров не менее актуальна, поскольку велики объёмы операций софшорами, как законных, так и незаконных, что приводит к значительномуущербу для бюджета и экономики в целом.С развитием финансовых рынков, а равно с углублением участияРоссии в мировой экономике, актуальность использования офшоровроссийскими инвесторами, выявления причин и последствий этого процесса,а также разработка адекватных инструментов его регулирования тольковозрастает.В целом до ¾ как ежегодных, так и накопленных российских зарубежныхинвестиций приходится на офшоры в той или иной форме.
В то же время, пооценке диссертанта, основанной на анализе движения капитала из России вофшоры и обратно, значительная часть инвестиций из России в офшорывозвращается в той или иной форме, что также подтверждается результатамиинтервьюирования, проведенного диссертантом.Степеньразработанностипроблемы.Существуетзначительноеколичество российских исследований по рассматриваемой проблематике,хотя в целом их меньше по сравнению с количеством иностранныхисследований.4Из зарубежных авторов следует отметить работы Р. Джонса и позже Х.Маккана, в которых авторы проводят общий анализ роли офшоров в мировойэкономике,особенностейофшорногозаконодательстваиработысофшорами, а также дают оценку их влиянию на страны происхожденияинвестиций и показывают преимущества использования офшоров дляинвестора.
На последнем аcпекте особенно концентрируются Т. Нил и А.Зороме. Что характерно, Джонса Р.А и Маккана Х. к моменту публикациисвоих работ уже много лет были практикующими финансистами, а Нил Т.Работал советником по экономическим вопросам в различных государствах.Сотрудник МВФ Зороме А. в своей работе «Концепция офшорныхфинансовых центров: в поиске практического определения» указывает навозможность не только юридического, но и финансового критерия отнесениятой или иной страны к офшорам.
Сотрудник Tax Justice Network Дж. Генриакцентирует внимание на количественной оценке роли офшоров в мировыхфинансах.Российскими авторами особенно хорошо исследованы юридическиеаспекты использования офшоров. Значительный вклад в этом направлениивнесли:А.Апель,Д.Теунаев,В.Гунько,Д.Ушаков,М.Владимирова,М.Халдин,Г.Соколов,Э.Шамбост.М.Стажкова,Практическийанализофшорных схем исследовался менее подробно: здесь следует отметитьработы Д.Голубкова и Е.Корнеевой. Статистический анализ разработан ещёменьше,здесьследуетвыделитьработыА.Булатова,В.Катасонова,Г.Костюниной, Б.Хейфеца.Международные организации, такие как ФАТФ и ОЭСР, регулярнопубликуют материалы, касающиеся исследований офшоров и вырабатываютпредложения по регулированию этой сферы.Однако огромные масштабы проблемы вкупе с быстрыми изменениями вдеятельности офшоров в России и мире требуют дальнейшей разработкиданной темы.
На настоящий момент отсутствуют подробные исследования5масштабов и методов использования офшоров российскими резидентами,последствий этой деятельности и мер, используемых и которые следуетиспользовать для её регулирования.Цельюприкладныхработыосновявляетсяисследованиеиспользованиятеоретических,офшорныхкомпанийатакжероссийскимиинвесторами.
Поставленная цель достигается решением следующих задач:1.теоретико-методологический анализ офшорной деятельности в мире насовременном этапе;2.исследование тенденций развития офшорного бизнеса в рамкахмеждународных инвестиционных процессов;3.анализ роли офшоров в деятельности российских инвесторов;4.исследование мотивов и методов использования офшоров российскимиинвесторами;5.оценкамакроэкономическогоущербаивыгоддляроссийскойэкономики от использования офшоров российскими инвесторами;6.проведение сравнительного анализа политики регулирования офшорнойдеятельности международным сообществом и Россией;7.разработкапредложенийпосовершенствованиювРоссиигосударственной политики в отношении офшоров.Объектом диссертационного исследования является роль офшоров вмеждународных инвестиционных процессах.Предметом диссертационного исследования являются инвестиционныепотоки из Российской Федерации в офшорные юрисдикции.
Что касаетсяиспользования офшоров российскими резидентами для отмывания доходов,полученных нелегальным путем, то в диссертации эта деятельность нерассматривается,т.к.вбольшинствесвоёмонанеявляетсяпредпринимательской.Теоретическую основу исследования в рамках настоящей диссертациисоставляет теория международного движения капитала в части влияния нанего налогообложения (Б. Олин) и в части диверсификации портфеля активов6(Дж.
Характеристики
Тип файла PDF
PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.
Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
