Автореферат (1152584), страница 5
Текст из файла (страница 5)
– Режим доступа: http://www.cbr.ru/ (датаобращения: 17 июня 2018 г.).20 Консенсус-прогноз Центра развития [Электронный ресурс] // Институт «Центр развития» НИУ «Высшая школаэкономики». – Режим доступа: https://dcenter.hse.ru/ (дата обращения: 17 июня 2018 г.).21 Промышленное производство [Электронный ресурс] // Федеральная служба государственной статистики. – Режимдоступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/industrial/# (дата обращения: 17июня 2018 г.).22 Документы и материалы [Электронный ресурс] // Агентство по страхованию вкладов. – Режим доступа:https://www.asv.org.ru/for_banks/documents/ (дата обращения: 17 июня 2018 г.).21Данныйвыводпозволяетиспользоватьуравнения2-14иразработанный в диссертации алгоритм реализации методики (Рисунок 7)для прогнозирования ставок по кредитам реальному сектору экономики.Шаг 1 «Аналитическая выборка и группировка данных» включает:1) выборку данных по показателю L (состояние ликвидности банковского сектора) из базы данныхБанка России «Структурный дефицит/профицит ликвидности банковского сектора»;2)выборку данных по показателю CLR (резервы на возможные потери по ссудам) из информационноаналитического материала Банка России «Обзор банковского сектора Российской Федерации»(Интернет–версия);3)выборку данных по показателю ROE (отношение прибыли к активам) из информационноаналитического материала Банка России «Обзор банковского сектора Российской Федерации»(Интернет–версия);4)выборку данных для расчета показателя СOEопер.
(отношение операционных издержек к активам) изинформационно-аналитического материала Банка России «Обзор банковского сектора РоссийскойФедерации» (Интернет–версия);5)выборку данных по показателям NRR (норматив обязательных резервов по обязательствам кредитныхорганизации) и kуср. (коэффициент усреднения обязательных резервов) с официального сайта БанкаРоссии;6)выборку данных по показателю iасв.баз. (базовая ставка по отчислениям в фонд страхования вкладов) софициального сайта Агентства по страхованию вкладов;7)выборку данных по показателю πt+12o (ожидаемый уровень инфляции на срок более 1 года) на основеОпроса профессиональных прогнозистов, организуемого Институтом «Центр развития» НИУ «Высшаяшкола экономики»;8)выборку данных для расчета показателей w1, w2, w3, w4 (доля средств, привлеченных от Банка России,кредитных организаций, во вклады нефинансовых организаций и населения, в заемных средствахкредитных организаций) из информационно-аналитического материала Банка России «Обзорбанковского сектора Российской Федерации» (Интернет–версия);9)выборку данных по показателю iкл.ст.
(ключевая ставка) с официального сайта Банка России, где вмесяц изменения ставки новый уровень используется для всего месяца.Шаг 2 «Расчет показателей, входящих в систему уравнений и тождеств» включает:1)расчет показателя СOEопер. (отношение операционных издержек к активам) как отношениеорганизационных и управленческих расходов (включая затраты на содержание персонала) за 12месяцев, предшествующих отчетной дате, к среднехронологической величине активов за тот же период;2)расчет показателей w1, w2, w3, w4 как отношение средств, привлеченных от Банка России, кредитныхорганизаций, во вклады предприятий реального сектора экономики и населения, к заемным средствамкредитных организаций.Шаг 3 «Расчет минимального и максимального уровня ставок банковских кредитов дляпредприятий реального сектора экономики» представляет собойиспользование разработанной системы экономико-математических уравнений и тождеств (формулы5-14) для расчета минимального и максимального уровня ставок для предприятий реального сектораэкономики в зависимости от состояния ликвидности банковского сектора, сравнение полученногокоридора ставок с фактическим уровнем ставок, интерпретацию результатов сравнения.Шаг 4 «Прогнозирование минимального и максимального уровня ставок банковских кредитовдля предприятий реального сектора экономики» представляет собойпрогнозирование показателей, входящих в разработанную систему экономико-математическихуравнений и тождеств, для сценариев макроэкономического развития Банка России, с учетом:- разработанной методики прогнозирования уровня ключевой ставки Банка России (iкл.ст.);-зависимости прогнозируемых показателей (CLR, ROE, COEопер.) от уровня индексапредпринимательской уверенности предприятий реального сектора экономики (zt);- предположения о неизменности в будущем показателей NRR, kуср., iасв.баз., w1, w2, w3, w4.- прогнозов Банка России по состоянию ликвидности банковского сектора (L).Рисунок 7 – Алгоритм реализации методики прогнозированияминимального и максимального уровня банковских ставок по кредитамдля предприятий реального сектора экономикиИсточник: разработано автором.22Прогнозные значения минимального и максимального уровня ставокпо кредитам предприятиям реального сектора экономики с учетомперспектив развития экономической ситуации, опубликованных БанкомРоссии в июне 2018 г., также приведены на рисунке 6 на с.21.Полученные данные позволяют сделать вывод, что в 2018 г.
в условияхпрофицита ликвидности ставки банков по кредитам реальному секторуэкономики будут снижаться, постепенно приближаясь к концу года кминимальному уровню в 8,0%, не превышая при этом максимальныйуровень в 11,9%. В 2019-2020 гг. при росте рентабельности банковскихактивов ставки банков по кредитам предприятиям реального сектораэкономики начнут увеличиваться, находясь к концу периода вблизиминимального уровня в 9,1% (не превышая при этом максимальный уровеньв 12,7%).Взаключениидиссертационногоисследованияпредставленыосновные выводы и рекомендации.III.ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИСтатьи из Перечня рецензируемых научных изданий1.
Скуратова, А.В. Прогнозирование ставок по кредитам дляпредприятий реального сектора экономики / А. В. Скуратова // Финансоваяэкономика. – 2017. – № 2. – С.21-27. – 0,5 п.л.2. Скуратова, А.В. Методика прогнозирования уровня ставкирефинансирования Европейского центрального банка в краткосрочнойперспективе / А. В. Скуратова // Вестник РЭУ им. Г.В. Плеханова. – 2016. –№ 1 (85). – С. 35-44. – 0,8 п.л.3. Скуратова, А.В. Влияние ставки рефинансирования ЕЦБ набанковское кредитование и экономический рост в Еврозоне / А.В. Скуратова// Путеводитель предпринимателя.
– 2015. – вып. XXVII. – С. 352-363. –230,5 п.л.4. Скуратова, А.В. Зарубежный опыт проведения денежно-кредитнойполитики центральными банками и возможности его применения в России /А.В. Скуратова // Банковские услуги. – 2015. – № 2. – С. 10-14. – 0,4 п.л.Другие издания5. Скуратова, А.В.
Определение будущего уровня ключевой ставкибанка России в различных экономических условиях / А.В. Скуратова //Механизмы снижения уязвимости банковского сектора России: материалынаучно-практической конференции «Сегодня и завтра банковского сектораРоссии» / под ред. Ю.А. Ровенского.– М. : ФГБОУ ВО «РЭУ им.Г. В. Плеханова», 2016. – С. 247-252. – 0,3 п.л.6.
Скуратова, А.В., Смулов А.М. Особенности проведения денежнокредитной политики в экономических союзах на примере европейскогосоюза / А.В. Скуратова, А.М. Смулов // Финансовые стратегии и моделиэкономического роста России : проблемы и решения. : Сб.
научн. ст.коллектива Финансового факультета, научно-педагогических работников имолодых ученых выпускающих кафедр Образовательно-научного центра«Экономика и финансы». – 2016. – С. 203-210. – 0,4 п.л. (авторских – 0,3п.л.).7. Скуратова, А.В. Оценка влияния ключевой ставки Банка России наценовые условия банковского кредитования в России / А.В.
Скуратова //Российское предпринимательство : история и современность. XIIМеждународная межвузовская научно-практическая конференция. – 2016. –С. 227-231. – 0,2 п.л.8. Скуратова, А.В. Таргетирование инфляции как оптимальный режимподдержания ценовой стабильности / А.В. Скуратова // Двадцать восьмыемеждународные Плехановские чтения. : сб. ст. аспирантов – 2015. –С. 261-262. – 0,1 п.л.9. Скуратова, А.В., Смулов А.М. Среднесрочный целевой ориентир24инфляции как важный фактор денежно-кредитной политики центральногобанка / А.В.
Скуратова, А.М. Смулов // Бизнес и банки. – 2014. – № 21 (1182).– С. 5-7. – 0,65 п.л. (авторских – 0,4 п.л.).10. Скуратова, А.В. Устойчивая банковская система как необходимоеусловие развития национальной экономики / А.В. Скуратова // Современныепроблемыбанковскогодела.:материалывсероссийскойнаучно-практической интернет-конференции. – 2014. – С. 119-123. – 0,3 п.л.11.
Скуратова, А.В. Координация бюджетной и денежно-кредитнойполитики как необходимое условие макроэкономической стабильности /А.В. Скуратова // Проблемы управления государственными и частнымифинансами в России, странах Центральной и Восточной Европы. :материалы Всероссийской научно-практической интернет-конференции.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
