К.Р. Макконнелл, С.Л. Брю - Экономикс (2003) (1160721), страница 137
Текст из файла (страница 137)
Реформа в системе регулирования банковской деятельности. В 1994 г, Конгресс США ввел в действие зккон, устранинщий федеральные барьеры для образования отделений банков за пределамн одного ц«тата. Кроме того, реформа 1996 г. частично отменила прежнее законодательное отделение банковской деятельности от деятельности, связанной с операциями с цепными бумагами. Банкам в настоящее время разрешено получать порядка четверти нх об. ших дохолов от операций с ценными бумагами. В разул ы ш е банки стали в большом количестве скупать мелкие брокерские компании.
Кроме того, онн стали оказывать давление на законодательные органь« с тем, чтобы ооеспе «ить себе большую свободу дей- етний в операциях с ценными оумагами. Они хотели бы иметь возможность открывать клиентам специальные счета акций, как это в настоящее время делают взаимные фонлы и брокерские компании.
Бзнки обращают внимание на то, что финансовые институты. чья деятельность гораздо менее ограничена и регулируется слабее, внедрились на рынок трааиционных банковских услуг, в то время как самим банкам запрещено оказывать более широкий круг финансовых услуг. Например, в настояшее время бепега1 Магогу и АТЛЕТ стали выпускать кредитные карточки. Другим примером являются взаимные фонды денежного рынка, специализирующиеся на инвестициях в инструменты денежного рынка. Этот вид услуг обеспечивает вкладчикам более высокий процент и одновременно позволяет пользоваться чеками на крупные суммы (более 500 дол. н более).
Перечисляя случаи «захвата своей терргпории», коммерческие банки требуют изменений в законолательстве, которые позволили бы им владеть и управлять кол»нациями в различных сфеРах финансовых услуг. При проведении соответствующей реформы банки получили бы возможность проводить слияния, например со страховыми компаниями, или лаже с компаниями по производству кассовых аппаратов. Противники таких реформ опасаются, что вовлечение банков в нетрадиционные для банков сферы деятельности псдорвет стабильность банковскои системы. Убытки в нетрадиционных для банков вилах бизнеса в периоды спадов могут вызывать массовое банкротство финансовых фирм, а вместе с ники — и их банковских подразделений.
Банкротства отдельных банков, в свою очередь, могут подорвать доверие к банковской системе в целом и способность ФРС поддерживать необхолимый уровень предложения денег. Глобализация финансовых рынков Другим важнейшим фактором изменения направлений банковской деятельности является заметное усиление икте~ рации мировых финансовых рынков. Крупные иностранные финансовые институты действуют на территории Соединенных Штатов, а амеРиканские финансовые институты проводят свои опер;щии за рубежом.
Например, компании РТ5А, маггегСап1 и Атеигйд Ехргеи предлагают услуги по обслуживанию кредитных карт по всему миру Более того, американские взаимные фонды предлагают вкладчикам капитала болыпой выбор международных акций и облигаций. Потоки финансовых капиталов все активнее циркулируют в мировом масштабе в поисках объектов приложения с максиизльной отдачей и адекватным риском. Вследствие этого американские банки сталкиваются с возросшей конкуренцией со стороны иностранных бан- ков как в с<рере привлечения внутренних депозитов, так и в сфере размещения кредитов. Последние достижения в сфере компьютерных' и коммуникационных технологий заставляют говорить о дальнейшем усилении междунаролной финансовой интеграции. Однако не следует переоценивать степень процесса глобализации. Исследования показывают, что основная доля инвестиций в ведуших странах мира по-прежнему финансируется за счет внутренних сбережений этих стран.
Электронные деньги Технический прогресс привел к появлению новых форм лепет; электронных денег (электронной наличности) и смарт-карт. Хотя зти нововведения находятся еше в зачаточной стадии, для банков, сберегательных учрежлений и центральных банков они оказываются потенциалько очень важными.
Электронные деньги, которые уже окрестили Е-деньгами, представляют собой простую запись в электронном файле, хранящемся в компьютере. Развитие Интернета и широкое примекение персональных компьютеров позволяют людям при осуществлении сделок вместо чеков или наличных средств использовать Е-деньги. Такими Е-деньгамн можно заплатить, их можно лепонировать, или «закачать», па счет получатели чсрез Интернет, обозначив соответствующее назначение платежа: оплата по чеку; выплата пенсии, выплата дивидендов по акциям.
Е-деньги можно снять, или *скачать», со счета через Интернет в оплату товаров и услуг широкого круга поставщиков. В будушеы владельцы таких электронных счетов будут иметь возможность окачивать определенные суммы со своих Е-счетов на так называемые «хранящие стоимость» карты, иди смарт-карты. Эти карты представляют собой пластиковые карты со встроенным микропроцессором, который используется для хранения информации, в том числе и о «скачанной»/«закачанной» владельцем на карту сумме денег. Стоимость каждой покупки или иного платежа затем автоматически будет списываться из имеющегося остатка в памяти карты.
Пользователи. получат возможность с помощью компьютеров, телефонов или банкоматов переводить традиционные деньги на свои смарт-карты. Таким образом, практически все платежи клиенты смогут осуществлять с помощью персональных компьютеров или смарт- карт. В этой связи совершенно понятно, почему банки или сберегательные учреждения хотели бы иметь исключительное право открывать Е-счета и выпускать смарт-карты.
Такие нововведения могут вообще исключи~ь банки из системы платежей. Любая фирма, например телефонная компания, группа местных торговых команий или сеть отелей, получит ПОСЛЕДНИЙ Ш7РИХ Примерно",, из 350 млрд дал. американских денег абра- щеются вне страны. Ими пользуются в России, Аргентине, Бразилии, Польше, Вьетнаме, Китае и даже ка Кубе. Оки — зто американские доллары. Наряду с джинсами, компьютерными программ ами и видеофильмами догаар стал одной иэ крупнейших статей американского «экспорта».
Миллиарды американских долларов обрещвются в настоящее время за пределами СШД. В России [на руках у граждан] скопилось более ЗО млрд дол. наличными, еще 5 — 7 млрд дал. свободно обращаются в Аргентине. По оценкам польского правительства, в денежном обороте Польши находятся 5 млрд дол. Американская валюта покидает территорию США, когда американцы покупают импсрткые товары, путешаствуют па миру ипи посыпают деньги родственникам, праживаюшигл за границей. Соединенным Штатам выгодно, чюбы американский доллар ос~аналоя в других странах. Напечатать 1 доп.
обходится правительству всего в 4 цента А иностранцу, чтобы раздобыть этот доллар, придется продать в Америку ресурсы, товары нли услуги стоимостью 1 дал. Зти блага и составляют выигрыш дпя американцев. К таму же если доллар ушал за границу и остался там, та он уже не будет претендовать на американские ресурсы, товары япи услуги.
Фактически ка каждом долларе американцы «зарабатываюю 95 центов [= 1 дал, выигрыша в виде ресурсов, товаров или услуг минус 4 цента затрат нв печатание]. Это очень похоже на та, как да»ел[сап Ехргезв продает дорожные чеки, которые никогда не будут обращены е наличность. Несомненна, некоторый спрос на американскую наличность эв рубежом создают «черный рынок» и другие виды незаконной деятельности. Доплэр — зта нвкоранаввнныи король нелегальной торговли бриллиантами, оружием и пиратским программным обеспечением Миллиарды неличных долларов вовлечены также в торговлю наркотиками.
Но подобное пратявазаконное использование долларов составляет незначительную часть их оборота. Тот факт, что в раз- возможность выпускать собственные смарт-карты. Кроме тОго, различнОго рода компьютерные фирмы, например, связанные с выпуском программнога обесычения, также булут стремиться внедриться и банковскую сферу, разрабатывая к продавая программные продукты лля рабаты с Е-деньгами.
Более вероятно, однако, что банки салги станут внедрять такое программное обеспечение к устаиавливать собственные системы, поскольку знаюг свой баккавский бизнес лучше других. Слазя Мап]таггап, Сггтфал]г, Р7оА и МазгегСаг»У уже объединились лля проверки функционирования системы смарт-карт первого поколения в различных частях страны. ВСЕМИРНЫЙ «ЗЕЛЕНЫЙ» ных странах скопились огромные массы долларов, отражает лишь общемировое стремление к денежной стабильности.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
