диссертация (1169947), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Вследствие этого отношение к офшорамскладывается исходя из собственных интересов агитирующей стороны.Тем не менее, большинство авторов работ, посвященных офшорам, восновном придерживаются нейтральной либо критической позиции вотношении офшоров.Нейтральная позиция присуща в основном авторам пособий исправочников по офшорам, где описываются особенности той или инойюрисдикцииилимакроэкономическойсхемыролииспользованияипоследствийофшоров,безиспользованияанализаофшоров.Примеры подобных работ: Корнеева Е.И. «Оффшорный мир. Взглядизнутри», Апель А., Гунько В., Соколов И. «Обналичивание и оффшорныйбизнес в схемах», Климовец О.В.
«Международный оффшорный бизнес».Критическая позиция характерна для авторов, рассматривающихофшоры в контексте национальной безопасности и макроэкономики.Примеры подобных работ: Панов В.А., «Россия: утечка капитала инациональная безопасность», Голубков Д.Ю. «Практика ухода от налогов иНапример, предлагается бороться не с легализацией доходов от продажи наркотиков, а с самимпроизводством и продажей наркотиков.2Следует отметить, что негативный образ офшоров формируется в общественном сознании публичнымидеятелями.129вывоз капитала. Современные методы контроля и противодействия», АланДенолт«Офшоры.Налоговыегавани и господствомеждународныхпреступлений».Взвешенная позиция, включающая в себя рассмотрение причиниспользования офшоров, а также их возможных плюсов для мировойэкономики, встречается редко. Как правило, это системные объёмныеработы.
Примеры: Хейфец Б.А. «Офшорные юрисдикции в глобальной инациональной экономике», McCann Hilton, «Offshore finance», Neal Terry,«The Offshore Advantage: privacy, asset protection, tax shelters, offshore banking& investing», Костюнина Г.М. «Офшорный бизнес во внешнеэкономическойдеятельности».Оценка роли офшоров в экономике складывается из анализа их роли намикро- и макроуровне, как для отдельных компаний, так и для государства.Официальная позиция большинства стран, в том числе почти всехразвитых, заключается в поддержании негативного образа офшоров, чтосоответствующим образом сказывается на оценке их влияния на мировуюэкономику, особенно в СМИ.Тем не менее, масштабы деятельности офшоров на мировых рынкахсвидетельствует об их популярности во всех регионах мира, в особенности, вразвитых странах.По оценкам автора за 2012г., от 25 до40%международного движения капитала связано с офшорами.Х.
Маккан в своей работе оценивает стоимость активов, размещенных вофшорах, в 6,5 трлн. долл. по состоянию на 2002г. 1, что составляло 5,5%мировых финансовых ресурсов по состоянию на соответствующий год 2.Оценка ОЭСР по соответствующему показателю – 7 трлн. долл. на 2007г. 3, чтосоставляло порядка 3,3% мировых финансовых ресурсов на соответствующий1McCann Hilton, Offshore finance, Cambridge University Press, 2006, p34.Credit Suisse Global Wealth Databook, Credit Suisse AG, 2013, PP. 34-893Conference on the Fight Against International Tax Evasion and Avoidance: Improving transparency and steppingup exchange of information in tax matters Paris, France, 21 October 2008. [электронный ресурс].
URL:http://www.oecd.org/ctp/improvingtransparencyandsteppingupexchangeofinformationintaxmatters.htm230год. Расчёт Tax Justice Network – от 21 до 32 трлн. долл. 1 на 2011г., или от 9,3до 14,2% мировых финансовых ресурсов на соответствующий год. Порасчётам Boston Consulting Group от 2012г., в офшорах сосредоточено 8,2млрд. долл., что составляло 6,9% мировых финансовых ресурсов насоответствующий год по их собственной оценке 2.
Оценка диссертанта насентябрь 2013г. базируется на данных об активах и пассивах банковскихсистем офшоров и составляет от 6,8% (16,5 трлн. долл. для офшорныхфинансовых центров) до 20,1% (48,5 трлн. долл. для офшорных финансовыхцентров и офшоропроводящих стран) мировых финансовых активов.Отдельные проявления офшорной деятельности, такие, как сокрытиедоходов, уход от налогов и финансовая свобода, изучены достаточно хорошо.На настоящий момент теоретическая база для исследования офшоров, вцелом, проработана неплохо, но имеет разрозненный характер, посколькуофшоры имеют отношение к различным областям экономической жизни, и,учитывая масштабы их применения, на разных уровнях.
Только комплексныйподход позволит выработать верную оценку деятельности офшоров. Впоследние годы делаются первые попытки осуществить этот подход вакадемической сфере.1.2.Роль офшоров в международном движении капиталаИспользование офшоров в международном движении капитала оченьраспространено. Несмотря на провозглашение борьбы с либеральныминалоговыми режимами, за последние годы доля офшоров в банковскихдепозитах стран ЕС выросла до 15%. Для стран «большой семерки» этотпоказатель составляет 10% (2011). В среднем по миру – 9,1%(2011).Подробнее – см. приложение 14. Таким образом, развитые в финансовомJames T.
Henry The Price of offshore revisited – July 2012, Tax Justice Network, P.36. [электронный ресурс].URL: http://www.taxjustice.net/cms/upload/pdf/Price_of_Offshore_Revisited_120722.pdf2Boston Consulting Group Global Wealth Report 2013, PP. 5,11. [электронный ресурс].
URL:http://www.bcg.de/documents/file135355.pdf131отношении страны «прокачивают» значительный объем средств черезлиберальные в экономическом плане зоны и территории.В последние годы имеется тенденция к интенсификации использованияофшоров развитыми странами.
(Подробнее о финансовых показателях стран«Большой Семерки» - в приложении 2, о роли офшоров в ПЗИ развитыхстран – в приложениях 3, 4). Так, развитые страны очень активно откачиваюткапитал в офшоры в форме ПЗИ. Согласно данным ОЭСР, в форме ПЗИ изстран «Большой семерки» за период 1985-2012гг. было вывезено 12 трлн.долл., из них 1,3 трлн.
– в офшоры, а 2,8 трлн. – в международныефинансовые центры. Таким образом, на офшоры и офшоропроводящиестраны за 3 десятилетия пришлось от 11,3% до 35,2% ПЗИ наиболееразвитых стран. Причём имеется выраженная тенденция к росту долиофшоров как реципиентов ПЗИ развитых стран: в 2012г. на долю офшоровпришлось 17%, а вместе с офшоропроводящими странами – 48% (график –см.
приложение 5). Пиковые же значения наблюдались в 2009 году: 30% и50% соответственно. Положение офшоров весьма подвержено конъюнктурерынка. Так, спады в активности использования офшоров соответствуюткризисам 2003 и 2008гг., причём речь идёт именно о доле офшоров винвестициях, а не об абсолютных объёмах. Вероятной причиной этогоявляется то, что резиденты развитых стран в условиях кризиса исживающегося рынка предпочитают юрисдикции с низким уровнемналогообложения.
Резиденты же стран с формирующимися рынкамипредпочитают обезопасить свои капиталы в более надежных, по их мнению,юрисдикциях. Следует учитывать, что отток капитала в офшоры происходити в иных формах кроме ПЗИ.Проблема установления объемов операций, проводимых через офшоры,всегда была основной для темы офшорного бизнеса. В частности, Всемирныйбанк дает лишь один общий показатель использования офшоров различнымистранами: отношение депозитов резидентов страны в офшорах к депозитам в32своей стране 1.
Рассчитывается на основании статистики IFS 2 от БМР 3,причем в расчет принимаются только депозиты небанковского сектора 4, что,с точки зрения диссертанта, не вполне правильно.Диссертант считает наиболее достоверной оценку объемов операций иактивоввофшорахсвключениемНидерландов,Великобритании,Швейцарии, Люксембурга и Ирландии, поскольку для полноценногофункционирования офшорной системы необходимы как сами офшорныеюрисдикции, так и средство для осуществления расчетов, т.е. банковскиесчета. Бизнес-сообщество скептически относится к использованию счетов вофшорных банках: хотя они и обеспечивают большую анонимность,существует ряд существенных недостатков:повышенный контроль состороны международных институтов, предвзятое в некоторых случаяхотношение контрагентов к офшорным счетам и приходящим с этих счетовденьгам, недостаточный по критериям развитых стран уровень банковскойсистемы и физическая уязвимость банков, географическая удаленностьофшорных банков, низкое качество обслуживания в офшорных банках,частые ошибки, медленное исполнение заявок и т.д.
Вследствие этого,зарегистрированные в офшорах компании чаще всего имеют счета вреспектабельных банках развитых стран (что, однако, создает проблемы дляместной банковской системы, об этом речь пойдет в Главе 3). Эти страныпрофессор А.С. Булатов предложил назвать «офшоропроводящими», а Б.А.Хейфец – «странами-партнёрами».Диссертант имеет основой для этого вывода результаты следующегоанализа: расчет суммы инвестиционных позиций (сумма активов и пассивовпо международной инвестиционной позиции), деленной на ВВП, для стран с1Thortsen Beck and Asli Demirgüç-Kunt, "Financial Institutions and Markets Across Countries and over Time:Data and Analysis", World Bank Policy Research Working Paper No.
4943, May 2009, updated November 2013,Notes sheet. [электронный ресурс]. URL:http://econ.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/EXTDEC/EXTRESEARCH/0,,contentMDK:20696167~pagePK:64214825~piPK:64214943~theSitePK:469382,00.html2Здесь и далее – International Financial Statistics – международная финансовая статистика3 Здесь и далее – Bank for International settlements – банк международных расчетов4 Detailed tables on provisional locational and consolidated banking statistics at end-March 2012, Tables 6A, 6B,7A, 7B, www.bis.org/statistics/rppb1207.pdf33большим объемом внешнеторговых операций, а также крупных заемщиков,общеизвестно и публично борющихся с офшорами и не предоставляющихобширных услуг в офшорной области 1: США (Офшорные территории всоставеСШАнеоказываютсущественноговлияниянаобъёмымеждународной инвестиционной позиции всей страны.
Кроме того, они чащевсего используются американскими резидентами. В бизнес сообществесчитается большим преимуществом наличие офшора в США со счётом тамже), Японии, Германии и Франции. Для этих стран расчетный показатель(рассчитано на 2009г.) варьируется от 31,5% у Японии до 107% у Германии,что является ожидаемым показателем, учитывая характер внешнеторговыхопераций и инвестиционную политику этих государств.В то же время, чем ближе статус страны к понятию офшора, тембольше рассматриваемое отношение. Так, для Кипра оно составляет 500%,для Люксембурга 3500%, а для Маршалловых островов – 20000(двадцатьтысяч) % 2.Для Нидерландов (253%), Великобритании(204%), Швейцарии(400%) иИрландии (3363%) этот расчет свидетельствует о непропорциональномудельном весе финансовых средств нерезидентов на счетах в этих странах. Ихотя однозначно утверждать офшорное происхождение этих средств нельзя,косвеннымсвидетельствомможетявлятьсяотносительножесткоезаконодательство крупных развитых и стран с формирующимися рынкамикасательно депонирования средств за рубежом, что делает финансовыевливания, не связанные с реальной внешнеэкономической деятельностью,сложноосуществимыми.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
