Диссертация (1152595), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Сотрудничествофинансового агента со страховой компанией при однофакторной моделимеждународногофакторинга,позволяетпредоставитьклиентамновыевозможности: расширить географию рискового покрытия для клиентов иувеличить лимит финансирования.Таким образом, к преимуществам сотрудничества финансового агента(фактора) со страховой компанией можно отнести: ограничение кредитных рисков факторингового портфеля;Колобанов Д. Е., Кальсин А. Е., Парфенова Л. Б.
Теоретические и практические аспектыиспользования факторинг в российской и зарубежной практике : монография. Ярославль, 2009.С. 129.9355 минимизация работы по оценке и мониторингу платежеспособностидебиторов; возможность установления более высоких лимитов финансирования наодного дебитора; возможность расширения спектра клиентов и дебиторов, принимаемыхна обслуживание.К недостаткам сотрудничества финансового агента (фактора) со страховойкомпанией можно отнести: усложнение процедуры предоставления факторинговых услуг; отказ от страхования всех дебиторов.Взаимодействие финансовых агентов и коллекторских агентств встречаетсяне часто. Финансовые агенты обращаются в коллекторские агентства, в случаевозникновения проблемной задолженности, которая не может быть взысканасилами самого фактора.В публикациях, посвященных развитию рынка факторинговых услуг,постоянно подчеркивается, что эффективность работы финансового агента вомногом определяется уровнем его автоматизации.
Ни одна факторинговаякомпания не в состоянии обеспечить стабильный рост своего бизнеса безхорошего факторингового программного обеспечения94. Автоматизация бизнеспроцессовявляетсяэффективногооднимизнаиболееконкурентоспособноговажныхэлементовфакторинговогобизнеса.построенияХорошийпрограммный продукт позволяет не только обеспечить высокий уровеньпредоставленияустанавливатьуслуг,оперативноориентиры,ноформироватьтакжеснизитьнеобходимыерискииотчетыисебестоимостьпредоставляемых услуг: большинство трудоемких операций принимает на себясистема, что значительно снижает издержки ведения самого бизнеса.
Вфакторинге учет операций ведется на основе данных первичных документовклиентов, а также платежей, поступающих от дебиторов клиентов на расчетныйПясковский В. Факторинговый софт – новые горизонты для бизнеса // Факторинг и торговоефинансирование. 2008. № 4/2008(04). С. 81.9456счет финансового агента (фактора). Массив обрабатываемых данных даже приобслуживании небольшого количества клиентов колоссальный, финансирование ипогашение ведется в разрезе каждой поставки. Качественное программноеобеспечение максимально автоматизирует весь процесс обработки данных и,соответственно, повышает оперативность и эффективность обслуживанияклиентов95.В мировой практике можно выделить три варианта автоматизациифинансовыми агентами факторинговой деятельности: покупка программного продукта на внешнем рынке; покупка программного продукта на внутреннем рынке; создание собственного программного продукта.Отсутствие на внутреннем рынке линейки программных продуктов дляфинансовыхагентов(факторов)свидетельствуетонеразвитомрынкефакторинговых услуг в стране.Необходимость использования современных ИТ решений в рабочемпроцессе в настоящее время вызвано, в том числе активным развитиемэлектронного документооборота с применением юридически-значимой цифровойподписи и нарастающим интересом к технологиям блокчейн.К посредникам финансовых агентов (факторов) относятся факторинговыеброкеры и агенты, задачей которых является подбор финансового агента,ориентируясь на потребности клиента, поставленные задачи и сроки полученияфинансирования.
Факторинговыеброкерыиагентывладеютподробнойинформацией о финансовых агентах (факторах), специфике их работы склиентами,продуктовомряде,существующихкомиссиях,подходахкустановлению лимитов, требованиях к финансово-хозяйственной деятельностипоставщиков и покупателей. В качестве брокеров и агентов могут выступать какюридические, так и физические лица.
Сами факторинговые брокеры и агенты несоздают факторинговый продукт и не оказывают факторинговые услуги, ониЛогвинов М. Программный фактор // Компания. 2011. № 22 (659). Электронная версия. URL:http://ko.ru/articles/23283 (дата обращения: 04.01.2012).9557получают прибыль от их продажи.Оценивая инфраструктуру рынка факторинга стоит отметить важностькредитных бюро для факторингового бизнеса как поставщика полноценной идостоверной информации о компании, а также хранилища данных обуступленных правах требования.
«Отсутствие полнофункциональных баз данныхнегативно сказывается не только на скорости принятия решения о началесотрудничества фактора с клиентом, но и влечет значительные риски итрудозатраты при самостоятельной оценке кредитоспособности дебиторовклиента»96.В этой связи стоит выделить и значимость информационно-аналитическихагентств, которые осуществляют сбор и анализ рынков, проверку контрагентов иделовых партнеров. Информация данных агентств позволяет сформировать болееточную картину о предполагаемом клиенте, его контрагентах, что в свою очередьпозволяет повысить оперативность принятия решений о целесообразности ихарактере сотрудничества с тем или иным клиентом.Инфраструктура рынка факторинга развивается параллельно с развитиесамого рынка, обеспечивая стабильное функционирование рыночного механизма,повышая эффективность и оперативность взаимодействия субъектов рынка.Только целостное функционирование инфраструктуры позволит увеличитьрезультативность факторингового процесса.Проведенный анализ позволил представить целостную структура рынкафакторинга, включающую три основных элемента (Рисунок 5): объект (дебиторская задолженность – внешняя и внутренняя, переданнаяна обслуживание); субъекты (финансовые агенты (факторы), поставщики, покупатели); инфраструктура (институты и механизмы, придающие целостныйхарактер процессу обслуживания и обеспечивающие функционирование рынка).Подлеснова А.
Ю. Конкурентоспособность отечественных факторинговых услуг и пути ееповышения // Российское предпринимательство. 2012. № 11(209) / июнь 2012. С. 110.9658Денежное требованиеЮр.лицоПоставщикИППоставка товара, выполнениеработ, оказание услуг наусловиях отсрочки платежаЮр.лицоПокупательИПНормативное правовое регулированиеНормымеждународногоправаГосударственноеотраслевоерегулированиеТаможенноезаконодательствоВалютноерегулированиеИная нормативная правовая база национальных законодательств,регулирующая деятельность хозяйствующих субъектов внутри страныпри осуществлении поставок/ закупок на внешних рынкахРынок факторингаПравовые и контролирующие институтыУчастники рынка факторингаСубъекты, обслуживающие факторинговуюдеятельностьГос.программыФондированиеФинансовокредитныеучрежденияФакторинговыеброкерыФакторинговыепосредникиФакторинговыеагентыБанкиФакторинговыекомпанииФинансовыеагенты (факторы)Факторинговые ассоциацииНациональныеРегиональныеМеждународныеРисунок 5 – Структура рынка факторингаИсточник: разработано авторомСтраховыекомпанииКредитные бюроИТ компанииИнформационноаналитическиеагентстваОрганыисполнительнойвласти (в т.ч.третейский суд)59Отметим, что особенностями инфраструктуры рынка факторинга припредоставлении услуг международного факторинга являются: одновременное правовое регулирование отношений по договоруфакторинга и схеме обслуживания как внутренними нормативными правовымиактами, контролирующими и определяющими взаимоотношения сторон договорафакторинга, так и Международным институтов унификации частного права(УНИДРУА), а также GRIF (Общими правилами проведения международныхфакторинговых операций, разработанными международными факторинговымиассоциациями); наличие международной факторинговой ассоциации, обеспечивающейвзаимодействие финансовых агентов при двухфакторной схеме обслуживания(финансовые агенты должны являться членами данной ассоциации).Существует значительный временной лаг между появлением первойфакторинговой сделки и формированием развитого рынка услуг факторинга.Только целостное функционирование инфраструктуры позволит увеличитьрезультативность факторингового процесса.На основе изложенного, можно заключить, что одним из необходимыхусловий успешного развития и функционирования факторинга является правоваяопределенность при совершении факторинговых операций: развитая нормативнаябаза, регламентирующая факторинговую деятельность, а также методическаяоснащенность, унифицирующая и стандартизирующая основные процессыобслуживания.
Однако кроме этого необходимо сформировать соответствующиеусловия для эффективной работы финансовых агентов (факторов): развитиегосударственных программ фондирования, современных технологий и техникоюридических решений, страхового рынка в части страхования кредитных рисков.Таким образом, в первой главе диссертации было проанализированосодержание международного факторинга, а именно: понятие, особенности,значение, представлен механизм международного факторинга, отражающийдвижение финансовых и материальных потоков, а также информационныхресурсов, проанализированы составляющие рынка факторинга: объект, субъекты60и инфраструктура, выявлена специфика факторинговых отношений при оказанииуслуг международного факторинга, что обеспечивает раскрытие теоретическихоснов рынка факторинга и, в частности, услуг международного факторинга.Понимание всех звеньев рынка факторинга в дальнейшем позволит объективнооценить состояние рынка факторингав целом и, в частности, услугмеждународного факторинга и определить направления совершенствования.61Глава 2 АНАЛИЗ РЫНКА МЕЖДУНАРОДНОГО ФАКТОРИНГА ВРОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ2.1 Состояние и тенденции развития мирового рынка международногофакторингаПоскольку международный факторинг является видом факторинга, то,естественно, совокупность всех его сделок является частью рынка факторинга.Закономерности и особенности становления и развития рынка факторингаоказывают непосредственное влияние и на сегмент международного факторинга.В этой связи анализ состояния и развития рынка международного факторинга вмире целесообразно начать с количественной и качественной оценки мировогорынка факторинга в целом.
При этом под мировым рынком факторингапонимается совокупный объем рынков факторинга национальных экономик.При проведении анализа рынка факторинга в целом и, в частности,совокупного оборота услуг международного факторинга в мире, отдельныхрегионах и странах будут использоваться информационно-аналитические данныефакторинговых ассоциаций: FCI Facilitating Open Account – Receivables Finance(до объединения Factors Chain International и International Factors Group),International Factoring Association (IFA), EU Federation for the Factoring andCommercial Finance Industry (EUF), Asset Based Finance Association (ABFA), ItalianFactoring Association (ASSIFACT), Commercial Finance Association (FCA), а такжеданные Всемирного банка и Всемирной торговой организации.Рынок факторинговых услуг является перспективным и динамичноразвивающимся сегментом мировой экономики: совокупный среднегодовой темпроста факторингового оборота в мире за последние 12 лет составляет 8,84%(Рисунок6).Ростуобъемафакторинговыхоперацийспособствовалиглобализационные и интеграционные процессы в целом и финансовых рынков в62частности, усиление конкуренции на товарных рынках и развитие товарногокредитования, развитие трансграничных торговых отношений.3 00030,002 50025,0020,0015,001 500%млрд евро2 00010,001 0005,005000,000-5,002004200520062007200820092010годобъем мирового рынка факторинга (млрд Евро)201120122013201420152016темп прироста, %CAGR за 12 лет = 8,84%Рисунок 6 – Динамика совокупного среднегодового темпа прироста объемафакторинговых операций в миреИсточник: составлено автором по данным FCI Facilitating Open Account –Receivables Finance.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
