диссертация (1169914), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Выводы С.Сассен поддерживаетП. Ханна. Он полагает, что в XXI в. роль лидеров будут занимать не страны, а19The World Bank Urban Development Overview [Electronic resource] / The World Bank. - October2016. - Mode of access: http://www.worldbank.org/en/topic/urbandevelopment/overview#1 (датаобращения: 10.06.2017).20 Britton Mark. Global cities. The changing urban hierarchy [Electronic resource] / Mark Britton /Oxford economics.
– Mode of access: http://workplaceinsight.net/wp-content/uploads/2017/12/GlobalCities_2017_v8_-summary.pdf (дата обращения: 10.06.2017).21 Sassen Saskia. Global Financial Centers [Electronic resource] / Saskia Sassen // Foreign Affairs, 1999,78 (1). - Mode of access: https://www.foreignaffairs.com/issues/1999/78/ (дата обращения: 10.06.2017).22 Sassen Saskia. The global city: New York, London, Tokyo / Saskia Sassen. – Princeton UniversityPress, 1991.21отдельные глобальные города 23 .
Уже сегодня 50% ВВП Великобританииприходится на Лондон24.Каждый столичный город является финансовым центром благодарясосредоточению финансовых ресурсов крупного бизнеса той или иной страны.При этом, город приобретает статус «международного финансового центра»лишь в случае, если в нем наблюдается значительная концентрацияразнообразных по профилю и функциям компаний финансового сектора, чьядеятельность глобальна и кросс-региональна25: большая часть сделок носитмеждународный характер с участием нерезидентов.Вместе с тем, созданная в городе инфраструктура для осуществленияфинансовых операций, бизнеса и комфортной жизни во многом определяетуровень конкурентоспособности финансового центра. Согласно таблице 1,ключевые показатели ведущего индекса оценки МФЦ, Global Financial CentresIndex 22, связаны с бизнес и городской средой, деловой репутацией центра,человеческим капиталом и в меньшей степени уровнем развития финансовогосектора.Таблица 1.
Инструментальные факторы индекса GFCI 22 (2017 г.)ФакторыКлючевые показатели, количествоБизнес-среда32Репутация20Человеческий капитал18Инфраструктура18Развитие финансового сектора15Источник: The Global Financial Centres Index 22 / Z/Yen Group. – London: Z/Yen Group, September201723Khanna Parag. Beyond City Limits [Electronic resource] / Parag Khanna // Foreign Policy,September/October 2010.
– Mode of access: http://foreignpolicy.com/2010/08/06/beyond-city-limits/(дата обращения: 10.06.2017).Khanna Parag. How much economic growth comes from our cities? [Electronic resource] / Parag Khanna// WEF Blog, 13 April 2016. - Mode of access: https://www.weforum.org/agenda/2016/04/how-mucheconomic-growth-comes-from-our-cities (дата обращения: 10.06.2017).24UK Financial and Related Professional Services: Meeting the challenges and delivering opportunities /TheCityUK. – London: TheCityUK, August 201625 Mainelli Michael. Global financial centers: one, two, three…infinity? / Michael Mainelli // The Journalof Risk Finance, Vol.7 No.
2. - 2006, p. 220.22Расположение финансовых центров в городах подробно объяснено исуществующими функциональными теориями развития МФЦ, которые вносятважный вклад в определении функций центров. Согласно теории центральныхмест В. Кристаллера, большие города – это «ядра, вокруг которыхразмещаются другие населенные пункты» 26 . Для таких городов характерноключевое положение, так как они обеспечивают товарами и услугами инаселение за пределами города. Для МФЦ характерно ключевое положение,на основе чего во многом складываются их международные связи.Теория эффекта масштаба вносит важный вклад в понимании ролигородской среды для развития МФЦ.
Город, будучи финансовым центром,становится местом сосредоточения ведущих национальных и глобальныхкомпаний. Вместе с тем, переходя на микроуровень анализа, компанииполучают значительные преимущества от ведения своей деятельности вцентре – спектр финансовых, юридических, аудиторско-консалтинговыхуслуг.Для осуществления деятельности на финансом рынке, ведения бизнесанеобходимо участие специалистов и компаний разного профиля. Насегодняшний день участниками даже небольшой сделки становятся компании,которые оказывают различные консультативные услуги, проводят оценкурынка, готовят прогнозы и стратегии развития. Все эти организации сегодняраспологаются на базе МФЦ.
Обозначенная тенденция по расширениюпрофиля деятельности организаций-резидентов МФЦ подчеркивает важностьопределения центра как глобального города, чьи функции лежат и запределами финансового сектора.МФЦ – комплекс сложных связей участников для задач осуществленияфинансовых операций. Связи проявляются в том, что участники финансовогорынкаидругиепрофильныеорганизацииформируют«механизм26Jarvis Darryl. Race for the Money: International Financial Centres in Asia / Darryl Jarvis // Journal ofInternational Relations and Development, 2011, 12.
- pp. 60-95, p.63.23предоставления широкого спектра финансовых услуг». 27 Взаимосвязанностьопределенастремлениемучастниковкмаксимизацииприбылиирационализации собственной деятельности.В центре деятельности МФЦ находится финансовый рынок, уровеньразвития которого во многом определяет конкурентоспособность центра. Кчислу ключевых транзакций, осуществляющихся на площадке МФЦ иопределяющих его функции относятся:• операции по привлечению капитала;• организация кредитов и займов;• проведение IPO на биржах;• биржевая и внебиржевая торговля финансовыми инструментами;• управление активами финансовых и нефинансовых организаций,частных лиц;• осуществление сложноструктурированных финансовых сделок;• осуществление межбанковских ссудно-депозитных операций;• оказание страховых и перестраховых услуг;• оптимизация налогообложения компаний и финансовых групп.МФЦ как элемент глобальной финансовой системы является ключевойплощадкойпространственнойконцентрациикапитала.Капиталконцентрируется там, где для этого есть благоприятные условия.Исходя из рассмотренного, МФЦ может быть определен как глобальныйгород, который, наряду с административной, торговой и культурной,реализует приоритетную функцию финансового посредничества черезпредоставлениеширокогоспектрафинансовыхуслуг,обеспечиваятрансформацию сбережений в инвестиции.
Данный подход к определениюМФЦ фиксирует функцию финансового посредничества в непосредственнойсвязи с местом расположения центра, принимая во внимание важный подходк определению центра вне экономической науки в рамках роли географииБеляев М.К..Финансовые центры в глобальной экономике / М.К. Беляев // Финансовый вестник, ноябрь2011.2724финансов. Задачей данного определения понятия МФЦ является возможностьзафиксировать важное значение места расположения при ключевой функциифинансового посредничества центра. Это позволяет обратить большеевнимание на среду расположения МФЦ.1.2.Возникновение и этапы развития МФЦИстория возникновения и развития международных финансовых центровимеет фундаментальное значение для понимания роли центров как длянациональной экономики, так и для мирового хозяйства в целом.
Прообразамисовременных финансовых центров были и центры международной торговли,существовавшие в Античности, и средневековые портовые города ЗападнойЕвропы, в которых наряду с торговлей оказывались финансовые услуги –денежные переводы, обмен денежных знаков, кредитование, страхование ифрахт.Анализ процессов развития финансовых центров свидетельствует о том,чтоосновнымиусловиямиихформированиябылирастущиеиусложняющиеся торговые отношения, экономическое развитие стран, котороеспособствовало накоплению значительных свободных финансовых средств –избытка капитала. Это привело к постепенному развитию функциифинансового посредничества и стало важной предпосылкой формированияфинансового рынка.Так, концентрация торговых и сопутствующих им посредническихопераций характерна для городов вплоть до периода Средневековья.
Именнотам появились первые прообразы современных бирж, где собирались купцы сцелью осуществления операций по продаже, обмену товаров, предоставленияпервых ссуд. Так, один из старейших городов мира, Самарканд, являлся напротяжении продолжительного исторического периода ключевым торговымцентром Шелкового пути, соединяющим Европу и Азию. Существует целыйряд исторических подтверждений, которые свидетельствует о том, что вСамарканде торговым караванам оказывались брокерские, кредитные и25смежные финансовые услуги. Маракеш, Вавилон, Константинополь такжеявлялись крупными торговыми центрами.С периода Раннего Средневековья города Западной Европы начинаютзакреплять за собой роль ключевых центров торговли и сосредоточениякапитала.
Процесс первоначального накопления капитала, связанный сразвитием внутренней и внешней торговли, вел к возрастанию роли городов какцентров сосредоточения отношений по торговле товарами и оказаниюсопутствующих услуг.Наличие устойчивых денежных отношений стало важной предпосылкойразвития торговли и возникновения центров. В период XII-XIV вв.
возникаетпрофессия «менялы», в функции которых входил обмен денег, выдача купцамрасписок, которые были прообразами векселей. Меняльные организации,возникшие в Северной Италии, можно считать первыми европейскими банками.При этом банки в Италии в период эпохи Возрождения играли важную роль вфинансировании растущей торговли и потребностей государства на территорииСредиземноморья. Активно развивалось ростовщичество, поскольку уровеньссудного процента составлял 15-20%. Так, во Флоренции действовало свышесотни ростовщических организаций, которые осуществляли самые крупные дляXIV-XV вв.
финансовые операции. Интересна для Европы XV-XVI вв. попыткасоздания центра международных финансовых операций в Безансоне - аналогсовременной фондовой биржи, где проводились международные расчеты.Однако с развитием капиталистических отношений и перемещениемключевых торговых путей из Средиземного моря в Атлантику страны СевернойЕвропы начали опережать страны Южной Европы в области развитияфинансовых и банковских операций. С конца XVI века лидерство закрепляетсяза Нидерландами, для которых характерен стремительный рост городов посравнению с другими европейскими странами, высокий уровень развитиясельского хозяйства, промышленности и международной торговли. В началеXVII века доход на душу населения в Нидерландах на 50% превышаетсоответствующий показатель в Великобритании.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
